L'instabilità nei mercati azionari e dei cambi ha portato a un boom dei ricavi commerciali per le banche, più del quarantaquattro per cento (44%) su base annua e uno stupefacente trecentotrentaquattro per cento (334,8%) rispetto allo scorso trimestre.
Il controllore per le banche estere, Office of the Comptroller of the Valuta, ha dichiarato che la performance commerciale della holding bancaria consolidata (BHC) offre un'immagine completa del reddito commerciale nel sistema bancario.
L’utile commerciale consolidato della holding di quasi venticinque miliardi (24,9 miliardi di dollari) nei primi mesi del 2019 è stato di oltre diciannove miliardi di dollari (19,1 miliardi di dollari), ovvero oltre il trecentotrentaquattro per cento (334,8%) in più rispetto all’ultimo mesi del 2018.
L’aumento dei ricavi commerciali è stato motivato da un aumento di oltre otto miliardi di dollari (8,7 miliardi di dollari) dei ricavi derivanti dai derivati azionari e da un aumento di oltre sei miliardi di dollari (6,5 miliardi di dollari) dei derivati combinati su tassi di interesse e FX.
Su base annua, il reddito commerciale della holding è aumentato di oltre sette miliardi di dollari (7,6 miliardi di dollari), ovvero oltre il quarantaquattro per cento (44%).
I ricavi commerciali per il primo trimestre del 2019 sono i più alti dal 2012. Quattro banche governano il mercato.
L’OCC ha dichiarato che il volume stimato dei trac derivati detenuti dalle banche è aumentato di oltre ventiquattro trilioni di dollari (24,9 trilioni di dollari), ovvero più del quattordici per cento (14,1%) a duecentouno trilioni di dollari (201,3 trilioni di dollari) da l'ultimo trimestre.
L’aumento del volume stimato dei trac derivati in base all’esposizione al rischio primario è stato motivato da un aumento di ventuno trilioni di dollari (21 trilioni di dollari) del volume teorico del tasso di interesse. L'importo stimato del tasso di interesse rappresentava costantemente le banche tradizionali.
Un derivato sui tassi di interesse è uno strumento finanziario che si modifica in base all'andamento dei tassi di interesse. Normalmente, vengono utilizzati come copertura e hanno il potenziale per essere utilizzati per sfruttare i movimenti dei tassi di interesse con la FED che offre ampi movimenti ultimamente.
Secondo l’OCC, le quattro banche dominanti con la maggiore attività in derivati detengono più dell’88,3% (88,3%) di tutti i derivati bancari, mentre le 25 principali banche detengono circa il cento per cento di tutti i trac .
Secondo il grafico, i derivati si sono gonfiati fino al 2009 e hanno continuato a crescere anche durante la crisi bancaria del 2008.
Curiosamente, hanno mantenuto lo stesso livello, con pochi cambiamenti se non l’ulteriore unione del sistema bancario.
I derivati creditizi in circolazione sono rimasti al di sotto dei sedicimila miliardi di dollari (16,4 trilioni di dollari) durante i primi mesi del 2008, scendendo ulteriormente oltre i centotrentadue miliardi (132,0 miliardi di dollari), ovvero poco più del 3% (3,1%) a quattromila miliardi di dollari. (4,1 trilioni di dollari).
D'ora in poi stanno tornando ai bei tempi con miliardi di guadagni solo per le negoziazioni nel primo trimestre.
