Il recente calo dei prezzi delle criptovalute ha rispecchiato una svendita del mercato azionario. I cali suggeriscono che le valute digitali potrebbero non essere un investimento affidabile durante l’incertezza economica.
Il Russia-Ucraina e la decisione della Federal Reserve statunitense di ridurre gli aiuti monetari hanno spinto gli investitori a fuggire da asset ad alto rischio come le azioni e a cercare rifugio in opzioni più sicure. Le criptovalute precedentemente ritenute una copertura sicura contro l’inflazione non sembrano esserlo.
La guerra in Ucraina dimostra che le criptovalute non sono una copertura contro le azioni
Le perdite della settimana sono continuate lunedì, con Bitcoin che è sceso sotto i 30.000 dollari e la volatilità dei mercati azionari globali. Le criptovalute hanno assunto una funzione impareggiabile nel conflitto ucraino, consentendo al governo di raccogliere milioni di dollari per sostenere la resistenza contro l’aggressione russa.
All'inizio dell'invasione russa, le autorità ucraine hanno inizialmente pubblicato gli indirizzi di due portafogli di criptovalute sul proprio feed Twitter, consentendo ai contributori di inviare cash direttamente e immediatamente nella zona di conflitto.
All’inizio della guerra Russia-Ucraina, i funzionari ucraini istituirono due fondi: uno per ragioni umanitarie e l’altro per assistere l’esercito ucraino. Tuttavia, dopo che il conflitto si è esteso a tutta l’Ucraina, i fondi sono stati riuniti e destinati esclusivamente ad aiutare le forze armate.
Sfortunatamente, la spinta meritatamente elogiata dal lavoro umanitario ucraino al settore delle criptovalute non è riuscita a evitare battute d'arresto. Il recente calo dei prezzi di TerraUSD (UST) è peggiorato. Secondo gli esperti, la crisi economica globale e la debacle dell’UST dovuta all’imprevista incompetenza di individui affidabili nel settore delle criptovalute sono i principali responsabili della svendita di massa delle criptovalute.
Mentre gli investitori digerivano gli ultimi segnali di malessere economico provenienti da Stati Uniti e Cina, le criptovalute sono crollate, così come le azioni negli Stati Uniti. Il crollo del mercato azionario globale è stato causato quasi interamente dalle preoccupazioni sull’inflazione. Dal 1981, i prezzi negli Stati Uniti sono aumentati al ritmo più rapido. Tuttavia, le flessioni del mercato derivanti dal conflitto Russia-Ucraina sulle economie globali sono uniche, impreviste e inimmaginabili.
Penso che continuerà a commerciare con il mercato azionario e le attività di rischio. Questa è la grande bugia che è stata smascherata, l'idea che si tratti di una nuova classe di attività che aiuterà a diversificare il portafoglio è stata ridotta in mille pezzi.
David Donabedian, CIO di CIBC Private Wealth Management.
Il conflitto Russia-Ucraina ha esposto il mondo alla natura generale della criptovaluta. Nonostante l'assistenza fornita dalle criptovalute all'Ucraina, il paese è stato colpito da due inverni cripto negli ultimi sette mesi. L’Ucraina potrebbe aver contribuito a rendere popolare e ad accelerare l’adozione delle criptovalute, tuttavia, la performance del mercato delle criptovalute lascia gli investitori preoccupati.
I regolatori si lanciano sulla spiacevole situazione delle criptovalute per spingere verso regolamentazioni pesanti
Deja vu per Bitcoin rispetto al sentiment del mercato, poiché le condizioni rispecchiano quelle successive al crollo del COVID-19 di marzo 2020. Il 17 maggio 2022, Bitcoin (BTC) è tornato a quota 30.500$, nonostante l'ottimismo che un nuovo test dei massimi del 2017 sarebbe stato evitato.
Il loonie è lasciato in bilico con l’incertezza sulla possibilità che un ritiro significativo possa riportare ai minimi di dieci mesi precedenti. La questione è ancora se il dollaro USA raffredderà la sua corsa al rialzo rispetto ad altre valute fiat per fornire un po’ di respiro agli asset rischiosi.
Il prezzo del Bitcoin ha tentato di superare i livelli di resistenza chiave. Tuttavia, i venditori sembrano avere il controllo. Il punto di vista della maggioranza nel mercato delle criptovalute era che tutto poteva succedere ora, con una tron propensione al ribasso.
Il Crypto Fear & Greed Index, un indicatore del sentiment incrociato del mercato, è crollato a 8/100 il 17 maggio 2022, il livello più basso dal 28 marzo 2020, due settimane dopo che il blocco del Coronavirus aveva causato il crollo dei prezzi delle azioni.
Alcune delle principali distinzioni tra il clima attuale e le lunghe recessioni del passato, come il “cripto inverno” nel 2018, sono il numero di istituzioni impegnate ora nel trading di criptovalute, l’assistenza governativa, gli investitori che cercano l’indipendenza finanziaria e il conflitto Russia-Ucraina, che aiutano il supporto crittografico.
La Federal Reserve ha chiarito che inasprirà la politica monetaria. Secondo l’Economist Intelligence Unit, la Federal Reserve aumenterà i tassi di interesse sette volte nel 2022, culminando con un tasso del 2,9% all’inizio del 2023. Il 4 maggio 2022, la Fed ha aumentato i tassi di interesse di 50 punti base, portandoli all’1%, segnando il aumento più grande dal 2000.
Se questo modello dovesse persistere, gli investitori perderebbero interesse per le azioni. L’indice S&P 500 ha già perso quasi il 10% nell’ultimo mese, rendendolo il periodo peggiore dell’ultimo decennio. Tuttavia, le criptovalute hanno peggiorato il calo ancor più dei mercati azionari: i valori Bitcoin sono diminuiti del 26% nell’ultimo mese.
Secondo gli analisti il calo è stato simile a quello dei titoli tecnologici. Ciò suggerisce che il mercato delle criptovalute sta maturando. E, come altri mercati, le criptovalute hanno una corsa al ribasso e al rialzo; attualmente, tuttavia, è in una fase ribassista.
Il presidente della Securities and Exchange Commission Gensler sui rischi legati alle criptovalute
Il presidente della Securities and Exchange Commission Gary Gensler ha lanciato un severo avvertimento al pubblico degli investitori riguardo alle criptovalute durante una conferenza FINRA a Washington, DC. L'ha definita una "classe di attività altamente speculativa", sottolineando la sua mancanza di protezione degli investitori.
Gensler ha affermato che gli investitori non devono credere di avere il titolo sulla loro criptovaluta. Ha spiegato che l'utilizzo di un portafoglio digitale su una piattaforma comporta un trasferimento di proprietà sulla piattaforma.
Se la piattaforma non funziona, indovina cosa? Hai solo una relazione di controparte con la piattaforma. Mettiti in fila al tribunale fallimentare. Quando [le piattaforme] ti prenderanno in custodia, quando prenderanno quei token, potranno usarli, potranno scambiarli. Non è come quando fai trading sui mercati azionari. In realtà stanno creando mercati contro di te. Gensler
Gary Gensler.
Gensler è stato un forte sostenitore della regolamentazione delle criptovalute, tentando ripetutamente di affermare il potere sulla classe di attività applicando ad essa defi Tuttavia, la SEC non ha ancora pubblicato alcuna regola per controllare le criptovalute, suggerendo invece che le piattaforme di trading si iscrivano all'agenzia o intraprendano azioni legali contro coloro che non rispettano le normative sui titoli.
