O Conselho do Federal Reserve negou o pedido de adesão do Custodia Bank, Inc., uma instituição depositária para fins especiais licenciada pelo estado com foco no setor de criptoativos.
O conselho citou preocupações sobre os fatores de poder gerencial, financeiro e corporativo da Custodia como razões para a negação. O banco solicitou a adesão ao Sistema da Reserva Federal ao abrigo da secção 9 da Lei da Reserva Federal, procurando tornar-se “uma ponte compatível” entre o sistema de pagamentos em dólares americanos e o ecossistema de criptoativos
Fator gerencial: Falta de sistema e controles de gestão de riscos
A análise do pedido de adesão da Custódia pelo Conselho da Reserva Federal revelou defi significativas no seu sistema de gestão de risco e nos controlos das principais atividades bancárias.
Estas defi incluem o cumprimento insuficiente da Lei do Sigilo Bancário (BSA) e das sanções dos EUA, tecnologia de informação, auditoria interna, projeções financeiras e práticas de gestão de risco de liquidez inadequadas.
A Custodia propôs expandir suas operações para se concentrar quase exclusivamente em novas atividades relacionadas a ativos criptográficos logo após a aprovação da adesão.
No entanto, o banco ainda não desenvolveu um quadro de gestão de risco suficiente para as atividades propostas relacionadas com criptoativos.
Além disso, alguns produtos estimados como fontes significativas de receitas ainda estão na “fase de conceituação”, e as políticas, procedimentos e processos relacionados às atividades planejadas relacionadas a criptoativos permanecem nos estágios iniciais de desenvolvimento, especialmente na área de conformidade. .
Como tal, a Custodia não conseguiu demonstrar que poderia conduzir um negócio não diversificado focado em atividades relacionadas a criptoativos de maneira segura e em conformidade com os requisitos da BSA e do Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC).
Fator financeiro: Falta de diversificação e dependência dos mercados de criptoativos
O modelo de negócios proposto pela Custodia depende quase exclusivamente da existência de um mercado ativo e vibrante para criptoativos, tornando-o vulnerável a uma volatilidade significativa.
Acontecimentos recentes, incluindo as falências dos intermediários de criptoativos Celsius, Voyager , BlockFi e FTX, destacaram que o setor de criptoativos global e em grande parte não regulamentado ou não conforme carece de estabilidade e que os deslocamentos no setor podem resultar em estresse nas instituições financeiras focado em atender o setor de criptoativos.
Além disso, embora a Custódia pareça ter capital e recursos suficientes para sustentar as operações iniciais, as suas demonstrações financeiras pro forma assumem que lhe seria permitido envolver-se em diversas novas atividades relacionadas com criptoativos.
No entanto, o Conselho proibiria a Custódia de se envolver em uma série dessas atividades porque a Custódia não demonstrou que pode conduzir as atividades de maneira segura e sólida e, em alguns casos, também porque as atividades seriam inadmissíveis para um banco nacional.
Sem a capacidade de conduzir estas atividades relacionadas com criptoativos, a situação financeira, incluindo as perspetivas de ganhos futuros da instituição, é incerta.
O modelo de negócios proposto pela Custodia se concentraria quase exclusivamente no setor de criptoativos e teria como objetivo criar mais conexões entre os intermediários financeiros tradicionais e o ecossistema de criptoativos, envolvendo-se em atividades relacionadas a criptoativos que são novas e dent precedentes para os bancos membros dos estados. .
Dada a natureza especulativa e volátil do ecossistema de criptoativos, o Conselho não acredita que este modelo de negócio seja consistente com os propósitos da Lei da Reserva Federal.
Além disso, se o Conselho aprovasse o pedido de adesão da Custódia, proibiria a Custódia de se envolver em uma série de atividades novas e sem dent que se propõe realizar - pelo menos até o momento em que as atividades realizadas como principal sejam permitidas para os bancos nacionais. e a Custódia pode demonstrar que pode conduzir as atividades de maneira segura, sólida e compatível.
