資産運用会社は、AI革命を無視することは選択肢ではないと述べている

投資家や資産運用会社は、人工知能技術がビジネスを変革し、成長を牽引する可能性について依然として楽観的である。特に中国や台湾をめぐる地政学的状況について、いくつかの懸念がある。

チップ大手Nvidiaの株価の最近の売り込みは、AIバブルへの懸念を引き起こしたが、多くの資産運用会社はそうではないと述べている。Bloomberg Investでの広範な議論の中で、チーフ・インベストメント・オフィサー（CIO）、ヘッジファンドマネージャー、その他の業界アナリストは、AIセクターへの投資に関する見解を述べた。

関連記事: ゴールドマン・サックスのストラテジストは、AI支出がドットコムバブル崩壊時の資本支出水準よりもまだ低いと述べています。しかし、バークレイズのチームは、大手企業がインフラに過剰支出していると指摘しています。彼らによると、大手企業のデータセンターへの投資は期待される需要を超え、現在進行中のプロジェクトだけでインターネットを動かすのに十分であると Hammondは、AI投資の収益性を評価する上で、売上修正が重要な要因になると述べています。

彼らはまた、AIが金融セクターの生産性を高める可能性についても議論した。ソロインタビューや一連の議論もサミットの一部であった。例えば、ウォールストリートのトップ規制当局者であるSEC議長ゲイリー・gensler氏も火曜日にインタビューに応じた。Gensler氏は幅広い話題について語った。彼は、エーテルトークンに直接投資するための上場投資信託（ETF）ローンチ計画の見直しは「順調に進んでいる」と述べた。 

地政学的な不安定さが懸念材料

火曜日のBloomberg Investment Summitで講演した、Apollo Global Management Inc.のクレジット部門の副CIOであるJohn Zito氏は、ApolloがチップメーカーのWolfspeed Inc.に出資しており、Intelとの取引にも関与していると述べた。彼は次のように語った。

「これは長期の観点から兆単位の支出を必要とし、私たちはその資金を配分する場所であると考えています。」

代替資産運用会社のApolloは、2024年第1四半期に約6,710億ドルを管理した。Philippe LaffontはCoatue Managementの創設者である。彼は、ブズに関係なくAI技術に楽観的だと述べた。しかし、彼は、AIのパワーに不可欠なチップ生産に影響を与える可能性がある、中国近隣地域の地政学的緊張について懸念を表明した。 

Laffont氏は、台湾が侵略された場合、それがグローバル株式市場やNvidiaの株価に悪影響を及ぼす可能性に言及した。ここで注目すべき点は、NvidiaのCEOが最近台湾を訪れ、TSMCがNvidiaの最大サプライヤーであるということだ。

コロンビア大学のファンドのCEOであるKim Lew氏は、AI革命を無視することは無責任だと述べた。カタール投資庁の米州CIOであるMohammed Al-Sowaidi氏は、すべての企業がより効率的になる必要があると述べた。彼は、職場での労働者の効率性を高め、企業の競争力を高めるために、「AIで彼らに力を与える」ことが不可欠だと提案した。

Man Group CEO、AIは私たちのDNAの一部だと語る

最近の売り込みにより、Nvidiaの時価総額から4,300億ドルが洗い流された。しかし、同社の株価は回復し始め、火曜日の取引セッションで6%以上の上昇を見せた。 

Neuberger Bermanのポートフォリオマネージャー、Steve Eisman氏は、Nvidiaに大きく投資しており、いくつかの潜在的な懸念にもかかわらず、株価のパフォーマンスに自信を持っている。彼はサブプライム住宅ローン危機の崩壊を予測して有名になった。彼は次のように語った。

「Nvidiaのチャートを見れば、修正がほとんど見えないことがわかる。」

彼は同日、別のBloombergインタビューで話していた。株価の下落からのNvidiaの回復を指摘し、Eisman氏は、この修正は何も意味しないと考えていると述べた。 

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Man GroupのCEOであるRobyn Grew氏は、同社は過去10年間人工知能を活用してきたと述べた。Man Groupは1,757億ドルのファンドを管理し、顧客にシステム型投資戦略を提供している。

投資サミットで講演したGrew氏は、「それは私たちのDNAの一部です。」と語った。彼女はAIを指していた。同グループは、運用スタッフを増やすことなく、過去8年間で資産を2倍にした。Grew氏は、人間はAIよりも優れた意思決定を行うだろうが、AIは人間を置き換えるのではなく、人間の性能を向上させるのに役立つと述べた。

CryptopolitanによるAamir Sheikhのレポート