暗号通貨は通常、ブロックチェーン技術、分散型ネットワーク、市場のボラティリティの高さなど、多くの特徴によってdent これらのデジタル資産は常に移動しており、投資家に高い利益をもたらすだけでなく、数日で深刻な市場損失をもたらします。
ステーブルコインは、暗号通貨市場のこの壊滅的なボラティリティの影響を受けないよう作成されたデジタル資産の一種です。 これらのコインにより、人々はマイナスまたはプラスの潜在的な価格変動をenjすることなく、暗号通貨の利点を享受することができます。
この記事では、ステーブルコインとは何か、ステーブルコインの種類、ステーブルコインの長所と短所、および2023年のステーブルコインのリストについて説明します。
ステーブルコインとは何ですか?
ステーブルコインは暗号通貨であり、その価値は従来の通貨、商品、または金融商品に固定されています。 これらは主に、市場価値を固定することで暗号通貨市場のボラティリティを制限するように設計されています。
暗号通貨のボラティリティ - ステーブルコインが救いの手を差し伸べる
仮想通貨市場のボラティリティは投資家にとっても世界にとっても新しいことではありません。 暗号通貨は近年広く普及していますが、これらのトークンの頻繁かつ予測不可能な市場変動については依然として根強い懸念があり、それが時として投資家に甚大な損失をもたらすことがあります。 このジレンマがステーブルコインの創設につながりました。
ステーブルコインは、市場価格が固定された暗号通貨です。 これらのコインは通常、その価値が法定通貨または商品に固定されています。 この固定価値を維持するために、ほとんどのステーブルコインには通常、国の通貨、他の暗号資産、ハード資産などの担保が付けられています。
2014 年に最初のステーブルコイン暗号通貨が発明されて以来、このユニークな暗号資産は大きなtracを集め、異常な普及レベルに達しています。 現在、暗号通貨の世界には約200のステーブルコインがあり、時価総額は1,531億3,000万ドルで、暗号通貨市場全体の14.68％を占めています。
ステーブルコインの人気の背後には多くの理由があります。 たとえば、ステーブルコインは他の暗号通貨と同様にブロックチェーン技術で実行されます。 したがって、高いトランザクション速度、ボーダレスな支払い、ネットワークの匿名性などの利点があります。
価格の安定性とブロックチェーン技術のメリットを組み合わせることで、現実世界での商品やサービスの支払いに他の仮想通貨よりも優先される資産となっています。
さらに、多くのトレーダーは、市場の極端な変動時の安全対策としてステーブルコインを採用しています。 彼らは市場がある程度安定するのを待ちながら、すべての暗号資産をステーブルコインに変換します。 さらに、ステーブルコインは、投資家に最大 20% の利息を生み出すことができる収益性の高い融資資産です。
ステーブルコインの種類
ステーブルコインは、価格の安定を支える資産の種類に基づいてさまざまなカテゴリに分類されます。 ステーブルコインの種類は次のとおりです。
コモディティに裏付けられたステーブルコイン
これらは、その価値が金や不動産などのハード資産に固定されているステーブルコインです。 金金属は、ステーブルコインの担保として使用される最も人気のあるハードアセットです。 ステーブルコインのサポートとして機能する他の貴金属には、銀、プラチナ、パラジウムなどがあります。
暗号資産に裏付けられたステーブルコイン
一部のステーブルコインは暗号資産によって裏付けられています。 このような場合の担保には、通常の揮発性暗号通貨だけでなく、他のステーブルコインも含めることができます。 市場の変動による損失を防ぐために、このカテゴリーのステーブルコインは常に過剰担保されています。 これは、担保資産の価値が常にステーブルコインの流通供給量よりも大きいことを意味します。
法定通貨に裏付けされたステーブルコイン
これは市場で最も人気のあるタイプのステーブルコインです。 名前が示すように、それらは伝統的な銀行機関が保有する法定通貨預金によって裏付けられています。 米ドルは、ステーブルコインの担保として使用される最も一般的な法定通貨です。 他の担保通貨にはユーロと中国円が含まれます。
シニョリッジに裏付けられたステーブルコイン
これらはアルゴリズムによって価格の安定性が維持されるステーブルコインです。 最も純粋な形式では、これらのトークンは担保されておらず、完全に分散化されています。 ステーブルコインのあらゆる運用は、供給、需要、目標価格を設定するアルゴリズムによって規制されます。
トップステーブルコイン
暗号通貨の分野では、ステーブルコインは信頼性の基礎として機能します。 ステーブルコインは、暗号通貨エコシステム内で極めて重要な役割を果たしています。 その重要性は、切望されている安定性を提供することにあります。 極端な価格変動を示す可能性のある多くの暗号通貨とは異なり、ステーブルコインは揺るぎない安定性を目指しており、多くの場合、確立された法定通貨の価値を反映しています。
ステーブルコインは、非常に不安定な仮想通貨市場と従来の金融世界との間の重要な架け橋です。 その主な目的は、安全で予測可能な価値の保存を提供し、ユーザーが暗号通貨によく伴うジェットコースターのような価格変動なしで取引および投資できるようにすることです。
これらのデジタル資産はさまざまなメカニズムを通じて安定性を実現しますが、最も一般的なものは米ドルなどの確立された法定通貨にペッグすることです。 このペギングにより、ステーブルコインの価値が、それらが関連付けられている法定通貨の価値と厳密に反映されることが保証されます。 ステーブルコインは、安定した価値を維持するために、担保、アルゴリズム制御、または資産裏付けを採用することもあります。
本質的に、ステーブルコインは以下を提供します。
- 暗号通貨業界における信頼性が高く安全な代替手段。
- 日常の取引に適したものにします。
- 市場変動に対するヘッジ。
- さまざまなブロックチェーンベースのアプリケーションに参加しています。
ブロックチェーン技術の利点を活用しながら安定性を提供する能力により、デジタルファイナンスにおいて不可欠なコンポーネントとなっています。
暗号通貨エコシステムにおけるステーブルコインの重要な役割
激しい価格変動で知られる暗号通貨市場は、ステーブルコインに安定化の力を見出しています。 価格の安定を目的として明確に設計されたこれらのデジタル資産は、暗号通貨において極めて重要です。
ステーブルコインの重要性
価格変動が激しい市場では、ステーブルコインは信頼できるアンカーとなります。 それらの主な重要性は、暗号通貨に関連する固有のリスクを軽減することにあります。 ステーブルコインは、不安定なコインとは異なり、ユーザーと投資家に予測可能で一貫した価値を提供します。 この安定性により市場参加者の間に自信と信頼が与えられ、ステーブルコインは暗号通貨エコシステムの重要な要素となっています。
乱気流の中での安定性
ステーブルコインの重要性は、仮想通貨市場の混沌とした性質を考慮するとさらに明らかになります。 暗号通貨は急速かつ予測不能な価格変動を経験する可能性があり、日常の取引、貯蓄、財務計画にはあまり適していません。 ステーブルコインは、多くの場合米ドルなどの法定通貨に固定され、安定した価値を維持することでこの問題に対処します。
従来の金融への架け橋
ステーブルコインは、暗号通貨と従来の金融システムの間の橋渡しとしても機能します。 これにより、ユーザーは突然の大幅な価格変動のリスクにさらされることなく、暗号通貨への出入りが可能になります。 この特性は、金融業務の安定を求めるトレーダー、投資家、企業にとって貴重です。
DeFiの中心
ステーブルコインは日常の取引における役割を超えて、分散型金融 ( DeFi ) プラットフォームの生命線です。 DeFi内での貸し出し、借り入れ、イールドファーミング活動に必要な流動性と安定性を提供します。 ステーブルコインがあれば、 DeFiスペースは効率的に機能することができるでしょう。
仮想通貨市場の混乱の中でも信頼できる価値を提供できるその能力により、デジタル資産の世界をナビゲートするすべての人にとって不可欠なツールとなっています。 暗号通貨エコシステムが進化するにつれて、ステーブルコインは今後も重要な役割を果たし、より幅広い採用を促進し、新たな金融イノベーションを可能にするでしょう。
ステーブルコインの世界を探検する
暗号通貨領域の安定性の基盤であるステーブルコインにはさまざまな形式があり、それぞれが安定した価値を維持するための独自のメカニズムを利用しています。 これらのデジタル資産は、従来の金融と不安定な暗号市場の間に重要な架け橋を提供します。 ステーブルコインの主な 4 つのタイプについて詳しく見てみましょう。
法定通貨担保ステーブルコイン
法定通貨担保のステーブルコインは従来の通貨としっかりと結びついており、最も一般的なアンカーは米ドルです。 ステーブルコインが発行されるごとに、同額の法定通貨が安全に準備金として保管されます。
これにより、ステーブルコインの価値が基礎となる法定通貨を反映し、1:1 の価値比率が維持されることが保証されます。 このカテゴリの著名な例には、テザー (USDT) や USD コイン (USDC) などがあります。
暗号通貨担保型ステーブルコイン
暗号担保付きステーブルコインは、担保としてロックされた暗号通貨からその安定性を引き出します。 Ethereum(ETH) やBitcoinなどの特定の量の暗号通貨をスマート コントラクトにtrac。 この担保によりステーブルコインの発行が可能になり、スマートコントラクトがtrac的に供給量を調整して安定した価値を維持します。
これらのステーブルコインは分散化を提供しますが、基礎となる担保の変動の影響を受けやすくなります。 注目すべき例としては、DAI や sUSD (Synthetix USD) などがあります。
アルゴリズムステーブルコイン
アルゴリズム ステーブルコインは、複雑なアルゴリズムとスマートtracに依存して需要と供給を動的に管理します。 担保の代わりに、アルゴリズムメカニズムを採用してステーブルコインの供給を拡大またはtracし、市場の動向に適応して価格の安定を維持します。
法定通貨に裏付けられたステーブルコインとは異なり、安定性を物理的な資産や通貨に依存しません。 アンプルフォース (AMPL) はその代表的な例で、市況に基づいて毎日供給を調整しています。
商品担保ステーブルコイン
商品担保ステーブルコインは、金やその他の貴重な商品などの現物資産に固定されています。 これらのステーブルコインは、選択された商品の埋蔵量を保有しており、その価値が商品の価格に厳密にtracを保証します。
多くの場合、ユーザーはこれらのステーブルコインを基礎となる商品と引き換えることができ、追加のセキュリティ層が追加されます。 PAX Gold (PAXG) は注目に値するインスタンスであり、トークンごとに 1 トロイオンスの金が裏付けられています。
ステーブルコインは、予測不可能な暗号通貨市場内で安定性を求めるユーザーに多様なオプションを提供します。 ステーブルコインの各タイプは、独自の利点と考慮事項をもたらし、異なるユーザーの好みや要件に応えます。
これらのカテゴリーを理解することは、暗号通貨の世界をナビゲートし、財務目標に合致するステーブルコインを選択する個人にとって最も重要です。
2023 年のトップ ステーブルコイン リスト
急速に進化する暗号通貨の世界において、ステーブルコインは信頼できる基礎として台頭し、しばしば荒れ狂う暗号通貨の海の中でも価格の安定した安息の地をユーザーに提供します。 これらのデジタル資産は現実世界の資産に関連付けられており、保証と予測可能な価値の保存を提供します。 2023 年には、それぞれ独自の機能と市場での地位を備えた 5 つのステーブルコインが際立っています。
テザー (USDT)
テザーは最初のステーブルコインの 1 つであり、業界の先駆者です。 その寿命が長く、取引所全体で広く採用されているため、頼りになる選択肢となっています。 USDT は、さまざまなブロックチェーン ネットワーク間で価値を取引および転送するために使用されるため、汎用性が高くなります。 テザーは定期的に第三者による監査を受け、その埋蔵量が流通供給量と一致していることを確認し、透明性と信頼性を高めています。
米ドルコイン (USDC)
USDC は米ドルに固定されたステーブルコインで、価値比率は 1:1 です。 厳格な規制遵守で知られており、ユーザーに追加のセキュリティ層を追加します。 さまざまなブロックチェーン プラットフォームにシームレスに統合されているため、開発者やアプリケーションがアクセスできるようになります。 USDC は国際的に広く使用されており、安定した世界的に認知されたデジタルドルをユーザーに提供します。
ダイ（DAI）
他のステーブルコインとは異なり、DAI は分散型であり、単一のエンティティによって裏付けられていません。 Ethereumブロックチェーン上のスマートtracを通じて安定性を維持します。 ユーザーは、Ethereum(ETH) を含むさまざまな暗号通貨をロックアップして DAI を生成し、柔軟性と多様化を実現できます。 DAI保有者はステーブルコインシステムのガバナンスに対して発言権を持ち、その運営に民主的な要素を加えています。
真の米ドル (TUSD)
True USD は規制基準を厳格に遵守していることで知られており、第三者による定期的な監査を受けています。 ユーザーはリアルタイムの埋蔵量証明を通じて流通している TUSD の量を確認でき、透明性が高まります。 TUSD は分散型金融 ( DeFi ) で広く使用されており、不安定なDeFiエコシステム内で安定性を提供します。 TrueUSD は、安定性と透明性を提供する別の法定通貨担保型ステーブルコインです。 定期的に監査され、米ドル準備金が全額裏付けられていることを確認します。
BinanceUSD (BUSD)
BUSDの発行元は、 Binance、世界最大かつ最も評判の高い暗号通貨取引所の 1 つであり、ユーザーに信頼を与えています。 Binanceエコシステム内で高速な取引速度と低い手数料を提供し、トレーダーにとって理想的です。 BUSD はさまざまなブロックチェーン ネットワーク間で転送できるため、ユーザーに柔軟性が提供されます。
ステーブルコインの用途
取引
ステーブルコインは、暗号通貨取引エコシステムにおいて極めて重要な役割を果たします。 トレーダーは、市場の変動時にリスクを軽減するための避難所としてステーブルコインをよく使用します。 トレーダーは資産を従来の法定通貨に変換する代わりに、ステーブルコインに迅速に切り替えて保有資産を保護できます。 この戦略により、トレーダーは価格変動の影響を最小限に抑えながら暗号通貨市場に留まることができます。
投資
ステーブルコインは仮想通貨と従来の金融の世界の橋渡しをし、投資家にとってtrac的な選択肢となっています。 重大な価格リスクを伴うことなく、仮想通貨投資への資金の出入りを迅速に行うことができます。 投資家は有利な市況を待つ間、資金をステーブルコインに保管することができ、長期的なポートフォリオ管理に戦略的利点をもたらします。
送金
ステーブルコインは、国境を越えた送金に費用効果が高く効率的なソリューションを提供します。 従来の国際送金には、高額な手数料と長い処理時間がかかることがよくあります。 一方、ステーブルコインは、ほぼ即時かつ低コストの国境を越えた取引を可能にするため、送金サービスにとって好ましい選択肢となっています。 ユーザーは最小限の手数料でステーブルコインを世界中に送信でき、意図した受信者が送金総額を確実に受け取ることができます。
分散型金融 ( DeFi )
ステーブルコインは、急成長するDeFiエコシステムの生命線です。 これらは、 DeFiプロトコル内での貸し出し、借り入れ、イールド ファーミング、および流動性の提供のための主要な媒体として機能します。 ユーザーはステーブルコインをDeFiプラットフォームに預けて、利息やローンの担保資産を得ることができます。
これらのコインの安定性により、ユーザーは大幅な価値の変動を心配することなくDeFiアクティビティに参加できるようになります。
ヘッジ
暗号通貨愛好家や企業は、ヘッジメカニズムとしてステーブルコインをよく使用します。 市場が不確実な場合には、保有する暗号通貨を一時的にステーブルコインに変換して価値を固定することができます。 この安全策により、弱気相場や潜在的な下降トレンドを自信を持って乗り切ることができます。
ステーブルコインの世界におけるリスクと課題
ステーブルコインにはいくつかの利点がありますが、リスクや課題がないわけではありません。 ステーブルコインを利用する前に、次のような潜在的な落とし穴を理解することが重要です。
規制上の懸念:ステーブルコインが直面する主な課題の 1 つは、規制上の監視です。 政府や金融当局は、マネーロンダリングや詐欺などの違法行為にステーブルコインが悪用される可能性について懸念を強めている。
その結果、彼らはステーブルコインの発行と使用を管理するための規制の導入に積極的に取り組んでいます。 これらの規制は国によって大きく異なるため、ステーブルコイン プロジェクトのコンプライアンス状況は複雑になります。
集中化:一部のステーブルコインは集中化傾向を示す場合があり、これにより暗号通貨の分散化原則が損なわれる可能性があります。 ステーブルコインの発行、準備金、ガバナンスを集中管理すると、検閲、透明性の欠如、取引相手のリスクにつながる可能性があります。 ユーザーは中央当局の決定や脆弱性にさらされる可能性があります。
カウンターパーティリスク:法定通貨担保のステーブルコインの場合、ユーザーは発行者の同等の法定通貨準備金を維持できる能力に依存します。 発行者が財政難や経営不手際に直面した場合、ステーブルコインの安定性や償還能力に影響を与える可能性があります。 このカウンターパーティリスクは、ユーザーがステーブルコインを選択する際に評価しなければならない懸念事項です。
スマート コントラクトtrac脆弱性:暗号資産担保型のアルゴリズム ステーブルコインは、多くの場合、安定性を維持するためにtrac これらの契約tracバグ、エクスプロイト、またはハッキングに対して脆弱になる可能性があり、ユーザーの資金が失われる可能性があります。 tracのセキュリティを確保する必要があります。
市場のボラティリティ:ステーブルコインは安定した価値を維持することを目指していますが、特に極端な市場状況では成功する場合があります。 ステーブルコインのペッグに対する突然の信頼の喪失や市場の重大なショックは、価格変動につながる可能性があります。 ユーザーは、ステーブルコインがボラティリティの影響を完全に受けないわけではないことに注意する必要があります。
透明性の欠如:一部のステーブルコイン プロジェクトでは、準備金、監査報告書、ガバナンスの決定に関してさらなる透明性を提供する必要がある場合があります。 ユーザーは、そのようなステーブルコインの正当性と安定性を評価するために支援が必要な場合があります。
今後の動向
ステーブルコインの将来には期待と革新が秘められています。
多様なステーブルコインの種類:ステーブルコインの状況は、それぞれ異なるニーズや好みに対応する新しいタイプが出現し、さらに多様化する可能性があります。 これには、既存のタイプの特徴を組み合わせたハイブリッド ステーブルコインが含まれます。
従来の金融への統合:ステーブルコインは従来の金融システムとの統合をさらに進め、従来の市場と仮想通貨市場の橋渡しをする可能性があります。
強化されたプライバシー機能:一部のステーブルコインには、安定性を維持しながら透明性に関する懸念に対処する、高度なプライバシー機能が組み込まれている場合があります。
世界的な採用: ステーブルコインは、信頼できる価値の保存手段および交換媒体として、特に現地通貨が不安定な地域で世界的に普及が進むと予想されています。
ステーブルコインの長所
デジタル通貨
ステーブルコインは、ブロックチェーン技術の利点を最大限に活用した暗号通貨です。 これらのコインは決済時間が速く、国境を越えた取引に使用できます。 また、取引所の従来の暗号通貨と同様にアクセスも簡単で、暗号ウォレットに保存されます。
市場のボラティリティがない
ステーブルコインの最も重要な利点は、（すべての条件が等しい場合に）固定の価格レベルを維持できることです。 この特定の機能は、仮想通貨投資を市場の変動から安全にしたいと願う世界中の多くの投資家にとって不可欠です。
市場下落に対するヘッジ
ステーブルコインの性質上、市場トレーダーは通常、価格下落市場で他の仮想通貨に対するヘッジにステーブルコインを使用します。
ステーブルコインの短所
集中化
完全に分散化されたほとんどの通常の暗号通貨とは異なり、ほとんどのステーブルコインは、通貨を大幅に管理する集中組織によって発行されます。 ほとんどのステーブルコインは、担保資産も単一の当局によって管理されています。
価格上昇なし
ステーブルコインでは、価格の上昇は期待できません。 ステーブルコインは価格が固定されているため、投資家はポートフォリオにステーブルコインを保持しても利益を記録しません。
資産損失の恐怖
これは主にシニョレッジに裏付けられたコインに関連しています。 今年初めにTerraUSD(UST)で経験したように、アルゴリズムコインは崩壊する可能性があります。 このようなシナリオでは、通常、そのようなコインには担保がないため、投資家は投資を失う可能性があります。
結論
ステーブルコインは、信頼性が高く安定したデジタル資産を提供することで、暗号通貨エコシステムにおいて極めて重要な役割を果たします。 これらは、価値を保存し、しばしば不安定な暗号市場内で取引するための安全な手段をユーザーに提供します。 暗号通貨の状況が進化し続けるにつれて、ステーブルコインはその重要性と有用性を維持する可能性があります。 暗号通貨市場を探索している人にとって、ステーブルコインは価格変動を緩和し、取引から送金までさまざまな金融活動を促進するために不可欠です。 これらは暗号通貨への安定したエントリーポイントを提供し、ユーザーが自信を持って市場をdentゲートできるようにします。
最後になりますが、ステーブルコインが今後も存続することは明らかです。 これらのデジタル資産は、個人が価格変動を恐れることなく市場を探索できるため、暗号通貨の普及を加速する大きな可能性を秘めています。 すでに財布に法定通貨の米ドルが蓄えられていると考える人もいるでしょう。 ステーブルコインは、その「安定性」と成長を続ける需要により、仮想通貨と従来の経済との間のギャップを埋める上で重要な役割を果たすように見えます。
