O atual mercado de criptomoedas está em queda livre e os reguladores financeiros não o ignoraram. Com o setor criptográfico no centro das atenções, uma margem significativa derrubou os mercados financeiros globais. Os receios sobre a recessão económica da América estão a repercutir-se na economia mundial.
O Conselho de Estabilidade Financeira (FSB) juntou-se às autoridades fiscais e de branqueamento de capitais para apelar a uma acção internacional coordenada para regular o sector, que está actualmente em evolução.
FSB: Conselho de Estabilidade Financeira diz que poderia escrever um livro de regras criptográficas
Durante muitos anos, o FSB, com sede em Basileia, na Suíça, soou o alarme sobre os novos perigos para a estabilidade financeira global representados pelos criptoativos. Segundo a organização, os mercados de criptoativos estão mudando rapidamente e podem ameaçar potencialmente a estabilidade financeira global. Os riscos são ampliados pela sua dimensão, vulnerabilidades estruturais e maior interconectividade com o sistema financeiro tradicional.
Hoje, 11 de maio de 2022, o FSB disse que seria responsável pelo desenvolvimento de regras globais para criptomoedas. Durante a reunião anual da Associação Internacional de Swaps e Derivativos em Madrid na quarta-feira, Klaas Knot chamou a atenção para o papel significativo do FSB no espaço das criptomoedas.
O FSB está bem posicionado para assumir um papel de liderança na concepção de um quadro regulamentar global coerente para criptoativos.
Klaas Nó.
O FSB, uma entidade suíça com sede em Basileia, Suíça, monitoriza e desenvolve normas para prevenir catástrofes ao estilo de 2008, como as que envolveram grandes bancos internacionais rotulados como “demasiado grandes para falir”, informa o grupo G20 das principais economias do mundo.
As declarações sugerem que o banqueiro central holandês responde a um pedido de jurisdições como a União Europeia para um quadro global para a indústria, que reflecte o mesmo tipo de regras mundiais implementadas para os bancos e o sistema financeiro em resposta à crise financeira global de 2008. .
Nas suas observações, Knot destacou as actuais dificuldades que o FSB enfrenta na manutenção da estabilidade financeira. A mais grave delas é a invasão da Ucrânia pela Rússia. Também tratam de questões estruturais causadas pela inovação digital e pelas alterações climáticas.
O Conselho de Estabilidade Financeira aborda as actuais preocupações de estabilidade financeira de duas maneiras. O FSB aumentou a sua monitorização da evolução do mercado e colocou um prémio na resiliência dos nós críticos do sistema financeiro global, enfatizando os mercados emergentes.
Incluiu também uma análise e avaliação aprofundadas de vários riscos possíveis e uma concentração particular nos mercados de matérias-primas, margens e alavancagem.
Instituições financeiras globais apontam o dedo para a indústria de criptografia
O Conselho de Estabilidade Financeira declarou que a agressão da Rússia na Ucrânia destacou a necessidade de abordar as implicações financeiras do Bitcoin e de outras moedas digitais. De acordo com o FSB, o uso da tecnologia na guerra ampliou as preocupações pré-existentes sobre o crescimento da criptografia e o potencial uso ilegal.
Em Fevereiro, o FSB apresentou uma nova análise dos riscos para a estabilidade financeira apresentados pelo Bitcoin e outras criptomoedas ao G20, menos de uma semana antes da invasão. O documento listou várias falhas. A primeira foi como os componentes vitais dos ecossistemas de criptoativos funcionam fora do perímetro regulatório. O recurso de descentralização dificulta o monitoramento e a regulamentação do setor.
Em segundo lugar, as ligações entre o setor financeiro e as criptomoedas têm vindo a alargar-se. O crescimento expõe os mercados regulamentados a repercussões potencialmente dispendiosas. Terceiro, as questões de proteção do consumidor e do investidor são apresentadas pelos criptoativos.
Durante este período, o FSB observou que, embora os criptoativos não sejam isentos de falhas, oferecem um potencial significativo para mudanças positivas. O FSB alerta que uma perda de confiança nos mercados de criptoativos pode ter amplas consequências sistémicas, incluindo impactos nos mercados financeiros mais amplos e nos ativos dos investidores. Finalmente, existem preocupações sobre o uso de criptomoedas em lavagem de dinheiro, ransomware e crimes cibernéticos.
O resultado final do veredicto do FSB é que os mercados de criptoativos estão se desenvolvendo rapidamente e poderão em breve representar um risco para a estabilidade financeira global. O rápido desenvolvimento e o carácter internacional destes mercados, bem como a possibilidade de lacunas regulamentares, fragmentação ou arbitragem, aumentam o risco de volatilidade.
Por estas razões, o trabalho político sobre ativos criptográficos é uma prioridade para o FSB. Estamos a levar por diante os trabalhos sobre a regulamentação e supervisão de criptoativos «sem garantia» e «moedas estáveis». O FSB também está analisando os impactos na estabilidade financeira do rápido desenvolvimento das Finanças Descentralizadas ( DeFi ). A colaboração estreita com organismos de definição de normas, incluindo o Grupo de Acção Financeira, é fundamental.
Relatório do FSB.
Na conclusão do discurso de Knot, o FSB salienta que os investidores e reguladores devem ter em mente que os atuais mercados de criptoativos não operam numa zona sem lei ou num ambiente regulatório árido.
Como resultado, Knot insta os órgãos reguladores internacionais e nacionais a considerarem a eficácia com que os padrões internacionais atuais abordam os riscos financeiros associados aos mercados de criptoativos. A organização afirma que o exame servirá como ponto de partida para estudos mais aprofundados sobre os riscos não abordados por essas regulamentações pré-existentes.
Devido à sua vasta adesão global e intersetorial, que inclui organismos de normalização setoriais, o FSB está bem posicionado para desempenhar um papel significativo no desenvolvimento de um quadro regulamentar global unificado para criptoativos.
O FSB é um dos vários órgãos reguladores que recentemente abordou as regulamentações na indústria de criptografia. A comissária de serviços financeiros da União Europeia, Mairead McGuinness, pediu um “acordo global sobre criptografia” para proteger os investidores, manter a estabilidade e minimizar o impacto ambiental da mineração bitcoin no início deste mês, sugerindo que ela pode ter encontrado apoio dentro do bloco europeu.
