Sam Woods, amministratore delegato delladentRegulation Authority (PRA) della Banca d'Inghilterra, ha avvertito che l'eliminazione dei requisiti patrimoniali sui titoli di debito pubblico detenuti dai creditori sarebbe "altamente rischiosa", respingendo le recenti richieste del settore bancario in Gran Bretagna e negli Stati Uniti.
Secondo il principale supervisore bancario del Regno Unito, concedere alle banche e alle società edilizie del Regno Unito un'agevolazione sui loro titoli di Stato per 150 miliardi di sterline, nonché sui loro portafogli di obbligazioni governative straniere per miliardi di sterline, "rischierebbe di dimenticare una delle principali lezioni apprese dai fallimenti bancari del 2023"
Intervenendo mercoledì alla cena annuale degli enti regolatori della Mansion House a Londra, Woods ha affermato che una mossa del genere sarebbe "equivalente a strapparci la giacca, il cappello caldo e i guanti e lanciarli nel dirupo più vicino", descrivendola come "profonda e altamente rischiosa"
Le lezioni apprese dai fallimenti bancari del 2023 evidenziano i rischi di un allentamento dei coefficienti di leva finanziaria
Quest'anno, i lobbisti bancari in Gran Bretagna e negli Stati Uniti hanno chiesto alle autorità di regolamentazione di escludere il debito sovrano dai calcoli del leverage ratio, che stabilisce quanto capitale le banche devono detenere per ogni dollaro di attività. Nel Regno Unito, ciò libererebbe circa 5 miliardi di sterline di capitale azionario attualmente bloccato nei portafogli di titoli di Stato con un leverage ratio minimo del 3,25%.
Woods, vicegovernatore della BoE che si dimetterà nel 2026, ha osservato che il fallimento di tre banche statunitensi di medie dimensioni avvenuto più di due anni fa, tra cui la Silicon Valley Bank, ha indicato che "le obbligazioni emesse da governi solidi, se liquidate in quantità, possono avere gravi conseguenze sui bilanci delle banche a causa del rischio di tasso di interesse".
Il crollo di SVB nel 2023, che ha colpito anche la sua filiale britannica, è seguito alle perdite sulle sue ingenti partecipazioni in titoli di Stato statunitensi, dopo che i tassi di interesse sono aumentati bruscamente, innescando una corsa agli sportelli. Woods ha aggiunto che l'innalzamento dei requisiti patrimoniali sul debito pubblico potrebbe "consentire un aumento molto significativo della leva finanziaria bancaria, data l'entità delle partecipazioni sovrane delle banche" e "eliminerebbe in larga misura il rischio sovrano dal quadro patrimoniale bancario", a meno che le banche non vendano attivamente le obbligazioni.
UK Finance, il principale gruppo di lobbying delle banche britanniche, ha precedentemente proposto di esentare i titoli di Stato dai calcoli del rapporto di leva finanziaria come parte del suo "piano per la crescita" delle riforme normative.
Nel frattempo, a giugno, la Federal Reserve statunitense ha proposto di ridurre il leverage ratio per le principali banche del Paese da almeno il 5% a un intervallo compreso tra il 3,5% e il 4,25%, allineandosi maggiormente agli standard internazionali. La Fed non ha incluso un'esenzione per il debito pubblico nella proposta. Tuttavia, ha chiesto un riscontro in merito, considerandola una potenziale "modifica aggiuntiva", tra le argomentazioni di lobbying secondo cui potrebbe migliorare la liquidità sui mercati dei titoli del Tesoro statunitensi.
Il settore finanziario è invitato a rafforzare la sicurezza informatica e la resilienza al rischio
Intervenendo all'incontro alla Mansion House, Nikhil Rathi, CEO della Financial Conduct Authority, ha affermato che nel Regno Unito si sta diffondendo la consapevolezza della necessità di gestire i rischi informatici. Ha citato l'attacco informatico da 1,9 miliardi di sterline alla Jaguar Land Rover di quest'anno come esempio delle minacce che le aziende britanniche devono affrontare. Ha affermato che troppo spesso la finanza è stata considerata indipendente dent sicurezza nazionale, con investimenti insufficienti nella resilienza a lungo termine.
Rathi ha inoltre osservato che la maggior parte dei rischi catastrofici e informatici nel mondo rimane non assicurata, lasciando che siano le aziende, i rating creditizi, i premi di rischio, i prezzi e, in ultima analisi, le famiglie a sopportarne il peso.
Invitando banche e assicuratori a "farsi avanti", Rathi ha aggiunto: "Sfruttiamo tutti l'esperienza della City per affrontare le sfide assicurative. Continueremo a mettere in luce sia i rischi che le opportunità"
