フロントランニング、つまり MEV (miner ex trac ブロックチェーンの世界でお金を稼ぐ方法としてますます人気が高まっています
MEV は、生成するブロック内のトランザクションを任意に含めたり、除外したり、並べ替えたりする機能を持つマイナー、バリデーター、シーケンサーによって悪用される可能性のある経済現象です。 MEV 戦略には、すべてが終了するまでに当初よりも多くの資金を獲得することを目標とした、一連のオンチェーン インタラクションの実行が
しかし、暗号通貨市場での MEV の人気の高まりにより、他の誰よりも早く MEV の機会を利用するように設計された自動化された「ボット」が流入しています。 これらの、個人よりも早く MEV の機会を実行できるため、MEV 戦略が収益を維持することを困難にしています
以下は、フロントランナーと MEV を利用して仮想通貨取引で収益を得る方法の例です。
Uniswap での大規模な取引により 10,000 ドルの裁定取引が発生し、裁定取引ボットがこの機会をすぐに発見したとします。 トランザクションが最初に処理されることを保証するために、彼らは少額の 10 ドルの送金手数料を付けて注文を送信します。これはマイナーの目に留まるのに十分な金額です。 ただし、他のスマート ボットもこのチャンスを察知し、元のボットと競争して有利な裁定取引を自分たちで獲得しようとして、より高い送信料金を入札する可能性があります。 裁定取引を奪取する権利をめぐる戦いは、優先ガスオークション (PGA) として知られています。
マイナーは、この機会に気づき、仲裁者の代わりに自分のトランザクションを検証することで、それを自らの手で獲得することもできます。
MEV戦略
MEV 戦略により、ユーザーは一連のオンチェーンインタラクションを通じて利益を増やす 分散型金融分野の変化に迅速に対応することで、これらの MEV トレーダーは市場の状況に関係なく、どのような状況でも価値を獲得できます。 MEV を学び、理解する人が増えるにつれて、収益性の高い機会をめぐる競争は激化するばかりで、より迅速な対応が求められます。 このため、ユーザーが有利な機会を素早く発見し、MEV 戦略を最適に実行する方法を完全に理解できれば、MEV は迅速で収益性の高い取引を行うための非常に貴重なツールになります。
一般的な MEV 戦略の例は次のとおりです。
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サンドイッチングはブロックチェーン上の市場活用の一般的な形式であり、トレーダーは潜在的な機会を利用することに熟達していることで知られています。 たとえば、確認を待っている大量の注文（たとえば、 Uniswap を通じてEthereum 注文確認の直前にEthereumを購入し、その後すぐに売却することで したがって、サンドイッチは、ブロックチェーントレーダーが機会が与えられたときにいかに知識が豊富で機敏になれるかを示しています。
2. フロントランニング
フロントランニングとは、他のトレーダーに対して優位性を得るために、大量の注文が実行される前に金融資産を売買する行為です。 MEV の世界では、これはマイナー、バリデーター、シーケンサーが他の誰よりも早くトランザクションを実行することで MEV の機会を活用できることを意味します。
フロントランナーボットは、未確認のトランザクションをシミュレートすることで、結果として生じる状態変化を観察し、開始ウォレットによるアカウント残高の増加という形で裁定取引の機会をdentできます。 次に、関連するすべてのデータ フィールドをコピーして元のトランザクションを複製し、独自のシミュレートされたトランザクションによって残高が増加するかどうかを確認します。 存在する場合、この利点を活用するために、より高いガス価格で同じトランザクションのコピーをフロントランニングとして送信しようとします。
これらの戦略を使用することで、フロントランナーは、複数の変数を同時に監視できる自動化された性質により、これらの裁定取引の機会を瞬時に獲得する可能性を開きます。
3. アービトラージ
裁定取引は、異なる市場間で同じ資産を売買し、市場間の価格差を利用するプロセスです。 MEV トレーダーは、特定の資産の流動性の増加または減少など、分散型金融スペースの変化を監視することで、MEV の機会を活用できます。 そして、市場価格の差から利益を得る取引を実行することで、これらの状況を利用します。
トレーダーは、アービトラージを利用して、ある市場で資産を購入し、同時に別の市場で売却することでリスクエクスポージャを軽減することもでき、これにより利益を生むネットゼロ取引を作成することができます。
4.PGA
優先ガス オークション (PGA) は、2 つ以上のボット/トレーダーがガス料金を引き上げることによって同じ機会を求めて競合するときに発生する一般的な MEV です。 当初、PGA は大量のスパムを作成し、Ethereumネットワーク上でトランザクションを取り消し、混雑を引き起こし、MEV 戦略の使用を困難にしました。 幸いなことに、Flashbot はその大部分をEthereumから排除することができました。
このような進歩にもかかわらず、手数料が低くブロック時間が短い新しい EVM 互換チェーンの人気が高まっているため、PGA 戦略が復活しています。 これらのネットワークが拡大するにつれて、MEV の機会に有利なパラメータを活用できる PGA の数も増加します。
5. ロングテール
ロングテール MEV (LTM) は、Ethereumトランザクション処理方法を利用する MEV 戦略です。 Ethereumマイナーはトランザクションをバッチで処理し、ガス料金が高いものがバッチ内で最初に優先されます。 この構造により、MEV トレーダーは自分の取引が後のバッチに割り当てられるまで待つことができるため、時間の経過とともにガス価格が上昇するにつれて、潜在的な MEV 利益が増加します。
LTM 戦略は、MEV の機会をシミュレートし、フロントランニング戦略にさらに MEV を追加することで利益を最適化できるため、MEV ボットを使用するトレーダーに特に好まれています。 このタイプの MEV 手法には、市場を監視し、MEV トランザクションを効率的に実行できる高度な MEV ボットが必要です。
MEVの欠点
MEV トランザクションは、マイナーや裁定ボットの個人的な利益のためにユーザーの取引を悪用することにより、ユーザーに悪影響を与える可能性があります。 具体的には、これは「サンドイッチング」として知られる方法を通じて行われます。これは、マイナーまたは裁定取引ボットが、ユーザーの注文の周囲に買い注文と売り注文を配置し、ユーザーが誤って人為的につり上げられた価格で約定した場合に即座に利益を得るというものです。
MEV 戦略にはリスクもあります。 やり方を誤ると、利益を得るどころか損失を被る可能性があります。
フラッシュボット
Flashbots は、Ethereumスマート コントラクトtracチェーン上のマイナーtracテーブル値 (MEV) に関連する潜在的なリスクに対処するための適切なアプローチを提供する組織です。 このエコシステムは、Ethereum理想を維持する、MEVtracのための透明で許可のない公平なシステムを提案します。
テクノロジーの進歩に伴い、スマートtracはさまざまな業界でますます普及していくため、この重要な問題に対して適切なソリューションを提供することが組織の義務となっています。 これを確実にするために、Flashbot の特許取得済みのアーキテクチャを支えるセキュリティ プロトコルと経済モデルの有効性を評価するために、広範な研究開発が展開されてきました。 私たちは、この包括的なソリューションがブロックチェーン エコシステムの不可欠なコンポーネントになると信じています。
MEVボットを倒す方法
幸いなことに、トレーダーがボットの先を行く方法があります。 これらには次のものが含まれます。
- MEV の基礎となる仕組みを理解し、それを組み込んだ戦略を開発します。
- 最新の MEV トレンドを調査し、MEV の機会を求めて市場を監視し、マルチシグネチャ トランザクションとトランザクション バッチ戦術を採用して MEV 取引の実行速度を向上させます。
- MEV ボットを調査し、その動作方法を理解して、それらを倒す戦略を見つけます。
- MEV スキャナーや自動 MEV ロボットなどの高度な MEV 取引ツールを提供する MEV サービスを使用します。
- MEV 耐性のあるウォレットや、MEV エクスプロイトから保護する Flashbot などのサービスを採用します。
結論
MEV は、Ethereumでの利益を最大化するために活用できる、信じられないほど儲かると同時に潜在的に危険な取引戦略です。 トレーダーは、損失の可能性や MEV ボットが個人的な利益のために取引を利用する可能性があるため、MEV 取引を行う際には注意する必要があります。
幸いなことに、Flashbot のようなサービスは、将来的にユーザーを MEV エクスプロイトから保護する安全で公平かつ透明な MEV システムを開発しました。
トランザクションのバッチ処理、マルチシグネチャトランザクション、高度な MEV 監視ツールなどの戦略は、トレーダーが MEV ボットに勝つのに役立ちます。 適切な知識とテクニックがあれば、MEV は、あまりにも多くの資本を危険にさらしたり、過剰なリスクにさらされたりすることなく、Ethereumでお金を稼ぐのに役立ちます。
