進化を続ける融資慣行の状況の中で、金融業界に新たな時代が到来しました。 Crypto Lending 2.0 は、貸し手の運営方法を再構築し、金融の世界でエキサイティングな可能性を開くことを約束する融資の次のバージョンです。 ブロックチェーン技術、オフチェーン情報、および準拠した融資商品の力を組み合わせて、貸し手に前例のない利点dent
担保要件や面倒な仲介業者によって制約を受ける従来の融資モデルの時代は終わりました。 Crypto Lending 2.0 により、貸し手は、透明性、流動性への世界的なアクセス、強化された決済メカニズム、および高度なリスク評価技術を活用する変革運動の最前線に立つことができます。 オフチェーン情報を組み込むことで、貸し手は過少担保ローンの可能性を解き放ち、融資範囲を拡大し、より包括的な金融ソリューションへの道を開くことができます。
従来の融資 vs. 融資 2.0: 借入におけるパラダイムシフト
DeFi の出現は、融資環境にパラダイムシフトをもたらし、従来の銀行システムに挑戦をもたらしました。
従来の融資とは、銀行や金融機関が提供する従来の融資システムを指します。 これには集中的なアプローチが必要であり、借り手は通常、長時間にわたる申請プロセスを経て、広範な書類を提出し、融資を確保するために担保を要求することがよくあります。 融資の決定は、信用履歴、収入証明、その他の従来のパラメーターに大きく依存します。
従来の融資とDeFi融資の主な違い:
アクセシビリティ:従来の融資は個人または地域に制限されており、信用へのアクセスが制限されている場合があります。 DeFi融資プラットフォームはグローバルなアクセスを提供し、借り手が世界中のどこからでも融資エコシステムに参加できるようにします。
透明性:従来の融資プロセスは不透明な場合があり、借り手は舞台裏の業務や意思決定基準を知らないことがよくあります。 DeFi融資プラットフォームはブロックチェーン技術に基づいて構築されており、融資活動の透明性と監査可能な記録を提供し、借り手と貸し手の信頼と説明責任を確保します。
スピードと効率:従来の融資プロセスは、承認に時間がかかり、書類作成に時間がかかることで知られています。 DeFi融資プラットフォームは自動化とスマート コントラクトを活用してtracほぼ瞬時の融資承認と実行を可能にし、借り手が迅速かつ効率的に資金にアクセスできるようにします。
コストの削減:従来の融資には通常、仲介業者、管理手数料、さまざまな諸経費が発生し、借入全体のコストが増加する可能性があります。 DeFi融資プラットフォームは多くの仲介業者と関連コストを排除し、借り手が競争力のある金利とより低い手数料で融資にアクセスできるようにします。
イノベーションと柔軟性： DeFi融資はイノベーションを取り入れており、新しい融資モデルや商品の創出を可能にします。 借り手は、分散型ステーブルコイン、フラッシュローン、流動性マイニングなどのさまざまな融資オプションを検討でき、借り手に自分の借り入れ体験をカスタマイズするユニークな機会を提供します。
過剰担保
DeFi融資における過剰担保とは、借り手に希望するローンの価値を超える担保の提供を求めることを指します。 通常、借り手は融資額の一定割合を暗号通貨やその他のトークンなどのデジタル資産の形で担保としてロックする必要があります。 具体的な担保比率はDeFi融資プラットフォームによって異なりますが、多くの場合150%から300%の範囲です。
なぜ借り手は、より少ない額を手に入れるために、より大きな暗号通貨の管理を放棄するのでしょうか? 一部のユーザーは、デジタル資産に対するキャピタルゲイン税を回避しようとしています。
過剰担保の仮想通貨ローンのメリット
セキュリティとリスクの軽減:過剰な担保により、貸し手のデフォルトと損失のリスクが最小限に抑えられます。 これにより、貸し手は過剰担保という形でセーフティネットを確保し、借り手の債務不履行による財務的損失の可能性を軽減します。
借り手の柔軟性:過剰な担保により、借り手は信用調査や広範な個人情報の提供を必要とせずにローンにアクセスできるようになります。 担保は保証として機能し、借入プロセスをより利用しやすく、合理化します。
金利の低下:過剰担保の存在により貸し手のリスクが軽減され、借り手の金利低下につながります。 金利が引き下げられることで、借り手は手頃な価格のクレジットにアクセスできるようになり、金融包摂性が促進されます。
迅速なローン承認: DeFi融資プラットフォームはスマート コントラクトを活用してtracローンの承認と支払いのプロセスを自動化します。 過剰担保によりリスク評価が簡素化され、より迅速なローン承認と借り手の即時流動性が可能になります。
担保価値の上昇の機会:借り手は最初に担保をロックアップすることができますが、ロックされた資産の価値が上昇する可能性から利益を得る機会もあります。 DeFiに参加する追加のインセンティブを提供します。
超過担保の仕組み
DeFi融資プラットフォームで融資を申請する場合、借り手は特定の量の担保（通常は暗号通貨トークン）を預ける必要があります。 担保の価値は融資額よりも高くなければなりません。
担保比率により、融資額に対する必要な担保額が決まります。 たとえば、担保率が 200% の場合、借り手は求める融資額の 2 倍の価値の担保を提供する必要があります。
担保が確保されると、借り手はローンにアクセスできるようになります。 融資額は、担保価値と担保比率に基づいて決定されることが多いです。
過剰担保はリスク管理メカニズムとして機能します。 借り手がローンを履行できなくなったり、担保の価値が大幅に下落したりした場合、貸し手は担保を清算して資金を回収することができます。 過剰な担保は、潜在的な損失をカバーするためのバッファーとなります。
超過担保融資を提供するプラットフォーム
分散型金融 ( DeFi ) エコシステム内のいくつかのプラットフォームは、過剰担保ローンを提供しています。 以下にいくつかの例を示します。
MakerDAO: DeFiの先駆的なプラットフォームの 1 つであり、DAI ステーブルコインを通じて超過担保ローンを提供しています。 Ethereumなどの担保資産をロックアップし、担保の価値に基づいてDAIローンを生成できます。 融資の安全性を確保するため、担保比率は100％以上に設定されています。
Compound: Compound は、過剰担保ローンをサポートする分散型融資プロトコルです。 借り手は、暗号通貨などの担保資産を預け、担保の価値に基づいて他の資産を借りることができます。 このプロトコルは、サポートされている資産ごとに特定の担保比率を強制します。
Aave : Aaveは、フラッシュ ローンの提供に加えて、超過担保ローンも促進します。 借り手は、担保資産をAaveプロトコルに預け、担保の価値に基づいてステーブルコインや暗号通貨などの他の資産を借りることができます。 このプロトコルは、資産ごとに特定の担保比率を設定します。
Synthetix: は、ユーザーが現実世界の資産の価値を反映した合成資産を作成できるようにするDeFiです Synthetix エコシステム内で、ユーザーは SNX トークンを担保としてロックしてローンを生成したり、合成資産を鋳造したりできます。 システムの安定性を確保するため、担保率は100%を超えています。
担保不足
DeFi融資における過少担保とは、借り手が要求した融資額よりも担保の価値が低い場合に融資を提供することを指します。 DeFiプラットフォームは、高度なリスク評価技術と代替データソースを活用して、借り手の信用度を判断し、必要な担保が少なくて済むローンを提供します。
過小担保の仮想通貨ローンのメリット
信用へのアクセスの強化:担保が不足しているため、実質的な担保が不足している借り手の信用へのアクセスが広がります。 この包括的なアプローチにより、信用度は高いが担保が限られている個人でも融資を確保できるようになり、経済的エンパワーメントが促進され、成長と投資の機会が提供されます。
資産配分の柔軟性:担保が少なくて済むため、借り手は資産を他の目的に活用できます。 借り手はデジタル資産の所有権を保持したり、ローンによって提供される流動性を活用して他の投資にリダイレクトしたりできます。
資本要件の軽減:担保不足のローンにより、借り手は多額の資本を担保に縛り付ける必要性が減り、流動性を保持し、同時にさまざまな投資機会に資金を割り当てることができます。 この柔軟性により、投資戦略が強化され、より高い収益が得られる可能性があります。
コスト効率:担保不足のローンに伴う担保要件の低下により、借り手の借入コストが削減されます。 担保負担が軽減されることで、借り手はより有利な金利でローンを利用できるようになり、ローン期間中のコスト削減につながります。
過小担保の仕組み
DeFiプラットフォームは洗練されたリスク評価モデルを採用し、担保価値を超えた要因を分析します。 借り手の信用度を評価するために、クレジット スコア、雇用履歴、取引履歴、ソーシャル メディア データなどのオフチェーン情報が組み込まれています。 これらの代替データソースは借り手の財務状況のより包括的なビューを提供し、 DeFiプラットフォームが担保不足のローンに関連するリスクを評価できるようにします。
DeFiプラットフォームは、借り手のリスクプロファイルに基づいて担保比率を決定します。 担保比率とは、融資金額に対して必要な担保の割合を表します。 従来の融資では100%の担保が必要な場合がありますが、 DeFiプラットフォームでは借り手の信用度に応じて50%や75%などの低い比率を設定する場合があります。
DeFiの基本的なコンポーネントであるスマートtracは、ローン契約の自動実行を促進します。 返済スケジュールや金利などの融資条件を強制し、融資プロセスを合理化し、仲介業者の必要性を減らします。 スマートtracを活用することで、 DeFiプラットフォームは担保不足のローンを効率的に管理できます。
過少担保融資を提供するプラットフォーム
分散型金融 ( DeFi ) エコシステム内のいくつかのプラットフォームは、担保不足のローンを提供しています。 以下にいくつかの例を示します。
Teller Finance: Teller Finance は、オフチェーンの信用データを組み込むことにより、担保不足のローンを提供する融資プラットフォームです。 彼らは信用評価と借り手のプロフィールを活用してローンの適格性を判断し、より低い担保要件でローンを提供します。
Maple Finance: Maple Finance は、機関投資家向けの過少担保融資を可能にする分散型プラットフォームです。 Maple Finance は、評判に基づいた信用システムを導入することにより、借り手が信用力に基づいて担保比率を下げたローンにアクセスできるようにします。
Alkemi Network: Alkemi Network は、過少担保融資を促進する分散型流動性ネットワークです。 彼らは取引履歴や信用スコアなどのオフチェーンデータを活用して借り手の信用度を評価し、より低い担保要件でローンを提供します。
担保不足のローンの利用可能性と条件はプラットフォームによって異なる可能性があることに注意することが重要であり、借り手は参加する前に各プラットフォームに関連する特定の要件とリスクを慎重に確認する必要があります。
フラッシュローン
フラッシュ クリプト ローンは、 DeFiエコシステム内の新しい融資メカニズムを表します。 担保を必要とし、長い承認プロセスを経る従来のローンとは異なり、フラッシュ ローンでは、事前に資産を担保することなく、借り手に 1 回の取引で資金への即時アクセスを提供します。 このユニークな機能は融資環境に革命をもたらし、比類のない柔軟性と流動性を提供します。
フラッシュ暗号ローンの仕組み
フラッシュ クリプト ローンを使用すると、借り手はスマートtracの力を活用して、同じ取引内で資金をリクエストできます。 融資額は借り手のウォレットに即座に支払われ、裁定取引、流動性の提供、または時間に敏感な機会の活用など、さまざまな目的に即時の流動性が提供されます。
フラッシュ ローンの主な特徴は、借り手が同じ取引ブロック内でローン金額を返済しなければならないことです。 返済が実行されない場合、取引全体が取り消されるため、貸し手にリスクはありません。 この要件により、フラッシュ ローンが収益性が高くリスクのない取引にのみ使用されることが保証され、悪用の可能性が防止されます。
フラッシュ ローンでは、借り手に担保を前払いで提供する必要はありません。 これは即時返済メカニズムによって可能になり、同じ取引内でローンが確実に返されるようになります。 その結果、借り手は貴重な資産を担保として拘束する必要がなく、迅速かつ便利に資金にアクセスできるようになります。
貸し手にとってのフラッシュ暗号化ローンの利点
即時流動性:フラッシュ クリプト ローンは、借り手に資金への即時アクセスを提供し、一刻を争う機会を捉え、市場の非効率性を活用できるようにします。 裁定取引の機会、トークンスワップ、または流動性の提供のいずれの場合でも、フラッシュ ローンは担保を必要とせずに即時の流動性を提供します。
効率的な資本活用:フラッシュ ローンを使用すると、借り手は前払い担保の必要性がなくなり、資本配分を最適化できます。 借り手は資産を担保として結び付ける代わりに、既存の保有資産を収益性の高い取引や投資機会に活用できるため、資本利用の効率が高まります。
リスクの軽減:同時返済の要件により、フラッシュ ローンは収益性の高い取引にのみ使用されることが保証されます。 借り手が同じ取引内でローンを返済できなかった場合、操作全体が元に戻り、貸し手の資金が保護されます。 このリスクのないメカニズムにより、貸し手は潜在的な債務不履行や損失から保護されます。
コストの削減とアクセシビリティ:フラッシュ ローンは、担保評価、管理手数料、長い承認プロセスなど、従来の融資に関連する多くのコストを削減します。 これにより、借り手にとってDeFiの費用対効果が高まり、アクセスしやすくなり、より幅広い個人がDeFi融資に参加し、即時流動性を活用できるようになります。
フラッシュローンを提供するプラットフォーム
分散型金融 ( DeFi ) エコシステム内のいくつかのプラットフォームはフラッシュ ローンを提供しています。 以下にいくつかの例を示します。
Aave : Aave、フラッシュ ローンの概念を導入した人気のDeFi 借り手はAaveのフラッシュ ローン機能を使用して、担保なしで資産を借りることができます。 ただし、借りた金額は同じ取引ブロック内で返済する必要があり、貸し手にとってローンがリスクフリーであることが保証されます。
Uniswap:著名な分散型取引プロトコルである Uniswap は、スマート コントラクトを通じてフラッシュ ローンをサポートしていtrac。 トレーダーはフラッシュ ローンを使用して、単一の取引内で裁定取引や複雑な取引戦略を実行できます。 借りた資金は同じ取引ブロック内で返済する必要があります。
MakerDAO: MakerDAO は主にステーブルコイン DAI で知られていますが、フラッシュ ローンもサポートしています。 借り手はフラッシュローンを利用して、既存の債務ポジションの借り換えや裁定取引の機会など、単一の取引内でさまざまなアクションを実行できます。 ローンは同じトランザクション ブロック内で返済する必要があります。
フラッシュ ローンは通常、特定の目的に使用され、同じ取引ブロック内で返済を確実に成功させるために、借り手による慎重な計画と実行が必要です。
結論
従来の融資とDeFi融資を比較すると、分散化、透明性、イノベーションによって借入環境が大きく変化していることが浮き彫りになっています。 従来の融資が長い間支配的なシステムでしたが、 DeFi融資が破壊的な力として台頭し、借り手にさまざまなメリットを提供し、信用へのアクセス方法を再構築しました。
この急速に進化する状況において、借り手は借り入れのニーズについて十分な情報に基づいた意思決定を行うために、最新の開発、規制、ベストプラクティスについて常に情報を得る必要があります。 従来の融資とDeFi融資が共存するため、借り手は両方のシステムを活用して特定の要件を満たし、進化する金融環境を乗り切ることができます。
