Il Credit Suisse ha dovuto affrontare tumultuose , con dubbi sulla sua solvibilità. UBS ha accettato di rilevare Credit Suisse per oltre 2 miliardi di dollari. L'accordo definitivo è stato raggiunto dopo le trattative tra UBS e Credit Suisse nel fine settimana.
Accordo tra UBS e Credit Suisse
UBS ha accettato di acquisire Credit Suisse, aumentando l'offerta a oltre 2 miliardi di dollari. Le autorità svizzere stanno preparando modifiche legali per aggirare il voto degli azionisti e mirano ad annunciare l'accordo finalizzato prima di lunedì.
Si prevede che già domenica sera UBS confermerà un accordo complessivo con Credit Suisse, offrendo un prezzo di circa 0,50 franchi per azione, nettamente inferiore al prezzo di chiusura target di 1,86 franchi di venerdì. Ciò nonostante UBS abbia aumentato la sua offerta rispetto alla proposta iniziale di 0,25 franchi per azione, pari a circa 1 miliardo di dollari. Di conseguenza, gli azionisti del Credit Suisse saranno quasi spazzati via. Ciononostante, secondo tre persone che hanno diretta conoscenza della situazione, l'affare sta andando avanti.
Secondo due persone a conoscenza della questione, la Banca nazionale svizzera avrebbe accettato di fornire a UBS una linea di liquidità di 100 miliardi di dollari come parte dell'accordo. Inoltre, UBS ha anche acconsentito a ridurre la sua clausola di modifica negativa materiale, che annullerebbe l'accordo se i suoi spread di default del credito aumentassero sostanzialmente. Resta inteso che la presente clausola ha efficacia dal momento della firma fino alla conclusione dell'affare. Le fonti hanno rivelato che i contatti tra le due banche sono minimi, mentre le trattative sarebbero gestite principalmente dalla Finma e dalla Banca nazionale svizzera. Anche la Federal Reserve americana ha sancito l’accordo.
Vincent Kaufmann, CEO della Fondazione Ethos che rappresenta i fondi pensione svizzeri che detengono il 3-5% di Credit Suisse e UBS, ha espresso la sua disapprovazione per aver aggirato il voto degli azionisti sull'accordo proposto. Ha detto: “Tali misure non hanno dent e dimostrano la grave situazione. Sono sicuro che i nostri membri, così come gli azionisti di UBS, non saranno contenti."
La Banca nazionale svizzera (BNS) è intervenuta mercoledì in seguito alla richiesta del Credit Suisse di una linea di credito d'emergenza di 50 miliardi di franchi (54 miliardi di dollari) dopo che il prezzo delle azioni della banca era crollato e i clienti avevano iniziato a ritirare i propri fondi. Sono seguite discussioni tra il finanziatore e le autorità di regolamentazione, che hanno portato la BNS a spingere per una fusione per garantire che il secondo maggiore finanziatore del paese rimanesse redditizio.
Si prevede che la fusione ridurrà matic la banca del Credit Suisse, formando solo un terzo dell'entità combinata. Secondo gli informatori i negoziatori hanno chiamato Credit Suisse Cedar e UBS Ulmus. Nell'ambito dell'accordo si prevedono grandi perdite di posti di lavoro, in particolare all'interno della banca d'investimento del Credit Suisse. UBS ha già annunciato che ridurrà fino a 10.000 posti di lavoro, la maggior parte dei quali dovrebbero provenire dal settore dell’investment banking. Di conseguenza, si prevede che l’entità finale risultante dalla fusione avrà un numero significativamente inferiore di dipendenti rispetto a quelli che ciascuna azienda aveva prima dell’annuncio della fusione.
