미국 증시가 사상 최고치를 경신하는 가운데 Bitcoin 7만 달러를 다시 돌파했습니다

엔비디아 CEO 젠슨 황은 금요일 CNBC와의 인터뷰에서 AI 데이터 센터에 대한 막대한 투자는 지극히 정상적이고 절대적으로 필요한 일이라고 밝혔습니다. 그는 이러한 구축 작업이 향후 7~8년 동안 계속될 것이며, AI에 대한 수요가 "엄청나게 높다"고 말했습니다

그는 "인공지능은 유용하고 매우 유능해졌다"며 "인공지능 도입률이 엄청나게 높아졌다"고 말했다

이번 주 아마존, 구글, 메타, 마이크로소프트가 모두 실적 발표에서 대규모 자본 지출 계획을 공개하자 일부 투자자들이 크게 동요했습니다.

이 네 기업의 시가총액 합계는 약 1조 달러 감소했습니다. 하지만 젠슨은 그 자금이 마땅히 들어가야 할 곳, 즉 이미 제대로 작동하고 수익을 내고 있는 실질적인 인프라에 투자되고 있다고 말했습니다.

그는 지금 상황이 기업들이 너무 많은 것을 너무 빨리 구축했던 초기 인터넷 시대와는 다르다는 점을 분명히 했습니다. 놀고 있는 것은 아무것도 없으며 수요는 실제로 존재합니다. 그는 오픈AI와 앤스로픽을 예로 들며 이미 AI로 수익을 창출하고 있는 기업들을 언급했고, 더 많은 컴퓨팅 자원을 확보한다면 훨씬 더 많은 수익을 올릴 수 있을 것이라고 말했습니다.

엔비디아가 이 모든 것을 구동하는 칩을 만들기 때문에 투자 급증은 고스란히 엔비디아의 손에 들어가고 있습니다. 젠슨은 전혀 걱정하지 않는다고 말했습니다. 그의 말에 따르면 이러한 AI 투자 물결은 이제 막 시작에 불과하다는 것입니다.

씨티, 뱅크오브아메리카, 골드만삭스, 도이치뱅크, 모건스탠리, UBS, 바클레이즈, 번스타인 등 주요 증권사들은 아마존 주식에 대한 매수 의견을 유지했지만, 대부분은 목표 주가를 하향 조정했고, 오늘 아마존 주가는 10% 폭락했습니다.

씨티와 번스타인은 모두 265달러를 제시했고, 뱅크오브아메리카는 275달러로 하향 조정했으며, 골드만삭스는 280달러를 유지했고, 도이치뱅크는 290달러를 제시했습니다. 모건스탠리와 바클레이즈는 모두 300달러를 고수했습니다. UBS는 아마존이 다른 대형주에 비해 저평가되어 있다며 301달러라는 가장 높은 목표가를 제시했습니다.

모건 스탠리의 브라이언 노왁은 아마존의 "trac수익률(ROIC) 실적"을 강조하며, 아마존을 저평가된 GenAI 수혜 기업으로 평가했다.

UBS 애널리스트들은 2027년까지 주당순이익(EPS)이 41% 성장할 것으로 예상하며 현재 14배의 주가수익비율(PER)은 "저평가된 수준"이라고 평가했습니다. 골드만삭스는 투자자들이 현재 지출에 대해 조심스러운 태도를 보이더라도 AWS, 소매 및 광고 사업 전반에 걸쳐 회사가 "미래에 뛰어난 성과를 낼 수 있는 유리한 위치에 있다"고 밝혔습니다.

도이체뱅크는 이번 매도세가 매수 기회가 될 수 있다고 덧붙이며 아마존의 주가가 2027년 주당순이익 예상치의 23배에 거래되고 있다고 지적했습니다.

바클레이즈는 AI 구축에 대한 시장의 소극적인 태도가 실질적인 결과가 나타나면서 오래가지 않을 것이라고 시사했습니다. 그리고 뱅크 오브 아메리카의 저스틴 포스트는 "이러한 우려는 근거 없는 것으로 판명될 것"이라고 단언했습니다

Bitcoin 금요일에 강하게 반등하여 이번 주 초 6만 달러 아래로 떨어질 뻔한 위험에서 벗어나 70,072달러까지 급등했습니다.

이는 장중 11% 상승이지만, 트레이더들은 이것이 일시적인 급등일 수 있다고 경고하고 있습니다. 볼멕스(Volmex) 내재 변동성 지수는 57%에서 97%로 급등하며 현재 시장이 얼마나 불안정한지를 보여주고 있습니다.

이더리움 가격이 하루 전 1,900달러 아래로 떨어졌다가 2,000달러를 완전히 돌파했습니다.

하지만 스트레스는 여전히 무기한 선물 시장에서 비롯되고 있는데, 이 시장은 지난 10월 폭락 사태 이후 30억 달러 이상의 Bitcoin ​​장기 포지션이 청산되면서 회복되지 못하고 있습니다. 이러한 지속적인 매수 포지션 청산으로 유동성 회복이 더욱 어려워지고 있습니다.

카이코에 따르면 시장 거래량은 10월 수준보다 여전히 35% 이상 감소했으며, 이처럼 낮은 수준을 기록한 것은 2022년 FTX 폭락 이후 처음입니다.

현재 Bitcoin ​​펀딩 비율이 마이너스로 전환되어 2023년 3월 이후 볼 수 없었던 수준으로 떨어졌는데, 이는 롱 포지션에 대한 수요 약화와 숏 포지션 증가를 시사합니다.

한편, 오늘 증시도 활기를 띠었습니다. 다우존스 지수는 918포인트 급등하며 1.9% 상승했고, S&P 500 지수는 1.4%, 나스닥 지수는 1.5% 올랐습니다.

엔비디아는 6%, 마이크로소프트는 1% 상승하며 이번 주 초 겪었던 급격한 매도세의 일부를 만회했습니다. 아마존은 실망스러운 실적 발표와 올해 2천억 달러 규모의 자본 지출 계획을 경고한 후 10% 급락하며 그룹 내에서 유일하게 하락세를 보였습니다.