대만 폭스콘(2317.TW)의 핵심 사업은 더 이상 애플(AAPL.O)에 집중되어 있지 않습니다. 수백만 대의 아이폰을 조립하는 것으로 가장 잘 알려진 이 회사는 이제 인공지능 서버와 기타 클라우드 및 네트워킹 장비 제조에서 더 많은 수익을 올리고 있으며, 여기에는 엔비디아(NVDA.O)의 주요 수주도 포함됩니다.
폭스콘의 제품 구성 변화는 2분기에 명확히 드러났는데, 이때 해당 제품들의 매출이 스마트 소비자 기기 부문의 매출을 처음으로 넘어섰습니다.
로이터 통신 에 따르면, 이번 성과는 수년 전부터 시작되어 대만 기술 부문 전반에 확산된 전환기의 정점을 찍는 것입니다 .
투자자들은 폭스콘의 스마트폰 사업 비중이 높은 점을 오랫동안 주요 위험 요소로 여겨왔습니다. 아이폰 신제품 수요 증가세가 20여 년 전 첫 모델 출시 이후 둔화되었기 때문입니다. 세계 최대 아이폰 제조업체인 폭스콘은 이러한 성장세 둔화를 체감하고 있다고 분석가들은 말합니다.
2019년 회장직을 맡은 영 류는 폭스콘의 사업 영역을 확장하기 위해 AI 서버, 전기차, 반도체 분야에 투자를 확대해 왔다. 하지만 전기차와 반도체 사업은 아직까지 매출에 의미 있는 기여를 하지 못하고 있다.
반면, 특히 AI 시스템을 위한 서버 투자 확대는 클라우드 제공업체들이 컴퓨팅 용량 구축 경쟁을 벌이면서 성과를 거두었습니다. 폭스콘은 2022년 말 ChatGPT의 등장으로 기술이 널리 주목받기 전에 일찌감치 이 분야에 뛰어들었습니다.
폭스콘은 서버 시장에서tron입지를 유지하고 있습니다
회사 매출 구성 내역을 보면 이러한 변화가 확연히 드러납니다. 2분기 매출에서 소비자tron제품이 차지하는 비중은 35%에 불과했습니다. 서버를 포함한 클라우드 및 네트워킹 부문은 41%를 차지했습니다. 2021년에는 소비자tron제품이 매출의 54%를 차지했던 것과 비교하면 큰 변화입니다. 이러한 수치는 회사가 휴대폰에서 데이터센터 하드웨어로 점차 비중을 줄여나가고 있음을 보여줍니다.
엔비디아를 비롯한 주요 AI 고객들 소중한 관계를 구축할 수 있었다고
TF 인터내셔널 증권의 애널리스트인 밍치궈는 "이 회사는 오랜 기간 사업을 운영하며 더 높은 품질 기준을 충족하고, 여러 사업장에서 조립 및 운영을 다각화하고, 수직적 통합을 추구해 왔다"고 말했다.
폭스콘의 그래픽 카드 분야 역사는 20년 전으로 거슬러 올라갑니다. 폭스콘은 2002년경부터 엔비디아 그래픽 카드용 레퍼런스 디자인을 생산하기 시작했습니다.
2009년경에는 클라우드 서비스 제공업체의 데이터 센터용 범용 서버를 구축하기 시작했습니다. 분석가들은 현재 엔비디아와 진행 중인 AI 서버 협력은 이러한 오랜 trac의 자연스러운 결과라고 말합니다.
현재 폭스콘은 범용 서버와 AI 서버 모두에서 세계 최대 공급업체 중 하나이며, 각 부문에서 약 40%의 시장 점유율을 차지하고 있다고 밝혔습니다. 궈밍치 애널리스트에 따르면, 폭스콘의 전략은 경쟁사보다 먼저 자본을 투자하는 것을 포함합니다. 그는 과거 애플에 대한 투자와 엔비디아에 대한 유사한 투자 사례를 언급하며, "장기적인 파트너십에서 폭스콘은 주도권을 잡으려는 의지가 더 강하다"고 말했습니다.
엔비디아의 5천억 달러 규모 미국 투자 계획의 일환으로 텍사스주 휴스턴 과 미국 고객을 위한 AI 서버 생산을 위해 멕시코에 건설될 예정인 공장들은 이러한 전략을 반영한다고 분석가들은 말합니다. 폭스콘은 향후 3분기 AI 서버 매출이 전년 동기 대비 170% 이상 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
폭스콘의 이러한 방향 전환은 대만 기술 산업 전반의 변화의 일환입니다
한때 소비자 기기에 집중했던 회사들, 즉 iPhone에 주력했던 Foxconn, 노트북에 주력했던 Quanta Computer(2382.TW)와tron Corp(3231.TW)와 같은 회사들은 이제 AI 서버에 더 많은 리소스를 투입하고 있습니다.
그 결과는 매출로 나타나고 있습니다. 엔비디아 파트너사인 위스tron 1월부터 7월까지 매출이 92.7% 증가했다고 발표했습니다.
콴타는 같은 기간 대비 65.6%의 매출 증가를 기록했습니다. BofA 글로벌 리서치의 아시아 기술 하드웨어 연구 책임자인 로버트 쳉은 "2025년 상반기 대만 ODM 업체들의 월간 매출 급증은 이러한 추세를 보여주는 증거"라고 말했습니다. ODM 업체는 고객사를 위해 제품을 생산하는 주문자 설계 제조업체를 의미합니다.
대만 시장정보컨설팅연구소의 크리스 웨이는 이러한 빠른 변화가 대만의 공급망 덕분이라고 말했다. 대만은 약 10년 동안 미국 IT 대기업들과 데이터센터 장비 관련 협력을 해왔다. 그는 대만이 전 세계 서버의 약 80%, AI 서버의 90% 이상을 수출한다고 추정했다.
