仮想通貨市場は不安定なことで有名であり、価格の乱高下や、一見説明できない変動が見られます。 トレーダーにとっても投資家にとっても、これは爽快であると同時に神経をすり減らすものでもあります。
最近、一連の出来事が仮想通貨市場に多くの混乱を引き起こし、弱気な感情を強めています。 注目すべきイベントには、FTX クラッシュ、Luna クラッシュ、一時的な USDT デペッグ、Coinbase の人員削減などがあります。
しかし、このすべての混乱の背後には何があるのでしょうか? この記事では、仮想通貨市場の混乱の背後にある主な要因を探っていきます。 私たちの目標は、仮想通貨市場の混乱に関する基本的な知識を身につけて、取引の過程でより良い意思決定ができるようにすることです。
最近の市場イベント
FTX取引所の暴落は、仮想通貨市場に混乱を引き起こした最近の最も顕著な出来事の1つでした。 当時の最高経営責任者（CEO）サム・バンクマン・フリード氏は、同社には十分な流動性が準備されておらず、通関引き出しの急増に対応できなかったことを明らかにした。
同様に、Luna の暴落により、Terra (LUNA) トークンの価格が下落し、非常に大規模な清算が発生しました。 暴落の背後にある理由は、USTステーブルコインのペッグ解除に伴うLUNAの供給量の増加でした。 これにより、トレーダーや投資家はLUNAに対する信頼を失うことになりました。 最近、2023年にUSDCの一時的なペッグ解除が行われたことで、ステーブルコインとその信頼性に対する疑念がさらに高まりました。
多くの暗号通貨企業とDeFi新興企業は昨年従業員を解雇した。 したがって、広範囲にわたる一時解雇は、仮想通貨業界全体の健全性に対する懸念も引き起こしています。
たとえば、最大の暗号通貨取引所の 1 つである Coinbase は、2023 年初頭に 950 人の従業員を解雇しました。同様に、最大のNFTマーケットプレイスである OpenSea は昨年従業員の 20% を解雇しました。 そして、これは氷山の一角にすぎません。
このような出来事は不確実性を生み出し、トレーダーが慌てて対応しポジションを調整する中、市場の混乱につながる懸念を引き起こします。
FUD (恐怖、不確実性、疑い)
FUD は、投資家やトレーダーに影響を与える可能性のある否定的な感情や誤った情報を表す、暗号通貨の世界における一般的な用語です。 FUD は、ニュース、ソーシャル メディア、その他のコミュニケーション チャネルを通じて、意図的または非意図的に拡散する可能性があります。
投資家に不安や混乱を引き起こすため、非常に有害となる可能性があります。 実際、FUD が市場に多くの混乱と不安定を引き起こすと言っても間違いではありません。 多くの場合、投資家は性急な決定を下すことになります。
トレーダーや投資家は FUD に対して感情的に反応する傾向があり、パニック売りにつながります。 これにより価格がさらに下落し、雪だるま式の現象が起こる可能性があります。 FUD とその投資に対する潜在的な影響を認識することは、混沌とした仮想通貨市場を乗り切るために不可欠です。
場合によっては、最大の FUD が影響力のある人々からもたらされることがあります。 たとえば、イーロン・マスク氏のツイートは、価格にプラスとマイナスの両方の動きを引き起こしました。 環境への懸念からBitcoinを受け付けないと発表したBitcoinが下落し、市場に大きな混乱が生じました。 ただし、2021 年初頭の彼のツイートの 1 つにより、Dogecoinの価格が大幅に上昇しました。
セキュリティ上の問題
詐欺師は多くの場合、偽の Web サイトや電子メールを使用して、ユーザーをだまして秘密キーを共有させます。 2020年には、レジャーウォレットユーザーをターゲットにしたフィッシングキャンペーンにより、200万ドル以上のデジタル資産が盗難されました。 このような攻撃は投資家にパニックを引き起こし、信頼性を低下させる可能性があります。
取引所の侵害も市場の不安定化の一因となります。 たとえば、2014 年のマウントゴックスのハッキングでは、ハッカーは 4 億 6,000 万ドル相当のBitcoinコインを盗みました。 この事件の後dentマウントゴックスは破産を宣言し、仮想通貨市場に衝撃を与えました。 Ethereumで 5,000 万ドルの損失が発生しました。
暗号通貨市場へのセキュリティ問題の影響を最小限に抑えるために、ユーザーは安全対策を優先する必要があります。 tronパスワードを採用し、二要素認証を有効にし、デジタル通貨を信頼できるハードウェア ウォレットに保存することで、資産の保護に役立ちます。 また、個人情報をオンラインで共有する場合には注意し、電子メールの正当性を確認することも重要です。
取引量が少ない
取引高は市場の流動性とセンチメントを示す重要な指標です。 弱気相場では株価が低くなる傾向があり、混乱がさらに深まる可能性があります。 弱気相場中の取引量が少ない主な理由は、投資家の信頼の欠如、さらなる価格下落への恐怖、そして全体的なリスク回避への移行です。
市場参加者が取引をためらうようになると、流動性が枯渇し、希望の価格で資産を売買することがより困難になる可能性があります。 取引量の不足は、さまざまな形で仮想通貨市場の混乱を増大させる可能性があります。 まず、たとえ少額の注文であっても、大幅な価格変動が発生する可能性があります。 また、取引量が少ないと市場が操作されやすくなり、乱高下が起こります。 また、大失敗が続いていることでセンチメントがさらに悪化するため、負のフィードバックループも生まれます。
取引高は通常、弱気相場の過程で回復することに注意することが重要です。 価格がよりtrac的な水準に達すると、市場参加者は自信を取り戻し、買い戻しを始める可能性があります。
規制の欠如
暗号通貨市場は依然としてほとんど規制されていないため、市場操作、詐欺、違法行為につながる可能性があります。 たとえば、ポンプ・アンド・ダンプ・スキームやウォッシュ・トレーディングは、弱気相場のときに流行します。 取引量が比較的少ない場合、悪意のある者は少ない取引で簡単に市場を操作できるためです。 このような活動は、暗号通貨の価格を人為的にインフレさせたり下げたりすることにより、さらにボラティリティを高める可能性があります。
規制がないと、仮想通貨市場における詐欺や詐欺のリスクが高まります。 多くの仮想通貨プロジェクトやイニシャル・コイン・オファリング（ICO）は、過去に投資家に多額の損失を与えてきました。 暗号通貨プロジェクトに標準化された開示要件がない場合、投資家が正当なプロジェクトと詐欺を区別することが困難になります。
さらに、規制の欠如により、消費者が投資を保護することが困難になる可能性もあります。 暗号通貨市場では、ユーザーは自分の資金を保護することに単独で責任を負います。 バックアップを提供する中心的な機関がないため、消費者は詐欺や詐欺の被害に遭いやすくなります。
結論として、仮想通貨市場における規制の欠如により混乱とボラティリティが増大し、投資家が市場動向を正確に予測して投資を保護することが困難になっています。 暗号通貨市場の長期的な存続を確保するには、投資家を保護し、透明性を促進するための適切な規制を導入することが不可欠です。
憶測と誇大広告
投機と誇大宣伝が仮想通貨価格の主な要因です。 新しいコインやトークンは、ソーシャルメディアやインフルエンサーマーケティングによって価格が急激に上昇する可能性があります。 ただし、トレーダーが利益を出して撤退し、誇大広告が減少すると、これらの価格はすぐに暴落する可能性があります。 このような市場の動きはNFTでもよく見られます。
この投機的な性質と誇大広告主導の市場は、リサーチとリスク管理に熱心でないトレーダーや投資家にとって危険となる可能性があります。 複数の人が損益分岐点や損切りのために資産を手放すと、市場は混乱に陥ります。
Bitcoinの市場支配力
仮想通貨分野におけるBitcoinの市場支配力は、市場に混乱を引き起こす上で重要な役割を果たしています。 Bitcoin市場全体のセンチメントや他の仮想通貨の価格変動に大きな影響を与えます。 この優位性により、仮想通貨間に高度な相互依存関係が生まれ、市場のボラティリティの増大や予測不可能性につながる可能性があります。
したがって、アルトコイン、または代替暗号通貨の価格設定に大きな影響を与えます。 Bitcoinに基づいて設定されており、その価値は主要な暗号通貨のパフォーマンスに直接結びついています。 Bitcoinの急激な価格変動はアルトコイン全体に連鎖的な影響を及ぼし、ボラティリティの増大や投資家に潜在的な損失をもたらす可能性があります。
また、仮想通貨業界内のリソースの割り当てにも影響します。 Bitcoin最も人気のある暗号通貨であるため、投資資金やメディアの報道のかなりの部分をtrac傾向があります。 これは、他の有望なプロジェクトや暗号通貨が脚光を浴びることができない「勝者総取り」の関係につながる可能性があります。 このようにリソースが不均等に配分されると、イノベーションが停止し、より広範な市場に不確実性と混乱の環境が生じる可能性があります。
それに加えて、多くの小規模な暗号通貨は法定通貨に対して直接取引できないため、Bitcoinまたは他の主要な暗号通貨に対して取引する必要があります。 この流動性のBitcoinへの依存により、市場ストレス時に投資家がポジションを手放すことが困難になる可能性があります。 これは価格変動を引き起こし、市場の不安定性を高めます。
逃すことへの恐怖 (FOMO)
Fear of Missing Out (FOMO) は、仮想通貨市場の投資家に影響を与える心理現象です。 収益性の高い投資機会を逃すのではないかという不安を指します。 FOMO により、トレーダーは合理的な思考をあまり行わずに衝動的な決定を下すことになります。
一般に、仮想通貨投資家は 2 種類の FOMO に悩まされる傾向があります。1 つ目は価格 FOMO で、投資家は仮想通貨の価格が急騰しているのを見て、すぐに購入しなければならないと感じます。 それは、利益を逃すことを恐れているからです。
2 番目のタイプは採用 FOMO で、投資家が特定の仮想通貨またはテクノロジーの成長傾向に気づいたときに発生します。 多くの場合、投資家は適切なリサーチをせずに飛びつき、投資を無駄にしてしまいます。
FOMO は投資家にいくつかの悪影響を与える可能性があります。 まず、衝動的な決断により経済的損失が生じる可能性があります。 多くのトレーダーがFOMOを経験し、コインの購入を急ぐと、価格の突然の急騰とその後の急激な下落が引き起こされる可能性があります。 これは不安定性を生み出し、市場に混乱をもたらします。
優れたトレーダーはすべて、FOMO を克服する方法を知っている必要があります。 そのためには、感情的な意思決定に役立つ実用的な投資計画を作成する必要があります。 常に長期的な目標に固執してください。 また、プロジェクトを徹底的に調査して、その可能性を理解する必要があります。 これは、情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。 最後に、忍耐と規律を持って行動することは、FOMO の餌食になることを避けるのに役立ちます。
結論
暗号通貨市場は最近、大幅な変動と混乱を経験しています。 市場の分散型の性質と、高い投機性、限られた規制、急速な技術進歩が、市場の予測不可能性の一因となっています。
さらに、新型コロナウイルス感染症のパンデミックや地政学的な緊張などの世界的な出来事が市場の変動をさらに加速させています。 仮想通貨市場への投資家は、それに伴うリスクを理解し、ボラティリティに耐える準備をしておく必要があります。
トレーダーはまた、弱気相場ではこのような混乱やFUDがよくあることを覚えておく必要があります。 仮想通貨の冬はまだ終わっていませんが、価格は徐々に回復してきています。
混乱は永続的ではない可能性が高く、仮想通貨の冬が終われば市場は好ましい状況に戻ることを理解することが重要です。 それまでは、これらの根本的な要因を知ることが、この暗号通貨の混乱の中で情報に基づいた意思決定を行うのに役立つことを願っています。
しかし、現時点では、暗号通貨市場は依然としてハイリスク、ハイリターンの投資オプションであり、投資家は決定を下す前にデューデリジェンスを行う必要があります。
