디지털 화폐는 국경을 넘어 송금하는 비용을 절감하고 속도를 높여줄 것으로 기대되었습니다. 하지만 아프리카 사용자들에게 있어 이러한 디지털 달러를 실제 화폐로 환전하는 데 드는 비용은 여전히 예상보다 높습니다.
최근 연구에 따르면 아프리카 전역의 평균 환전 비용은 약 3%이지만, 일부 국가에서는 훨씬 더 높은 환전율에 직면하고 있으며, 보츠와나의 경우 무려 19.4%에 달하는 비용을 경험하고 있습니다.
해당 데이터는 우려스러운 상황을 보여줍니다. 2026년 1월 보츠와나dent디지털 화폐를 현지 통화로 환전하는 데 드는 중간 비용은 19.4%였습니다. 아프리카 66개 통화 경로에서 약 94,000건의 가격 조사를 분석한 결과, 이는 가장 높은 비율로 나타났습니다.
경쟁이 가격 격차를 야기한다
결제 회사인 Borderless.xyz 의 연구에 따르면, 기술 자체는 전 세계로 돈을 거의 무료로 이체하는 데에는 문제가 없지만, 진짜 문제는 마지막 단계에서 발생합니다. 디지털 화폐가 cash 비용이 급증하는 것입니다.
아프리카 전역에서 이러한 환전에 드는 일반적인 비용은 약 3%, 즉 299bp(베이시스 포인트)입니다. 반면 라틴 아메리카에서는 약 1.3%, 아시아에서는 0.07%에 불과합니다. 아프리카 고객들이 분명히 불리한 조건을 감수하고 있는 것입니다.
콩고도 보츠와나에 못지않게 환전 수수료가 13%를 넘었습니다. 이러한 높은 가격은 환전 업무를 처리하는 업체가 한두 곳에 불과한 곳에서 나타납니다. 경쟁이 없으면 이들 업체는 원하는 대로 수수료를 책정할 수 있기 때문입니다.
남아프리카공화국은 다른 양상을 보입니다 . 그곳에서는 여러 기업이 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 2026년 초 전환 비용은 약 1.5% 수준을 유지했습니다. 분명한 것은 경쟁이 심화될수록 가격이 낮아진다는 것입니다. 문제는 기술이 아니라, 얼마나 많은 기업이 고객을 확보하기 위해 경쟁하느냐에 있습니다.
이로 인해 이상한 상황이 발생합니다. 아프리카의 모바일 기술 및 서비스는 2024년에 2,200억 달러의 경제적 가치를 창출할 것으로 예상됩니다. 하지만 이러한 성장이 모든 사람에게 공평하게 혜택을 주는 것은 아닙니다. 특정 국가의 사람들은 이웃 국가의 사람들이 더 나은 조건으로 서비스를 이용하는 동안 높은 가격을 지불해야 하는 상황에 놓여 있습니다.
연구진은 디지털 화폐 환율과 기존 은행 환율을 비교하기 위해 "TradFi 프리미엄"이라는 지표를 개발했습니다. 전 세계적으로 두 환율의 차이는 0.05%에 불과하지만, 아프리카에서는 그 차이가 1.2%, 즉 119bp(베이시스 포인트)까지 벌어집니다. 아프리카 사용자들은 다른 곳에서는 거의 무료로 이용할 수 있는 디지털 화폐를 얻기 위해 추가 비용을 지불하고 있는 것입니다.
1월 24일 다보스에서 열린 세계경제포럼에서 경제학자 베라 송웨는 전통적인 송금 서비스가 100달러당 약 6달러, 즉 6% 이상의 수수료를 부과하는 지역에서 디지털 화폐가 비용을 절감하는 데 도움이 된다고 언급했습니다. 그녀의 말이 맞는 부분도 있지만, 새로운 데이터에 따르면 이는 기업들이 실제로 경쟁하는 곳에서만 효과가 있는 것으로 나타났습니다.
이번 조사 결과는 일부 아프리카 국가에서 디지털 화폐를 사용하는 데 드는 비용이 모두가 대체할 것이라고 예상했던 기존의 계좌이체 서비스보다 오히려 더 많이 드는 것으로 나타났습니다. 이는 당초 예상과는 정반대의 결과입니다.
비용 절감을 위해서는 더 많은 공급자가 필요하다
더 많은 기술이 해답은 아닙니다. 이러한 고가의 시장에 필요한 것은 오직 그곳에서 사업을 하고자 하는 더 많은 기업입니다. 시장이 단일 공급자에 의해 장악되면 고객은 정해진 가격을 지불할 수밖에 없습니다.
정부 규제 또한 중요합니다. 디지털 화폐에 대한 명확한 규정이 없는 국가는 발전이 정체될 수밖에 없습니다. 법적 상황이 불분명한 시장에는 새로운 기업이 진출하지 않을 것이고, 기업이 없으면 가격은 높은 수준을 유지하게 됩니다.
블록체인 기술은 약속대로 국경을 넘어 빠르고 저렴하게 송금할 수 있게 해줍니다. 하지만 보츠와나나 콩고 같은 시장에 더 많은 서비스 제공업체가 진출하고, 정부가 경쟁을 장려하는 명확한 규정을 마련하기 전까지는 많은 아프리카 사용자들이 필요 이상으로 높은 수수료를 지불하게 될 것입니다. 송금 방식의 혁명은 이미 시작되었지만, 아직 모든 사람에게 혜택이 돌아가지는 않고 있습니다.
