ファインマン・ポイント・アセット・マネジメントがリパブリックからスピンアウトし、3億ドルの暗号資産ヘッジファンドを設立

デジタル資産と最先端技術に重点を置く新たなdent 投資会社であるファインマン・ポイント・アセット・マネジメントは、暗号通貨への取り組みで知られるニューヨークに拠点を置く投資会社リパブリックから分離独立することを正式に発表した。. 

この動きにより、同社は、暗号通貨に深く関わっていることで知られる伝統的金融界のベテラン、ジョー・ナガー氏が率いる3億ドル規模の暗号通貨ヘッジファンドとしての地位を確立することになる。

ファインマンはdentするが、その焦点は変わらない 

ジョー・ナガー氏の暗号資産への深い関わりは、決して冗談ではない。彼はスティーブン・タナンバウム氏のゴールドdenTアセット・マネジメントで16年間パートナーを務め、610億ドル規模のクレジット資産を運用した。2013年には Bitcoin マイニングを始め、Stacksや Algorand、そしてCoinbaseといったプロジェクトへの投資にも携わった。.

彼は2022年にGoldenTree社内に専任のデジタル資産チームを編成し始めた。しかし、Celsius、 Voyager Digital、FTXといった企業の破綻が相次ぎ、規制強化も相次いだため、わずか2年足らずでGoldenTreeはニューヨークに拠点を置く投資会社Republicに売却された。.

現在、ナガー氏と彼のチームは 、デジタル資産市場と最先端技術に重点を置く投資会社、ファインマン・ポイント・アセット・マネジメントとして独立するdentを決定した 。

ナガー氏は、この変化にもかかわらず、同社はこれまでとまったく同じこと、そしてそれ以上のことを続けていくと保証した。. 

「当社の最良の投資アイデアの一部をLPに提供し共同参加してもらうために創設したファインマン・ポイント・スペシャル・オポチュニティーズ・ファンドはその一例です」と彼は語った。. 

同ファンドは移行期間を通じて、6億ドル規模のスイス系ファンドL1Dやニューヨークに拠点を置くブロックチェーン・インベストメント・グループなどの出資者から好成績を収め、2022年のファンド設立以来、年率42％超の純収益を上げている。. 

同社の成功事例としては、グレイスケール Bitcoin ・トラスト（GBTC）を原資産価格より40%安い価格で購入、急成長中の分散型取引所ハイパーリキッドへの早期投資、そして仮想通貨 XRP の開発元である Rippleへの株式投資などが挙げられます。これらの投資は大きな成果を上げており、今後さらに大きな成果を上げる可能性を秘めています。. 

ナガー氏はまた、成長を続けるデジタル資産トレジャリー（DAT）部門にも強い関心を示しており、トム・リー氏のビットマイン・イマージョン・テクノロジーズ、ジョー・ルビン氏のシャープリンク・ゲーミング、カンター・フィッツジェラルド氏が支援するトゥエンティ・ワン・キャピタル、カイル・サマニ氏のフォワード・インダストリーズなど「15～17社の異なるDATに投資している」と述べている。.

「一部のDATは金儲けを目的としており、注目に値しないかもしれないが、賢いやり方でエコシステムや投資家にとって真の価値を付加するDATもある」とナガー氏は付け加えた。. 

ヘッジファンドのブームは続くが、プライベートエクイティは苦戦している 

ファインマン・ポイント・アセット・マネジメントのスピンアウトの決定は、この分野がいかに成熟したかを示す証左です。新たな独立dent としての地位を確立したことで、ファインマン・ポイントはより少ない制約の中で、より大きな飛躍を遂げることができるでしょう。これは、ヘッジファンド全体のブームをさらに証明するものでもあります。.

過去数か月間、相当数の従来型ファンドが仮想通貨に参入し、ブレバン・ハワードやパンテラなどの大手が数十億ドルを調達したことで、ヘッジファンドと仮想通貨戦略がオルタナティブ投資の世界で勢いを増していることが浮き彫りになった。.

一方、かつてウォール街で最も頼りになる cash 吸い上げ源だったプライベートエクイティとクレジット市場への資金調達は、依然として減速を続けている。かつてこれらのプライベート市場は巨額の cashを吸収し、ファンドは記録的な速さで組成され、次の資金がどこへ向かうのかという議論はほとんどなかった。. 

報道によれば、出口の詰まりや流動性の再流入を待つ投資家のせいで、資金調達はここ数年で最低の水準に落ち込んでいる。. 

実際、JPモルガン・チェースがまとめたデータによれば、民間信用は2018年以来最も弱い年を迎える tracで、資金調達の期間は金融危機以来最長の2年近くに及んでいる。.