- 엘리자베스 워렌 상원의원이 S&P 글로벌 레이팅스, 무디스 레이팅스, 피치 레이팅스에 서한을 보내 사채 상품에 대한 위험도 평가 방식을 묻고 있습니다.
- 워렌 의원은 과도하게 낙관적인 신용등급이 2008년 금융위기를 초래했다고 주장합니다.
- JPMorgan의 최고경영자는 자사 은행이 사채 시장 붕괴 시 개입하고 수익을 내도록 요청했습니다.
엘리자베스 워렌 상원의원은 급성장하는 사적 신용 시장에 대한 더 많은 감시를 촉구했습니다. 목요일 그녀는 S&P 글로벌 레이팅스, 무디스 레이팅스, 피치 레이팅스에 서한을 보내 사적 신용 상품의 위험도를 어떻게 평가하는지에 대한 정보를 요청했습니다.
그녀의 의견서 레이팅 기관들에게 워렌은 지나치게 낙관적인 신용 등급이 2008년 금융 위기를 초래했다고 말했습니다. 그녀는 회사들에게 잠재적 이해 상충을 어떻게 관리하는지, 그리고 사적 신용 상품을 평가하는 방법론이 다른 상품을 평가하는 방식과 다른지에 대한 세부 정보를 요청했습니다.
워렌 재무장관에게 연락
트럼프 행정부는 일반인들이 사적 신용 시장에 투자하기 쉽게 함으로써 이 산업에 더 많은 연료를 공급할 가능성이 높습니다. 예를 들어, 행정명령은 사적 자산을 401(k) 퇴직 계획에 더 쉽게 접근 가능하게 만드는 데 도움이 될 수 있습니다.
워렌은 또한 목요일에 스콧 베센트 재무장관에게 사적 신용 시장의 규모와 그것이 미국 경제의 금융 안정성에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 조사해 달라고 요청하는 다른 서한을 보냈습니다.
워렌 상원의원은 사적 신용 시장에 대한 명확성을 촉구하고 있습니다.
재무장관 베센트에게 그 규모와 안정성 위험을 평가하도록 요청하는 동시에, S&P, 무디스, 피치가 사적 신용 상품 위험을 어떻게 평가하는지 설명해 줄 것을 요청합니다. pic.twitter.com/8VM3AXERaF
— StockStorm (@StockStormX) 7월 17, 2025
그녀는 작년 정부 평가에서 사적 신용 시장의 투명성 부족과 은행 및 기타 기관과의 발전하는 연계성 같은 잠재적 취약성에 대해 언급했다고 말했습니다.
JP모건, 사적 신용은 위험하다고 말함
사적 신용 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 이는 은행들의 더 규제된 대출 사업을 해치고 있습니다. 사적 지주 기업에 대출되는 자금의 양입니다. 이는 가장 큰 시장 구성 요소이며, 2006년 이후 100배 이상 증가하여 2024년에는 약 7,000억 달러에 달했습니다.
JP모건과 일부 경쟁사들은 새로운 규제되지 않은 경쟁사들이 성장하면서 수익을 잃었습니다. JP모건 체이스의 제이미 다이먼은 CEO 사적 신용 시장이 2008년 금융 위기 전의 주택 담보 대출 시장과 유사하다고 말했습니다.
“직접 대출의 일부는 좋습니다,” 다이먼은 행사에서 말했습니다. “하지만 모든 사람이 훌륭한 작업을 수행하는 것은 아니며, 그것이 금융 제품에 문제가 발생하는 원인입니다.”
지금까지 다이먼은 인수 및 기타 거래를 수행하는 고객에게 부채 자금을 제공하기 위해 투자 은행의 자본 중 500억 달러를 할당하여 JP모건 내부에서 사적 신용 운영을 사실상 시작했습니다.
또한 일부 투자자들은 사적 신용 상품의 평가 방법에 대해 우려를 표명했으며, 콜ateralized debt obligations와 같은 증권에 담보로 사용되는 대출을 패키징하는 회사가 평가 제공자를 선택할 수 있다는 점을 지적했습니다.
그러나 SEC 의장인 폴 앳킨스에 따르면, 사적 펀드는 지난 10년 동안 1조 1,600억 달러에서 30조 8,000억 달러로 급격히 성장했습니다. “이 옵션을 허용하면 투자 시간 범위와 위험 허용도에 따라 투자 배분을 다양화하려는 소매 투자자의 투자 기회를 증가시킬 수 있습니다,” 그는 워싱턴에서의 컨퍼런스에서 말했습니다.
독립적으로 기안된 신용을 연장하는 새로운 전략
아폴로, 아레스, KKR과 같은 사적 신용 산업의 주요 기업들은 매우 독특한 전략을 사용하고 있습니다. 그들은 스스로 창출한 신용을 제공합니다. 이는 종종 철도 차량과 데이터 센터와 같은 높은 수익을 올리는 자산에 의해 담보되며, 이로 인해 차용자들은 수년간 부채에 묶이게 됩니다.
이 자금을 거의 10년 동안 묶어두는 대가로, 차용자들은 네트워크 은행에서 자금을 조달해야 했을 때보다 훨씬 더 많은 이자를 지불할 의사가 있습니다. 이는 S&P와 피치로부터 등급을 확보하고, 엄격한 담보 조건을 충족하며, 자금 조달을 위해 종종 긴 기다림을 겪어야 했던 비용이 많이 들고 복잡한 시인화 과정 때문입니다.
또한, 이러한 대출은 신용 품질에 따라 투자 등급 채권과 동등한 것으로 간주되지만, “비유동성 프리미엄”으로 인해 더 높은 금리가 적용됩니다.
암호화폐 뉴스를 단순히 읽는 것을 넘어, 이해하세요. 뉴스레터에 구독하세요. 무료입니다.
면책 조항. 제공된 정보는 투자 조언이 아닙니다. Cryptopolitan.com 본 페이지에 제공된 정보를 바탕으로 이루어진 투자에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 독립적인 조사나 자격을 갖춘 전문가의 상담을 강력히 권장합니다.
플로렌스 무차이
플로렌스는 지난 6년 동안 암호화폐, 게임, 기술 및 AI 뉴스를 다루어 왔습니다. 메루 과학기술대학교에서 컴퓨터학을, MMUST에서 재난 관리 및 국제 외교를 전공하며 언어, 관찰력 및 기술적 역량을 충분히 갖추었습니다. 플로렌스는 VAP 그룹에서 근무했으며 여러 암호화폐 미디어 하우스의 편집자로 활동했습니다.
