Le nostre prospettive per il mercato delle criptovalute per novembre sono che ci aspettiamo di vedere una crescita continua, poiché sempre più investitori istituzionali entrano nel mercato e aumentano la domanda. Le criptovalute, Bitcoin (BTC) , hanno mostrato poche fluttuazioni nel mese di ottobre, il che è insolito.
Mappa termica dei prezzi delle criptovalute: Coin360
Dopo un mese di mercato in gran parte poco brillante, la criptovaluta ha chiuso ottobre in leggero rialzo, dando vita a quello che potrebbe essere un novembre intenso. Uno short squeeze del mercato potrebbe aver avuto un ruolo nell’attività di trading rialzista avvenuta nell’ultima parte del mese in Bitcoin ed Ethereum (ETH).
Una potenziale forza trainante dell'attività di mercato di novembre è il crescente interesse da parte degli investitori istituzionali. Anche una diminuzione dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi nell’ultima settimana di ottobre ha contribuito al recente rialzo, che ha aiutato le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum a salire in previsione di un possibile aumento dei tassi della Federal Reserve all’inizio di novembre.
Gli sviluppi della scorsa settimana nel settore delle criptovalute hanno visto anche la più grande società di investimento al mondo, Fidelity , consentire ai singoli investitori di scambiare Bitcoin ed Ethereum . Il gestore patrimoniale da 4,5 trilioni di dollari ha stabilito una lista d'attesa per l'accesso anticipato affinché gli investitori possano scambiare entrambi gli asset, offrendo a 34 milioni di investitori un potenziale accesso alle criptovalute.
Mastercard, una delle principali società di pagamenti globali, ha annunciato di aver selezionato sette aziende di criptovaluta per aderire al suo programma Start Path. Negli ultimi anni l’azienda ha assistito le aziende di tutto il mercato nell’accelerare l’adozione della criptovaluta. Secondo il comunicato dell'azienda, questo programma è progettato per assistere le startup di tutto il mondo nel promuovere l'accettazione del mercato delle criptovalute.
Analisi del mercato delle criptovalute di ottobre
Ottobre ha visto i prezzi Bitcoin rimanere stabili a 19.000-20.000 dollari, con pochissime fluttuazioni durante il mese. Questo è insolito per il mercato delle criptovalute, che spesso vede oscillazioni di prezzo significative ogni giorno.
Per la prima volta dal 2020, la volatilità mobile a 20 giorni di BTC è scesa al di sotto di quella del Nasdaq Composite e dell'S&P 500. Anthony Rousseau, direttore senior della strategia di prodotto per le criptovalute presso TradeStation, ritiene che questo potrebbe essere uno sviluppo positivo per gli investitori in criptovalute.
"La storia dimostra che la bassa volatilità di Bitcoin potrebbe essere un segno che si sta avvicinando al fondo prima dei mercati azionari", ha detto Rousseau, aggiungendo che la volatilità di Bitcoin sta attualmente iniziando a diminuire man mano che il suo range settimanale si riduce.
Ottobre ha visto anche importanti mosse da parte degli investitori istituzionali, indicando un crescente interesse e domanda per le criptovalute. Questi includono l'acquisizione di Twitter da parte di Elon Musk che ha visto un'impennata di Dogecoin e di altre criptovalute.
Prospettive del mercato delle criptovalute di novembre
Verso novembre, sembra che le preoccupazioni degli investitori riguardo all’inflazione e all’aumento dei tassi di interesse potrebbero iniziare ad attenuarsi. Ciò potrebbe portare a un’attività di mercato più positiva nello spazio crittografico, soprattutto con un crescente interesse istituzionale.
Nell'ultima settimana intera di ottobre, Bitcoin , Ethereum e altre criptovalute hanno fatto un breakout al rialzo, con Bitcoin che è salito sopra i 20.900 dollari ed Ethereum che è esploso sopra i 1.580 dollari. Questa mossa rialzista è stata probabilmente dovuta ad uno short squeeze del mercato, in cui i trader che avevano scommesso sul mercato in ribasso sono stati costretti a riacquistare le loro posizioni.
Si prevedeva che sia Bitcoin che Ethereum chiudessero il mese con guadagni rispettivamente del 6% e del 20%. Purtroppo, quest’anno entrambe le criptovalute hanno perso oltre il 57% del loro valore.
Tuttavia, durante la scorsa settimana, le iniziative legate alle criptovalute sono state vittime di frodi e di manomissioni, costando agli investitori milioni di dollari. Ad esempio, dopo un assalto al portafoglio in cui gli hacker hanno rubato 28 milioni di dollari in risorse digitali, Deribit , uno dei più grandi scambi di opzioni di criptovaluta, ha smesso di consentire i prelievi. Un exploit è costato caro alla Solana Defi Solend ulteriori 1,26 milioni di dollari di perdite.
Il dollaro USA continua a salire, Bitcoin ed Ethereum trovano supporto
Con l’avvicinarsi di novembre, le preoccupazioni degli investitori circa l’inflazione e l’aumento dei tassi di interesse sembrano attenuarsi. La probabilità di un quarto aumento consecutivo del tasso dei fondi federali di 75 punti base (bps) a novembre è attualmente vista dal mercato obbligazionario all'89%.
Tuttavia, il dollaro continua a salire. L’indice DXY, che trac il dollaro USA rispetto a un paniere di sei principali valute, ha toccato il massimo degli ultimi due anni in ottobre e ha continuato a salire a novembre.
Le criptovalute sono spesso viste come una copertura contro l’inflazione e l’indebolimento delle valute fiat, quindi non sorprende che stiano trovando supporto nonostante il dollaro tron . Sebbene i prezzi delle criptovalute sembrino aumentare di velocità, gli effetti potrebbero essere limitati dal potente dollaro USA.
Coloro che sono preoccupati per un potenziale declino economico mondiale hanno investito nel dollaro per tutto il 2022, spingendone il valore rispetto alle valute estere.
Ma ci sono anche segnali crescenti di interesse istituzionale per il mercato delle criptovalute, che potrebbero aiutare a mitigare eventuali effetti negativi del dollaro tron . Un dollaro USA tron generalmente significa cattive notizie per i prezzi delle criptovalute, poiché i due sono inversamente correlati.
Si prevede che ciò che verrà dopo per la grande “B” sarà la continua forza del dollaro.
Il picco del valore del dollaro “sembra ancora lontano diversi trimestri”, secondo l’analista di Goldman Sachs Kamakshya Trivedi, che ha anche previsto che la Fed non inizierà ad abbassare i tassi di interesse fino al 2024.
Ma anche con un dollaro così tron , il crescente interesse istituzionale nel mercato delle criptovalute potrebbe compensare eventuali effetti negativi e far salire i prezzi. Fidelity Digital Assets ha recentemente riferito che il 40% degli investitori istituzionali ora possiede una qualche forma di asset digitali, rispetto al 22% del 2019.
Sentiment cripto istituzionale
Le istituzioni stanno iniziando a mostrare maggiore interesse per le criptovalute in un contesto di incertezza finanziaria globale. Il mercato delle criptovalute è rimasto piuttosto in sordina, ma gli attori istituzionali hanno compiuto diversi movimenti degni di nota.
Alla fine di ottobre, l’amministratore delegato di Fidelity Digital Asset Management ha annunciato che il gestore patrimoniale da 9,9 trilioni di dollari avrebbe aggiunto altri 100 dipendenti alla divisione delle sue risorse digitali, portando la sua forza lavoro totale a circa 500.
Marcus Sotiriou, analista di GlobalBlock, afferma che la ondata di assunzioni è semplicemente la più recente di una serie di azioni che indicano che Fidelity sta diventando sempre più ottimista riguardo alle criptovalute. L'azione di Fidelity defi la cupa tendenza dei massicci licenziamenti in diverse aziende di criptovalute.
Tra le aziende più recenti che si sono unite agli oltre 11.000 licenziamenti di criptovalute segnalati quest'anno ci sono l'exchange di criptovalute Coinbase, il market maker di criptovalute GSR e la società di commercio di criptovalute NYDIG.
Secondo Sotiriou, gli investimenti opportunistici di Fidelity e di altre istituzioni di considerevoli dimensioni sono confortanti.
Ciò implica che le imprese più grandi, con bilanci tron e in grado di resistere alla tempesta, trarranno profitto dal fallimento degli altri, sostiene l'autore.
La SEC aumenta la pressione sulle criptovalute
Negli ultimi mesi la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha assunto una posizione sempre più severa nei confronti delle criptovalute. Sebbene il mercato delle criptovalute abbia la reputazione di essere decentralizzato, il presidente della SEC Gary Gensler afferma che è comunque suscettibile agli effetti dannosi di intermediari come i market maker e gli scambi.
“Abbiamo assistito alla centralizzazione anche nel mercato delle criptovalute, fondato sull'idea di decentralizzazione. Questo campo ha una concentrazione significativa tra gli intermediari nel mezzo del mercato", ha detto Gensler lunedì prima dell'incontro annuale della Securities Industry and Financial Markets Association.
La maggior parte delle criptovalute, secondo Gensler, sono titoli. A giugno ha anche affermato che gli scambi di criptovaluta che non collaborano con la SEC stanno "lavorando al di fuori della legge" e potrebbero dover affrontare azioni coercitive.
Kim Kardashian, un popolare personaggio televisivo, è stato reso un esempio dalla SEC. All'inizio di ottobre, la celebrità dei social media ha accettato di pagare un risarcimento di 1,26 milioni di dollari per risolvere le accuse secondo cui non avrebbe dichiarato un reddito di 250.000 dollari per aver sostenuto Ethereum Max su Instagram.
Secondo Gensler in un comunicato stampa del 3 ottobre, il pagamento di Kardashian dovrebbe “fungere da promemoria per le celebrità e altri.
La regolamentazione delle criptovalute aumenta a livello globale
La regolamentazione delle criptovalute diventerà senza dubbio più rigorosa e diffusa, ma si sostiene anche che potrebbe portare benefici positivi al settore. Potrebbe eliminare gli attori fraudolenti, aumentare le misure di protezione dei consumatori e, in definitiva, portare a una maggiore adozione e fiducia nelle criptovalute. Le elezioni stesse potrebbero essere un catalizzatore nascosto del mercato delle criptovalute a novembre. Il Partito Repubblicano è generalmente considerato pro-cripto e anti-regolamentazione, quindi una grande vittoria elettorale del GOP potrebbe innescare un rally del mercato delle criptovalute.
Un nuovo disegno di legge del Senato con il sostegno dei repubblicani potrebbe offrire una protezione normativa almeno temporanea per gli scambi di criptovaluta.
Il Digital Trading Clarity Act del 2022 stabilirebbe, in parte, un periodo di conformità transitorio durante il quale non sarebbero consentite azioni esecutive contro gli scambi per la quotazione di titoli di asset digitali o per la mancata registrazione come borsa valori o intermediario-intermediario.
Ma gli elettori potrebbero non essere d’accordo con l’idea di essere cauti con le criptovalute.
Secondo un recente sondaggio del Crypto Council for Innovation, il 52% dei 1.200 probabili elettori intervistati desidera una maggiore regolamentazione delle criptovalute, mentre solo il 7% ne vuole di meno.
Nel complesso, ci sono entrambi i fattori che spingono i prezzi delle criptovalute più in alto e li appesantiscono. Ma con il crescente interesse istituzionale e la pressione normativa, il futuro a lungo termine sembra promettente per le criptovalute.
Alla fine della settimana, Bitcoin viene scambiato a 20.633 dollari e Ethereum a 1.581 dollari. Altcoin come Chainlink e Dogecoin hanno visto tendenze al rialzo dei prezzi questa settimana. I catalizzatori del mercato continueranno ad agire, ma gli investitori dovrebbero rimanere vigili e informati mentre il settore delle criptovalute continua ad evolversi.
