米規制当局、主要銀行に対する厳格な規則を公表

より厳格な資本規制が大規模な金融機関を対象に発表されたことを受け、米国の銀行業界に大きな変化が訪れる見込みです。この動きは、今年初めに複数の地域銀行の倒産によって脆弱化された金融枠組みを強化することを目的として、連邦準備制度理事会によって主導されました。

金融の防波堤を強化する

連邦準備理事会（FRB）の監督担当副議長であるマイケル・バール氏は、資産総額が1,000億ドル以上の機関に適用される一連の規制調整を導入しました。これらの改正規定により、銀行は潜在的な損失に備えるために追加の資本を割り当てる義務が生じます。

これらの調整は、シリコンバレーバンク、シグネチャーバンク、ファースト・レパブリック銀行など、連邦保険付きの大手銀行の相次ぐ大規模な破綻を受けて行われました。

これらの機関はすべて1,000億ドル以上の資産を有していましたが、より厳格な要件が適用される既存の2,500億ドルの基準には達していませんでした。これらの破綻は、地域金融機関の安定性に対する懸念を煽りました。

これらの変更により、米国銀行部門では資本要件が大幅に増加し、主に最大規模で複雑な構造を持つ銀行に影響が及びます。バール氏は、これらの改革が金融システムのレジリエンス（回復力）を大幅に高め、新たなリスクや予期せぬリスクに対処する準備を整えたと述べています。

これらの新しい規定の重要な側面の1つは、中規模銀行が損失が資本水準に与える影響を開示する義務を負うことです。

バール氏によると、これにより規制資本比率の透明性が向上し、銀行の実際の損失吸収能力をより正確に反映したものになるとしています。

シリコンバレーバンクは規模の大きさから以前はこの規則から免除されており、資産売却時の予期せぬ損失が投資家や預金者に衝撃を与えました。

新たに提案されている銀行規則は2つの要素で構成されています。1つは「バーゼルIII エンドゲーム」改革として知られる新しい国際基準の実施、もう1つは昨年発表された資本規則の包括的な見直しです。

バーゼル改革を実施しているほとんどの管轄区域ではすべての銀行に適用していますが、4,000以上の銀行を持つより分断された銀行システムを誇る米国は、規模に基づく階層アプローチを採用しました。

月曜日の銀行株はほぼ影響を受けず、これらの変更の多くが予想されており、段階的に実施されることを示唆しています。

米国銀行に対する厳格な規制への反対

しかし、これらの規制改正には反対の声もあります。主要な銀行団体は、資本要件の引き上げが借入コストを上昇させ、消費者や企業への貸出機会を減少させる可能性があると主張しています。

その後の議論で、バール氏はこれらの批判を退け、資本の増加こそが銀行が経済への貸出を可能にし、金融システムを強化するものだと述べました。

これらの変更を補完するため、バール氏は、銀行の個別の信用リスクと市場リスクを評価するための、より透明性が高く一貫した方法論の採用を提案しました。

この動きは、機関が潜在的な問題を過小評価しがちな独自のリスク評価を行う慣行に終止符を打つことになります。

さらに、バール氏は連邦準備理事会の年次ストレステストの範囲を拡大し、より広範なリスクを評価することを提案しました。また、グローバルにシステム重要性を持つ銀行（G-Sibs）に適用される資本加重の改訂計画も表明しました。

これには、銀行が一時的にバランスシートを操作してG-Sib加重を低く抑えることを制限する規則の変更が含まれます。これらの提案された厳格な銀行規制は、米国金融システムの強靭性を強化するための重要な一歩を表しています。