미국 보안거래위원회(American Security and Exchange Commission)는 FINRA(금융 산업 규제 당국)에 보낸 SEC 설명 서신을 통해 Coinbase와 같은 관리 브로커-딜러에 대한 지원을 보여주었습니다.
규제 위반을 둘러싸고 다툼을 암호화폐 기업들의 목에 걸려 있는 것으로 알려져 있다 . 그러나 지금은 상황이 다릅니다. 규제 당국은 암호화폐 브로커-딜러가 디지털 자산을 교환할 수 있는 순서와 조건을 명확히 하기 위해 FINRA에 편지(SEC 설명 편지)를 보냈습니다.
브로커-딜러는 고객을 대신하여 자산을 구매, 판매 및 거래할 수 있는 허가를 받은 기업입니다. 그러나 SEC가 위험 감독 및 운영 규정 담당 부사장에게 보낸 서한 dent FINRA 의 Kris Dailey 여사는 Coinbase와 같은 브로커-딜러가 규정을 위반하지 않고 3단계 프로세스를 통해 고객을 대신하여 암호화폐 자산을 교환할 수 있음을 분명히 했습니다.
규정을 위반하지 않고 암호화폐 자산 교환
이전에는 브로커-딜러가 고객을 대신하여 암호화폐 자산을 교환할 수 없었습니다. 고객은 거래를 제출하고 거래소가 브로커-딜러를 대신하여 거래 상대방을 찾을 때까지 기다려야 했습니다. 일치하는 거래가 발견되면 브로커-딜러는 실행하기 전에 고객으로부터 다시 확인을 받아야 합니다.
번거로운 과정이 단순화되었습니다. 고객이 거래를 승인하면 브로커-딜러 관리인이 이러한 거래를 실행하고 나중에 고객에게 알립니다. 서신에는 이전 절차가 아닌 고객의 거래 주문과 확인이 별도로 이루어졌을 때 한 번에 절차가 완료될 수 있음을 명시하고 있습니다.
1 단계 – 구매자와 판매자는 각각의 주문을 ATS에 보내고, ATS에 제출된 각 주문을 각자의 보관인에게 통보하며, ATS가 보관인에게 통지한 경우 해당 주문 조건에 따라 거래를 결제하도록 각 보관인에게 지시합니다. ATS에서 일치합니다.
2단계 – ATS가 주문과 일치합니다.
3단계 – ATS는 구매자와 판매자, 그리고 각자의 보관인에게 일치된 거래를 통보하고 보관인은 조건부 지시를 수행합니다.
이러한 설명을 통해 브로커-딜러는 SEC의 조치로부터 더욱 안전하게 보호받을 수 있으며 고객은 서비스를 선택할 때 더욱 dent 가질 수 있습니다.
그러나 브로커-딜러가 고객 거래를 수행하려면 순자본금 250,000달러의 예비금을 보유하는 것을 포함하여 다른 조건이 첨부됩니다.
SEC 설명 편지에 대한 반응
SEC의 해명 서신 시도에도 불구하고 미국 법률 회사인 Carlton Fields의 변호사인 Drew Hinkes는 브로커-딜러가 처음에 어떤 암호화폐가 합법적인지 확인하는 것이 여전히 어렵다고 말했습니다.
변호사에 따르면, 브로커-딜러들은 어떤 암호화폐가 합법적인지 아닌지에 대해 아직 defi 답을 갖고 있지 않습니다.
그는 또한 SEC의 규칙 15c3-3에 의문을 제기했습니다. 이 섹션에서는 브로커-딜러가 고객 자산을 물리적으로 소유하도록 요구합니다.
주로, 암호화폐 거래를 명확히 하려는 SEC의 노력에도 불구하고, 서신에는 미국 내 암호화폐 관련 규제 문제를 연결하는 데 여전히 허점이 있음을 보여줍니다.
