frontrunning, o MEV (miner ex trac table value), stanno diventando sempre più popolari nel blockchain come modo per fare soldi.
Il MEV è un fenomeno economico che può essere sfruttato da minatori, validatori e sequenziatori che hanno la capacità di includere, escludere o riordinare arbitrariamente le transazioni all'interno dei blocchi che producono. Le strategie MEV implicano l’esecuzione di una serie di interazioni on-chain con l’obiettivo di ritrovarsi con più soldi di quelli con cui hai iniziato entro la fine di tutto.
Tuttavia, a causa della crescente popolarità del MEV nei mercati delle criptovalute, si è verificato un afflusso di “bot” automatizzati progettati per sfruttare le opportunità del MEV prima che chiunque altro possa farlo. Questi robot hanno reso difficile per le strategie MEV rimanere redditizie poiché possono realizzare opportunità MEV più velocemente dei singoli individui.
Ecco un esempio di come i leader e i MEV possono essere utilizzati per fare soldi nel trading di criptovalute.
Diciamo che un grande scambio su Uniswap crea un arbitraggio di $ 10.000 e un bot di arbitraggio individua rapidamente questa opportunità. Per garantire che la transazione venga elaborata per prima, inviano l'ordine con una piccola commissione di $ 10, sufficiente per farsi notare dai miner. Tuttavia, anche altri robot intelligenti hanno probabilmente visto questa possibilità e offriranno tariffe tx più elevate nel tentativo di superare la concorrenza del bot originale e ottenere quel delizioso arbitraggio per se stessi. La battaglia per il diritto di impossessarsi dell'arbitraggio è nota come asta prioritaria del gas (PGA).
Un minatore potrebbe anche notare l’opportunità e coglierla da solo verificando le proprie transazioni anziché quelle degli arbitri.
Strategie MEV
Le strategie MEV consentono agli utenti di aumentare i propri profitti attraverso una serie di interazioni on-chain. Rispondendo rapidamente ai cambiamenti nello spazio finanziario decentralizzato, questi trader MEV possono acquisire valore in qualsiasi situazione, indipendentemente dalle condizioni di mercato. Man mano che sempre più persone apprendono e comprendono il MEV, la competizione per opportunità redditizie non farà altro che intensificarsi e richiedere reazioni ancora più rapide. Ciò rende MEV uno strumento inestimabile per un trading veloce e redditizio se gli utenti possono individuare rapidamente opportunità favorevoli e comprendere a fondo come eseguire al meglio le strategie MEV.
Esempi di strategie MEV comuni includono:
1. Inserimento
Il sandwich è una forma popolare di sfruttamento del mercato sulla blockchain e i trader sono diventati notoriamente abili nello sfruttare potenziali opportunità. Ad esempio, quando viene rilevato un ordine di grandi dimensioni (ad esempio, un ordine per acquistare Ethereum tramite Uniswap) che è in attesa di conferma, trader o miner intelligenti possono anticipare la variazione di prezzo che si verificherà per la criptovaluta una volta confermata. Acquistando Ethereum poco prima della conferma dell'ordine e vendendolo subito dopo, possono ottenere un bel profitto "cavalcando l'onda". Pertanto, i sandwich mostrano quanto possano essere competenti e agili i trader blockchain quando ne viene data l’opportunità.
2. In prima linea
Il frontrunning è la pratica di acquistare o vendere un asset finanziario prima che vengano eseguiti ordini di grandi dimensioni per ottenere un vantaggio rispetto agli altri trader. Nel mondo MEV, ciò si traduce nel fatto che minatori, validatori e sequenziatori sono in grado di sfruttare le opportunità MEV eseguendo transazioni prima che chiunque altro possa farlo.
Simulando transazioni non confermate, un bot all'avanguardia può osservare eventuali cambiamenti di stato risultanti e dent opportunità di arbitraggio sotto forma di aumento del saldo del conto da parte del portafoglio che ha avviato la transazione. Quindi replica la transazione originale copiando tutti i campi dati correlati e verifica se la propria transazione simulata comporterebbe un aumento del saldo. In tal caso, tenta di presentare la sua copia della stessa transazione con un prezzo del gas più elevato come front-running per beneficiare di questo vantaggio.
Utilizzando queste strategie, i leader aprono la possibilità di catturare queste opportunità di arbitraggio in pochi istanti grazie alla loro natura automatizzata in grado di monitorare più variabili contemporaneamente.
3. Arbitraggio
L’arbitraggio è il processo di acquisto e vendita degli stessi asset su mercati diversi per sfruttare le discrepanze di prezzo tra di essi. I trader MEV possono sfruttare le opportunità MEV monitorando i cambiamenti nello spazio finanziario decentralizzato, come un aumento o una diminuzione della liquidità per un asset specifico. Quindi sfruttano queste situazioni eseguendo operazioni che beneficiano delle differenze di prezzo di mercato.
I trader possono anche utilizzare l’arbitraggio per ridurre la propria esposizione al rischio acquistando asset in un mercato e vendendoli contemporaneamente in un altro, creando così una transazione a zero netto che produce comunque un profitto.
4.PGA
Le aste prioritarie del gas (PGA) sono MEV comuni che si verificano quando due o più bot/trader competono per la stessa opportunità aumentando le tariffe del gas. Inizialmente, i PGA creavano quantità significative di spam e annullavano transazioni sulla rete Ethereum , causando congestione e rendendo difficile l’utilizzo delle strategie MEV. Fortunatamente, i Flashbot sono riusciti a eliminarne la maggior parte da Ethereum .
Nonostante questi progressi, le strategie PGA hanno visto una rinascita grazie alla crescente popolarità delle nuove catene compatibili con EVM con tariffe più basse e tempi di blocco più brevi. Man mano che queste reti si espandono, aumenta anche il numero di PGA che possono sfruttare i loro parametri vantaggiosi per opportunità MEV.
5. Coda lunga
La Long Tail MEV (LTM) è una strategia MEV che sfrutta il modo in cui Ethereum elabora le transazioni. I minatori Ethereum elaborano le transazioni in lotti e quelli con commissioni sul gas più elevate hanno la priorità all'interno del loro lotto. Questa struttura consente ai trader MEV di attendere che le loro transazioni vengano assegnate a un lotto successivo, aumentando così i potenziali profitti MEV man mano che il prezzo del gas aumenta nel tempo.
Le strategie LTM sono particolarmente preferite dai trader che utilizzano i bot MEV, poiché possono simulare opportunità MEV e ottimizzare i propri profitti aggiungendo più MEV alla loro strategia di front-running. Questo tipo di tecnica MEV richiede un sofisticato bot MEV in grado di monitorare i mercati ed eseguire in modo efficiente transazioni MEV.
Lo svantaggio dei MEV
Una transazione MEV può potenzialmente influenzare negativamente gli utenti sfruttando le loro operazioni a vantaggio personale di un minatore o di un bot di arbitraggio. Nello specifico, ciò verrebbe fatto attraverso il cosiddetto "sandwiching", in cui il minatore o il bot di arbitraggio inserisce i propri ordini di acquisto e vendita attorno all'ordine dell'utente per ricevere un profitto immediato quando l'utente esegue inavvertitamente a un prezzo artificialmente gonfiato.
Anche le strategie MEV hanno i loro rischi; se fatto in modo errato, è possibile perdere denaro invece di realizzare un profitto.
Flashbot
Flashbots è un'organizzazione che fornisce un approccio adeguato per affrontare i potenziali rischi associati al valore della tabella miner-ex trac (MEV) sulle blockchain dei contratti trac Ethereum . L’ecosistema propone un sistema trasparente, senza autorizzazione ed equo per trac di MEV che preservi gli ideali Ethereum .
Con l’avanzare della tecnologia, gli Smart trac diventeranno sempre più diffusi in vari settori, rendendo compito della nostra organizzazione fornire una soluzione adeguata a questo problema critico. Per garantire ciò, sono state svolte attività di ricerca e sviluppo approfondite per valutare l'efficacia dei protocolli di sicurezza e dei modelli economici che sono alla base dell'architettura brevettata di Flashbots. Riteniamo che questa soluzione completa sarà una componente integrale degli ecosistemi blockchain.
Come battere i robot MEV
Fortunatamente, ci sono modi in cui i trader possono stare al passo con i bot. Questi includono:
- Comprendere i meccanismi sottostanti del MEV e quindi sviluppare strategie che li incorporino.
- Ricercare le ultime tendenze MEV, monitorare il mercato per le opportunità MEV e impiegare transazioni multi-firma e tattiche di batching delle transazioni per aumentare la velocità nell'esecuzione delle operazioni MEV.
- Esaminare i robot MEV e capire come funzionano per trovare strategie per batterli.
- Utilizzo di servizi MEV che offrono strumenti avanzati di trading MEV come scanner MEV e robot MEV automatizzati.
- Adozione di portafogli o servizi resistenti al MEV come Flashbot che li proteggono dagli exploit MEV.
Conclusione
MEV è una strategia di trading incredibilmente redditizia e potenzialmente pericolosa che può essere sfruttata per massimizzare i profitti in Ethereum . I trader devono prestare attenzione quando conducono transazioni MEV a causa del rischio di perdite e dei bot MEV che possono trarre vantaggio dalle loro operazioni per guadagno personale.
Fortunatamente, servizi come Flashbots hanno sviluppato un sistema MEV sicuro, equo e trasparente che proteggerà gli utenti dagli exploit MEV in futuro.
Strategie come il batching delle transazioni, le transazioni multi-firma e gli strumenti avanzati di monitoraggio MEV possono aiutare i trader a battere i robot MEV. Con le giuste conoscenze e tecniche, MEV può aiutarti a guadagnare su Ethereum senza rischiare troppo capitale o esporti a rischi eccessivi.
