XRPとSOLは、2025においてビットコインの2倍のボラティリティを記録しました

今年の暗号通貨市場は、異なる資産クラス間で顕著なボラティリティの分岐を経験しました。例えば、過去12ヶ月間でXRPとSOLの取引はBTCの取引よりも2倍のボラティリティを示しており、これはそれらのアルトコインの成熟度の欠如を示し、暗号通貨全体におけるBTCの認識される支配力を強化しています。 

オンチェーンで追跡されたデータは本日、XRPとSOLがそれぞれ80%と87%のボラティリティを経験したのに対し、BTCは43%であったことを明らかにしました。エーテルやBNBを含む他のアルトコインも、それぞれ76%と51%の増加を記録しました。この傾向は、2025年にアルトコインがBTCの支配力を凌駕し、暗号通貨全体での認識される優位性を拡大できるという希望を打ち砕きました。 

アルトコインは安定性を達成するためにより深い流動性が必要です

これまでに、SOLとXRPのETFおよびCME先物には数十億ドルが投入され、これらの主要な暗号通貨は流動性の点で恩恵を受けています。BNBを除き、XRP、SOL、ETHを含む他の主要なアルトコインも、数十億ドルの純資産を有するETFを確立しています。

例えば、 XRP ETFは、そのローンチ以来、約11億6000万ドルの純流入を受け、一方、SOL ETFは、 データ 提供 AI支出がチップ、データストレージ、およびインフラストラクチャ株を最高のパフォーマンス銘柄にしました

2026年にアルトコイン全体で需要が強く維持される場合、XRP、SOL、ETH、および他のアルトコインは、現在の価格ボラティリティを緩和し、BTCが示す安定性を達成するのに役立つ可能性があります。

アルトコインが示す現在のボラティリティは、これらのトークンが安定性を達成し続けることの困難さを示唆しています。2024年に米国現物ビットコインETFがローンチされて以降、BTCのボラティリティの傾向は低下しており、アルトコインにもより深い流動性が必要であることを強調しています。これらは、XRP、SOL、および他のアルトコインに紐づく代替投資商品が、より深い流動性を提供し、ビットコインで達成された安定性を可能にする可能性があることを示唆しています。

ビットコインETFは2024年1月に導入され、IBITを含む複数のETPを引き寄せ、そのIBITはローンチ以来621億9000万ドルの資金を集め、投資家の資金の大部分を集めています。一方、GBTCはネガティブなフローを記録し、ローンチ以来約250億ドルが引き出されています。

SoSoValueによると、BTC ETFのこれまでの累積純流入合計は569億6000万ドルです。流入の急増は、これらのETFに対するカバードコールを含むいくつかのプロダクトを促しました。強い需要により、今年BTCのボラティリティは着実に低下しています。

一方、2024年半ばにローンチされたイーサリアムETFも同様の傾向を示し、ローンチ以来約124億ドルの投資家資本を集めています。BlackRockのETHAは約125億9000万ドルの投資家資金を集めたのに対し、GrayscaleのETHEは最悪のパフォーマンスを記録し、ローンチ以来約50億5000万ドルが引き出されています。ETH ETFについてもBTCと同様に、現在の76%までボラティリティが低下したと言えます。

L1トークンは、年末時点でマイナスまたは無視できるリターンで終了した

L1トークンは今年最も悪いパフォーマンスを記録し、ネットワーク全体でいくつかの重要な進展があったにもかかわらず、ゼロまたはマイナスのリターンとなった。例えば、BTCのTotal Value Locked（TVL）は、2024年10月以前の平均7億6000万ドルに対し、本日時点で67億ドルに成長した。

同じことがEthereum、Solana、Baseネットワークにも言え、これらは2021年以降緩やかな成長を示しており、暗号通貨全体における構造的成熟を示している。 

成熟度においてこれらの重要な段階に達したにもかかわらず、今年のリターンは異なるブロックチェーン全体で非常に低かった。オンチェーンデータによると、Bitcoinブロックチェーンは-6.76%のリターンを記録し、Ethereumは-12.94%、XRPは-11.48%であった。BNBは過去365日間で20.64%のプラスリターンを示した。