I resoconti dei media hanno rivelato che il principale sospettato della truffa Money Trade Coin (MTC) è ora in custodia. Lunedì la polizia della capitale indiana ha effettuato l'arresto. La polizia di Delhi sta indagando sui progetti che si ritiene possano derubare oltre sette milioni di dollari (7,1 milioni di dollari) di investitori.
Si ritiene che nella truffa sia coinvolto anche l'amministratore delegato (CEO) di una società immobiliare, Amit Lakhanpal, insieme a Kumar e altri quattro arrestati finora in questo caso. Lakhanpal è attualmente latitante mentre la polizia sta indagando sul progetto.
Il progetto si è rivelato essere una truffa pump and dump che offriva incentivi straordinari agli investitori indiani che includevano fino a venti volte (20 volte) l'investimento in un breve arco di sei mesi, conti bancari svizzeri e beni immobili.
Gli investitori sono stati attirati da eventi negli Emirati Arabi Uniti che hanno ospitato, tra gli altri, membri della famiglia reale, sfruttando le politiche cripto-friendly del paese.
Il progetto è stato traballante poiché il team che ci lavorava ha smesso di funzionare, ma fino a quel momento le offerte più grandi della vita non sembravano così grandi dato che il 2017 è stato l'anno del boom delle criptovalute e tutto sembrava possibile agli investitori ingenui.
La polizia indiana ha dichiarato il progetto una frode dopo aver effettuato il primo arresto nel giugno 2018. Uno dei membri dello staff tecnico di Lakhanpal è stato arrestato mentre la criptovaluta non era ancora riuscita a essere quotata in uno scambio legittimo. Lakhanpal è stato visto l'ultima volta a Dubai; tuttavia, ora si ritiene che si nasconda da qualche parte nel Regno Unito.
