Silvergate Bank, una banca favorevole agli asset digitali, si trova ad affrontare possibili fallimenti e problemi normativi in seguito al crollo dell'impero di Sam Bankman-Fried (SBF). La banca ha ritardato la pubblicazione del suo rapporto annuale 2022 e ha ammesso la “continuità delle preoccupazioni” riguardo alla sua capacità di sopravvivere finanziariamente.
Marc Cohodes, critico di lunga data e venditore allo scoperto, prevede che la dichiarazione di fallimento potrebbe arrivare prima di lunedì e che il suo CEO Alan Lane dovrebbe affrontare accuse federali. I clienti hanno ritirato dalla banca oltre 8 miliardi di dollari di depositi dopo il crollo di FTX , contribuendo alla perdita di quasi 1 miliardo di dollari di Silvergate nell'ultimo trimestre del 2022.
Diverse società di asset digitali stanno attivamente interrompendo il loro rapporto con la banca, tra cui l'emittente USDC Circle e Coinbase, che hanno affermato che non utilizzeranno più la banca per elaborare depositi e prelievi. Silvergate deve affrontare azioni legali collettive da parte degli investitori che sostengono che la banca non li ha avvertiti delle sue defi nei protocolli antiriciclaggio.
I ricorrenti principali affermano di aver perso milioni sui loro investimenti in azioni Silvergate. Le azioni sono scese del 57% solo il 2 marzo e sono inferiori del 97% ai massimi storici nel novembre 2021. State Street, Blackrock e Citadel Securities detengono partecipazioni significative in Silvergate. EOS Brendan Blumer, ha acquistato una partecipazione del 9,3% nella banca lo scorso novembre, diventandone il maggiore azionista.
La FDIC potrebbe superare il Silvergate
Silvergate è sistemicamente importante per l'industria delle criptovalute, secondo David Gerard, poiché il rapporto di monitoraggio bancario della Banca dei Regolamenti Internazionali Basilea III del febbraio 2023 indica che il 61,7% delle esposizioni dent totali in criptovalute a livello mondiale erano "quasi certamente" detenute. dalla banca. Gerard lo stima sulla base dei prestiti garantiti bitcoin di Silvergate a MicroStrategy e ai minatori bitcoin . Se la banca crolla, la Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) potrebbe prendere il sopravvento sulla banca al fine di proteggere i depositanti, liquidare gli asset e facilitarne lo scioglimento ordinato.
L'incertezza che circonda la situazione finanziaria della Banca ha sollevato preoccupazioni sia tra gli investitori che tra le autorità di regolamentazione. Se la banca dovesse dichiarare fallimento , ciò potrebbe avere gravi implicazioni per l’intero settore delle criptovalute. Silvergate è un attore chiave nel settore, offre servizi bancari a molte società crittografiche e funge da ponte tra la finanza tradizionale e lo spazio delle risorse digitali.
L'impatto del collasso di FTX sull'attività di Silvergate
Il crollo dell'impero di SBF, che comprendeva FTX e Alameda Research, ha inferto un duro colpo agli affari di Silvergate. La banca aveva uno stretto rapporto con le due società, che erano tra i suoi maggiori clienti. Quando FTX crollò, i clienti ritirarono miliardi di dollari da Silvergate, provocando una perdita significativa nell’ultimo trimestre del 2022.
I problemi della banca sono stati aggravati da azioni legali collettive da parte di investitori che affermano di aver perso denaro a causa delle defi della banca nei protocolli antiriciclaggio. I principali ricorrenti includono un fondo pensione per insegnanti e fondi pensione gestiti dallo Stato, che sostengono di aver perso milioni sui loro investimenti nelle azioni bancarie.
Clienti che interrompono il rapporto con Silvergate
I problemi di Silvergate hanno anche portato i principali clienti a interrompere i loro rapporti con la banca. Circle, l'emittente USDC, ha recentemente annunciato che sta "sciogliendo" il suo rapporto con la banca, il che potrebbe avere un impatto su alcuni dei suoi servizi. Coinbase, uno dei più grandi scambi di criptovalute al mondo, ha dichiarato che non utilizzerà più la banca per elaborare depositi e prelievi.
trac anche l’attenzione delle autorità di regolamentazione. La Securities and Exchange Commission (SEC) ha concesso alla banca una proroga del tempo per valutare i “controlli interni sulla rendicontazione finanziaria”. Crowe LLP, revisore delle finanze di Silvergate, non ha firmato la revisione delle finanze del quarto trimestre della banca. L'ammissione della banca alla “continuità aziendale” ha sollevato preoccupazioni sulla sua capacità di sopravvivere finanziariamente.
Conclusione
Il potenziale fallimento di Silvergate Bank evidenzia i rischi e le sfide che il settore delle criptovalute deve affrontare. Man mano che il settore continua a crescere ed evolversi, dovrà affrontare un crescente controllo normativo e dovrà affrontare complesse sfide finanziarie e legali. Sebbene le prospettive a lungo termine per il settore rimangano positive, eventi come questo servono a ricordare i rischi connessi e la necessità di un’attenta pianificazione e gestione del rischio. Gli investitori e i partecipanti al settore monitoreranno attentamente la situazione e le sue implicazioni per il più ampio ecosistema crittografico.
