O Silicon Valley Bank (SVB) faliu em 10 de março, e o bitcoin (BTC) tem estado em alta desde então. De acordo com o CoinMarketCap, o preço atual Bitcoin é de US$ 27.452,41. Seu volume diário de negociação é de US$ 47.215.804.393. Bitcoin ganhou 4,89% nas últimas 24 horas, com uma capitalização de mercado atual de US$ 530.402.426.836.
BTC dá início à corrida de touros
O BTC estava sendo negociado em torno de US$ 19.600 nas primeiras horas de 10 de março. Depois disso, oscilou um pouco acima e abaixo de US$ 20.000 até por volta das 12h ET, quando o SVB foi colocado em liquidação judicial da FDIC. Nesse ponto, bitcoin havia perdido US$ 200, caindo abaixo de US$ 20.000, antes de se recuperar e passar o resto do fim de semana sendo negociado acima de US$ 20.000.
Ele estava sendo negociado a US$ 22.386 na segunda-feira, 13 de março, às 9h30 horário do leste dos EUA. Então os bons tempos começaram. Apenas 24 horas depois, o BTC estava sendo negociado a US$ 26.175, aproximando-se brevemente de US$ 26.500. Custava cerca de US$ 27.452 no momento da publicação. E assim começam os jogos.
A ascensão do BTC face a uma crescente crise bancária nos EUA é semelhante à forma como reagiu durante os colapsos bancários de Chipre e da Grécia. Durante a crise financeira de Chipre em 2013, o preço do BTC aumentou até 5.000% devido à exposição dos bancos cipriotas a empresas imobiliárias regionais sobrealavancadas.
Quando a Grécia enfrentou uma crise semelhante em 2015 e impôs controlos de capital aos cidadãos para evitar uma corrida aos bancos, o preço do BTC aumentou 150%. Portanto, o atual declínio do mercado não surpreende os investidores experientes. De acordo com o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, “as expectativas das pessoas em relação à inflação têm um efeito real sobre a inflação”.
Sistema bancário dos Estados Unidos perde US$ 100 bilhões em 2023
De acordo com dados compilados pela CompaniesMarketCap.com, os seis maiores bancos dos EUA – JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley e Goldman Sachs – perderam quase 100 mil milhões de dólares em avaliação de mercado desde o início do ano.
As avaliações dos bancos nos Estados Unidos caíram como resultado do colapso bancário regional em curso no país. Isso inclui o fechamento do Silvergate, um banco compatível com criptografia, na semana passada, seguido pelas subsequentes aquisições do Signature Bank e do Silicon Valley Bank pelos reguladores.
A crise foi exacerbada pelo quase colapso do First Republic Bank, que foi salvo no último minuto por uma injecção combinada de 30 mil milhões de dólares do Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America e Citigroup, entre outros.
O que causou o aumento do mercado de criptografia?
1. Falências bancárias
Dada a história do BTC, a proximidade da falência bancária é óbvia: pelo menos três bancos faliram, e outros bancos, tanto americanos como estrangeiros, estão falindo. Porém, como não é devido ao Bitcoin , isso é positivo para o preço do bitcoin .
Na verdade, não está claro quem é o culpado pelas falências dos três bancos, uma vez que não se sabe se estes bancos estão insolventes. Mas, certamente, o SVB faliu como resultado de uma corrida bancária à moda antiga que foi exacerbada por aparentes fraquezas no seu balanço resultantes de uma má gestão do risco de duração.
E, sim, Silvergate estava passando por dificuldades e exigiu um empréstimo FHLB, mas seu eventual fechamento teria sido voluntário. E há também o Signature Bank, onde nem mesmo os reguladores conseguem determinar se o banco foi fechado devido à criptografia ou a uma “crise de confiança” na liderança.
Esses bancos não estão em apuros como resultado de apostas em bitcoin , criptomoeda ou empresas desses setores. Em vez disso, o sistema bancário de reservas fracionárias parece estar sob pressão em resultado do aumento das taxas de juro, e apresenta fissuras. À medida que os bancos falem, diz a narrativa, opte por sair e compre bitcoin . Essa narrativa é convincente o suficiente para aumentar o preço.
2. A instabilidade das stablecoins
Após a falência do Signature Bank, a moeda USD (USDC) perdeu sua indexação ao dólar no fim de semana passado. O USDC recuperou sua indexação durante a semana, mas a perda da indexação alarmou muitas pessoas. Para crédito do USDC, vale a pena notar a rapidez com que ele se recuperou para US$ 1. No entanto, a sua depreciação demonstrou que o USDC não está imune ao risco de contraparte, como alguns podem ter assumido erradamente.
Uma história relacionada à stablecoin ocorreu nas primeiras horas de 13 de março, quando Binance , a maior exchange de criptomoedas do mundo em volume de negociação, converteu US$ 1 bilhão da stablecoin Binance USD (BUSD) em bitcoin , éter e outras criptomoedas. A conversão foi consequência do fechamento oficial da Coinbase, concorrente Binance de BUSD em sua plataforma devido a “preocupações de liquidez”.
Binance não apenas aumentou a pressão de compra, mas também poderia ter resultado em um efeito “seguir o líder”, no qual as pessoas trocaram seus BUSD por bitcoin .
Hayes troca ações por criptografia
Enquanto isso, em sua postagem mais recente no blog sobre mercado, Arthur Hayes, ex-CEO da gigante de derivativos BitMEX, revelou seu próprio pivô. Em contraste com as ações, Hayes concluiu que Bitcoin era um refúgio firme após um exame minucioso do comportamento atual do Fed e suas possíveis consequências.
Para mim e meu portfólio, já terminei de negociar pedras. Qual é o objetivo? Geralmente compro e mantenho e não negocio minhas posições com tanta frequência. Se eu acreditar no que escrevi, então estou me inscrevendo para um desempenho inferior [...] Se houver uma oportunidade de negociação de curto prazo onde eu acho que posso ganhar alguns baldes fiduciários rápidos e então obter meu lucro e comprar mais Bitcoin , eu farei isto. Caso contrário, estou liquidando a maior parte da minha carteira de ações e transferindo-a para criptografia.
Arthur Hayes
