Ao escolher uma criptomoeda ou corretora de câmbio, é importante estar ciente se elas são regulamentadas ou não. Corretoras regulamentadas e não regulamentadas possuem características diferentes que se adequam a diferentes tipos de investidores.
Neste artigo, veremos os tipos de reguladores financeiros e o papel que desempenham quando se trata de fornecedores de CFD.
Benefícios dos corretores regulamentados
Existem quatro benefícios comumente mencionados na escolha de uma corretora regulamentada em forex e criptomoedas: transparência, segurança, resolução de disputas e proteção contra fraudes.
Transparência
A indústria de serviços financeiros é uma das indústrias mais fortemente regulamentadas do mundo e a exploração de lacunas na regulamentação tem sido os factores impulsionadores de muitos sucessos económicos globais.
Quando uma corretora de Forex ou criptomoeda é regulamentada, seus clientes podem ter dent de que as operações da corretora são transparentes e honestas. Periodicamente, essas corretoras devem reportar ao órgão regulador relatórios financeiros e de divulgação.
O órgão regulador faz uma análise rigorosa da corretora para que ela mantenha sua licença. Os reguladores analisarão diversos fatores que podem questionar a credibilidade da corretora, por exemplo, a manipulação de plataformas de negociação e preços.
Segurança
Ao negociar com uma corretora regulamentada, você pode ter certeza de que seus fundos não estão sendo usados para financiar as operações da corretora.
Os fundos dos clientes das corretoras regulamentadas são mantidos separados do seu próprio capital. A segregação de fundos significa que seus fundos não estão sujeitos a quaisquer riscos comerciais para o corretor e que não podem ser usados pelo corretor para reembolsar os credores caso eles entrem em processo de falência.
Resolução de disputas
Os corretores regulamentados são obrigados a estar presentes quando as disputas precisam ser resolvidas ou quando seus clientes precisam de ajuda com suas contas ou para fazer pedidos, etc.
Isso significa que geralmente eles são obrigados a ter um serviço de suporte ao cliente, um número de telefone e e-mail exibidos e uma pessoa real disponível para atender o cliente. Isso é ótimo porque pode ser frustrante quando você não consegue entrar em contato com uma empresa, especialmente quando se trata de dinheiro!
Proteção contra práticas fraudulentas
Ao investir com um corretor regulamentado, você pode ter certeza de que ele não está manipulando os preços ou as plataformas que usa para negociação.
Isso se baseia no fator de transparência anterior. O que você vê, ou ouve, é informação real com a qual você pode tomar sua decisão de investimento.
Você também pode ter certeza de que o corretor não reterá seus fundos sem um motivo legítimo e que suas transações, depósitos e retiradas serão imediatos.
Por que os investidores usariam um corretor não regulamentado?
Todos os reguladores supervisionam os serviços financeiros oferecidos pelas empresas numa jurisdição específica. Geralmente um país, mas às vezes uma região ou continente. Você deve sempre escolher uma corretora que utilize o regulador aplicável ao seu país.
Abaixo está uma lista de apenas algumas jurisdições e seus órgãos reguladores:
- Reino Unido – Autoridade de Conduta Financeira (FCA)
- Europa – Comissão de Valores Mobiliários de Chipre (CySEC)
- Nova Zelândia – Autoridade de Mercados Financeiros (FMA)
- Austrália – Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC)
- Estados Unidos – Comissão de Valores Mobiliários (SEC), Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC)
- Canadá – Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (IIROC)
Esses reguladores são conhecidos como nível 1, pois oferecem a melhor regulamentação possível. Se você não estiver negociando em uma dessas regiões, é uma boa ideia encontrar uma corretora que ofereça proteção a um desses reguladores.
No entanto, às vezes você pode encontrar uma corretora que não possui regulamentação para o seu país ou você mora em um país que não possui um regulador financeiro. Neste caso, a corretora utiliza um regulador offshore ou não é regulamentada.
A seguir estão exemplos de reguladores de Nível 3:
- A Autoridade de Serviços Financeiros das Seychelles (FSA)
- A Comissão de Valores Mobiliários das Bahamas (SCB)
- Comissão de Serviços Financeiros de Vanuatu (VFS)
Os benefícios de um regulador offshore estão principalmente do lado dos corretores. O custo de uma licença com esses reguladores é mais barato e a regulamentação é mais flexível. Do lado dos comerciantes, significa que você pelo menos obtém alguma proteção.
Alguns corretores podem não ter nenhuma regulamentação. Embora seja possível que o corretor ofereça um serviço legítimo, é melhor fazer sua pesquisa antes de assinar com um corretor não regulamentado, pois eles são mais arriscados.
Como trader, o principal benefício de usar um corretor offshore ou não regulamentado é que eles geralmente oferecem maior alavancagem e às vezes permitem que você financie sua conta usando criptomoedas.
Poderes de intervenção do produto
Alguns reguladores consideram que o seu papel vai além da regulação dos serviços financeiros oferecidos pelos corretores, mas também monitoriza os produtos que oferecem.
Os reguladores europeus, como a FCA e a CySEC, limitaram as taxas de alavancagem a 2:1 para criptomoedas e 30:1 para os principais pares de divisas. Em março de 2021, as mudanças do ASIC para a negociação de CFD alinharam os rácios de alavancagem com os da Europa. Estes limites existem porque os comerciantes retalhistas perdem com maior frequência e o uso de alavancagem pode resultar em dívidas paralisantes.
Desde então, a FCA levou os seus poderes de intervenção no produto um passo adiante e proibiu totalmente a venda de CFDs de criptomoeda. Justin Grossbard, da Compare Forex Brokers, explica que a FCA tomou essa decisão porque não há uma maneira confiável de determinar o valor do criptoativo subjacente, o que torna o produto um alvo fácil para crimes financeiros e abuso de mercado. Ele também explica que os investidores de varejo são vulneráveis a perdas devido à extrema volatilidade das criptomoedas.
Para ser claro, a proibição de derivados de CFD de criptomoedas não exclui a negociação de criptoativos, apenas de instrumentos cujo valor deriva de criptoativos.
Regulamento protege você
Ao escolher um emissor de CFD, se possível, escolha sempre uma corretora com regulamentação para o seu país. Como trader, você busca obter lucros com suas negociações, por isso é útil saber que sua escolha de corretora é segura e confiável para suas finanças.
