Nishad Singh, ex direttore tecnico dell'exchange di criptovalute FTX, dovrebbe dichiararsi colpevole delle accuse di frode presentate dai pubblici ministeri statunitensi il 28 febbraio. All'udienza presso il tribunale federale di Manhattan, il suo avvocato ha dichiarato che Singh aveva accettato di ammettere la colpevolezza per un conteggio di frode telematica, un'accusa di associazione a delinquere finalizzata a commettere frode telematica contro i clienti di FTX e un'accusa di associazione a delinquere finalizzata a commettere frode su merci.
Singh era stato un caro amico del fratello minore di Bankman-Fried al liceo e in seguito è entrato a far parte di FTX come direttore dell'ingegneria nel 2019. Nel 2020, sono emerse accuse secondo cui aveva modificato il software dell'exchange per consentire ad Alameda, dove in precedenza aveva ricoperto il ruolo di amministratore delegato —per eludere le vendite matic di attività quando subiva perdite eccessive sul denaro preso in prestito. Questa esenzione significava che Alameda poteva continuare a prendere prestiti da FTX senza dover fornire garanzie sufficienti per i suoi prestiti.
La SEC ha affermato che questa modifica del codice ha dato ad Alameda una "linea di credito illimitata" presso FTX, portando a miliardi di dollari in prestiti da parte dell'azienda nei prossimi due anni a scapito di altri clienti FTX. Singh è tornato alla vista del pubblico all'inizio di questo mese per partecipare a una sessione di offerta con l'ufficio del procuratore degli Stati Uniti del distretto meridionale di New York. Durante tali sessioni, ai partecipanti viene generalmente offerta una qualche forma di protezione in cambio della fornitura di informazioni utili ai pubblici ministeri.
Nel dicembre del 2022, due ex dirigenti di FTX e Alameda Research, Caroline Ellison e Gary Wang, si sono dichiarati colpevoli di accuse di frode e stavano collaborando alle indagini del Dipartimento di Giustizia su Sam Bankman-Fried, ex CEO di FTX.
Successivamente anche Singh ha presentato una richiesta in relazione a questo caso. Inoltre, lo stesso Bankman-Fried si è dichiarato innocente rispetto a otto accuse federali e attualmente vive con i suoi genitori in California. Il suo processo penale inizierà nell'ottobre 2023 in un tribunale federale, mentre il caso di fallimento di FTX continua presso il tribunale fallimentare degli Stati Uniti per il distretto del Delaware.
