L'American Security and Exchange Commission ha mostrato sostegno ai broker-dealer di custodia come Coinbase attraverso la sua lettera di chiarimento della SEC inviata alla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
È noto che la SEC è alle calcagna delle aziende crittografiche che litigano per violazioni delle normative e impongono sanzioni. Tuttavia, il caso ora è diverso. I regolatori hanno inviato una lettera (lettera di chiarimento della SEC) alla FINRA per chiarire in quale ordine e a quali condizioni i broker-dealer di criptovalute possono scambiare asset digitali.
I broker-dealer sono aziende autorizzate ad acquistare, vendere e scambiare beni per conto dei propri clienti. Tuttavia, nella lettera della SEC indirizzata al Vicepresidente , Risk Oversight & Operational Regulator, Kris Dailey, FINRA, ha chiarito che i broker-dealer come Coinbase potrebbero scambiare tra asset crittografici per conto dei clienti in un processo in tre fasi senza violare le normative dent
Scambiare risorse crittografiche senza violare le normative
In precedenza, i broker-dealer non potevano scambiare criptovalute per conto dei clienti. I clienti dovevano presentare le loro operazioni, attendere che uno scambio trovasse una controparte per conto del broker-dealer. Dopo che viene trovata una corrispondenza per l'operazione, il broker-dealer deve confermare nuovamente da parte dei clienti prima di eseguire.
Il complicato processo è stato semplificato. Una volta che i clienti autorizzano le operazioni, i custodi del broker-dealer eseguono queste operazioni e informano successivamente i propri clienti. La lettera chiarisce che, invece del processo precedente, quando l'ordine commerciale e la conferma del cliente vengono eseguiti separatamente, il processo può essere completato in una sola volta.
Fase 1 – l'acquirente e il venditore inviano i rispettivi ordini all'ATS, notificano ai rispettivi custodi i rispettivi ordini presentati all'ATS e istruiscono i rispettivi custodi a regolare le transazioni seguendo i termini dei loro ordini quando l'ATS notifica ai custodi un partita sull'ATS.
Passaggio 2: l'ATS abbina gli ordini
Fase 3 – L'ATS notifica all'acquirente e al venditore, e ai rispettivi custodi, l'operazione abbinata, e i custodi eseguono le istruzioni condizionali.
Il chiarimento aiuterebbe i broker-dealer a diventare più sicuri contro le azioni della SEC e i clienti ad essere più dent quando optano per il servizio.
Tuttavia, altre condizioni sono legate all'esecuzione delle operazioni dei clienti da parte del broker-dealer, inclusa la detenzione di una riserva di $ 250.000 di capitale netto.
Reazione alla lettera di chiarimento della SEC
Nonostante il tentativo di lettera di chiarimenti della SEC, Drew Hinkes, un avvocato dello studio legale statunitense Carlton Fields, ha affermato che rimane difficile per i broker-dealer stabilire in primo luogo quali criptovalute sono legali da scambiare.
Secondo l'avvocato i broker-dealer non hanno ancora risposte defi su quali criptovalute siano legali e quali no.
Ha anche messo in dubbio la regola 15c3-3 della SEC. La sezione richiede che il broker-dealer detenga il possesso fisico del bene del cliente.
Principalmente, nonostante gli sforzi della SEC per fare chiarezza sulle transazioni di criptovalute, la sua lettera mostra che ci sono ancora delle lacune per colmare i problemi di regolamentazione con le criptovalute negli Stati Uniti.
