O Credit Suisse enfrentou tumultuadas , com dúvidas sobre sua solvência. O UBS concordou em comprar o Credit Suisse por mais de US$ 2 bilhões. O acordo finalizado foi alcançado após negociações entre o UBS e o Credit Suisse no fim de semana.
Acordo entre UBS e Credit Suisse
O UBS concordou em adquirir o Credit Suisse, aumentando a oferta para mais de US$ 2 bilhões. As autoridades suíças estão preparando mudanças legais para contornar a votação dos acionistas e pretendem anunciar o acordo finalizado antes de segunda-feira.
Espera-se que o UBS confirme um acordo de todas as ações com o Credit Suisse já na noite de domingo, oferecendo um preço de cerca de 0,50 francos suíços por ação – significativamente mais baixo do que o preço-alvo de fechamento de 1,86 francos suíços na sexta-feira. Isso ocorre apesar do UBS ter aumentado sua oferta inicialmente proposta de 0,25 francos suíços por ação, totalizando cerca de US$ 1 bilhão. Como resultado, os acionistas do Credit Suisse serão praticamente eliminados. No entanto, segundo três pessoas com conhecimento direto da situação, o negócio está avançando.
De acordo com duas pessoas familiarizadas com o assunto, o Swiss National Bank teria concordado em fornecer ao UBS uma linha de liquidez de US$ 100 bilhões como parte do acordo. Além disso, o UBS também consentiu em diminuir sua cláusula de mudança adversa relevante, o que anularia o acordo se seus spreads de inadimplência de crédito aumentassem substancialmente. Entende-se que esta cláusula vigora desde a assinatura até o fechamento do negócio. Fontes revelaram que houve contato mínimo entre os dois bancos, enquanto acredita-se que as negociações sejam regidas principalmente pela Finma e pelo Swiss National Bank. O Federal Reserve dos EUA também sancionou o acordo.
Vincent Kaufmann, CEO da Fundação Ethos, que representa os fundos de pensão suíços que detêm 3-5% do Credit Suisse e do UBS, expressou sua desaprovação em ignorar o voto dos acionistas sobre o acordo proposto. Ele disse: “Tais medidas são dent e demonstram a gravidade da situação. Tenho certeza de que nossos membros, assim como os acionistas do UBS, não ficarão satisfeitos.”
O Banco Nacional Suíço (SNB) interveio na quarta-feira após o pedido do Credit Suisse por uma linha de crédito de emergência de 50 bilhões de francos suíços (US$ 54 bilhões), depois que o preço das ações do banco caiu e os clientes começaram a sacar seus fundos. Seguiram-se discussões entre o credor e os reguladores, levando o SNB a pressionar por uma fusão para garantir que o segundo maior credor do país permanecesse viável.
Espera-se que a fusão reduza matic o banco do Credit Suisse, formando apenas um terço da entidade combinada. De acordo com os informados sobre o processo, os negociadores se referiram ao Credit Suisse como Cedar e ao UBS como Ulmus. Grandes perdas de empregos são esperadas como parte do negócio, particularmente no banco de investimentos do Credit Suisse. O UBS já anunciou que reduzirá até 10.000 empregos, a maioria dos quais deverá vir de seu setor bancário de investimento. Como resultado, espera-se que a entidade resultante da fusão tenha significativamente menos funcionários do que cada empresa tinha antes do anúncio da fusão.
