Il crollo del mercato delle criptovalute questa settimana ha innescato liquidazioni impreviste. Three Arrows Capital (3AC), un hedge fund in valuta digitale, potrebbe trovarsi ad affrontare l'insolvenza dopo aver perso una notevole quantità di denaro in seguito al crollo dell'ecosistema Terra. Il valore delle partecipazioni nei fondi crittografici di Terra è sceso da 1 miliardo di dollari a meno di 1.000 dollari.
Con 400 milioni di dollari in liquidazioni, l’hedge fund 3AC con sede a Singapore si trova ad affrontare l’insolvenza. Secondo i rapporti, l'istituto di credito Crypto BlockFi ha liquidato alcune delle posizioni di Three Arrows Capital Capital. La società ha preso in prestito Bitcoin (BTC) dall'istituto di credito BlockFi, ma non è riuscita a soddisfare una richiesta di margine dopo che il mercato si è inasprito all'inizio di questa settimana.
Il prestatore di criptovalute non è l'unica società ad aver liquidato almeno alcune delle posizioni di 3AC. In seguito alla denuncia, altre piattaforme legate a Three Arrows Capital si sono fatte avanti per affrontare la questione. Finblox, una piattaforma che offre agli utenti un rendimento fino al 90% sui loro depositi in criptovaluta, ha recentemente ridotto i suoi limiti di prelievo di due terzi e ha citato come motivo la sua relazione con 3AC.
Si dice che 3AC abbia liquidato attività nel tentativo di ripagare i suoi creditori. Secondo un rapporto di Dune Analytics, l’azienda ha avuto “pochi contatti con le sue controparti da quando è stata liquidata.
L'hedge fund ha un portafoglio allocato di 372 milioni di dollari e detiene token come AAVE , BAT, CEL, FTT, GUSD, LIDO e LINK, nonché token USDC da 166 milioni di dollari. Anche Serum (SRM), il secondo impegno più grande con 46,3 milioni di dollari, è elencato tra le partecipazioni di Three Arrows.
Il co-fondatore dell'azienda, Su Zhu, ha commentato in modo criptico la situazione, ma ha rifiutato di commentare ulteriormente. L'hedge fund deve ancora rilasciare una dichiarazione ufficiale sulla prospettiva di fallimento.
La spirale discendente del mercato delle criptovalute
Three Arrows Capital potrebbe diventare l’ultima vittima del mercato ribassista delle criptovalute. Attualmente circolano voci secondo cui sta lottando per rimanere a galla dopo aver subito perdite legate al recente calo dei prezzi tra bitcoin e altri altcoin.
L'hedge fund è stato colpito dalle recenti turbolenze nel settore delle criptovalute, che hanno visto i prezzi di Bitcoin (BTC) scendere a 20.205 dollari prima di riprendersi leggermente. Inoltre, le liquidazioni di massa di questa settimana sembrano essere state innescate dal crollo di Ether (ETH), che è crollato verso i 1.000 dollari nel suo percorso verso il minimo di sei mesi. Si dice che anche l'esposizione di 3AC ad asset sintetici, come il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) e lo Staked ETH (stETH) del Lido, abbiano avuto un ruolo in questi eventi.
I problemi della 3AC continuano
Uno dei partner commerciali dell'azienda, 8BlocksCapital, ha accusato Three Arrows Capital di appropriazione indebita di quasi 1 milione di dollari dei suoi fondi.
Un paio di mesi fa, il market maker 8BlocksCapital ha stipulato un accordo con 3AC, consentendo a quest’ultima di utilizzare i suoi conti di trading. L'accordo prevedeva che 8BlocksCapital potesse ritirare i propri fondi in qualsiasi momento. È stato inoltre concordato che alla società spetta il 100% degli utili. Inoltre, alla 3AC non è stato consentito spostare i fondi senza il permesso di 8BlocksCapital. In cambio di questo accordo, 3AC riceve commissioni di negoziazione da 8BlocksCapital.
Danny Yuan, CEO del market maker 8BlocksCapital, ha dichiarato su Twitter che il suo accordo con Three Arrows Capital prevedeva che potesse ritirarsi dall'azienda quando avesse voluto. Tuttavia, sostiene che 3AC abbia utilizzato 1 milione di dollari dei suoi fondi per soddisfare le richieste di margine e afferma che 3AC ha ancora risorse su altre piattaforme. Chiede a tali piattaforme di congelare i beni.
L'attuale notizia della liquidazione sorprende molti addetti ai lavori del settore che si aspettavano che il successo di 3AC continuasse in futuro. Tuttavia, le perdite della società non sono uniche tra i prestatori di criptovalute.
