Nel tentativo di facilitare l'autoliquidazione volontaria annunciata dalla Silvergate Bank all'inizio di quest'anno, il Consiglio della Federal Reserve ha emesso un ordine di consenso alla banca e alla sua società madre, Silvergate Capital Corporation. L'ordinanza mira a garantire una liquidazione ordinata delle operazioni della banca salvaguardando gli interessi dei depositanti e del Fondo di assicurazione dei depositi.
Silvergate Bank, una delle principali banche cripto-friendly, ha fatto notizia a marzo quando ha svelato i piani per chiudere le operazioni a causa dei recenti sviluppi normativi e del settore. Dopo il crollo dell’exchange di criptovalute FTX nel novembre 2022, gli esami condotti dalla Federal Reserve hanno rivelato notevoli defi presso la Silvergate Bank. La banca ha registrato un calo dei depositi dei suoi clienti legati alle criptovalute, con conseguenti stress di finanziamento e liquidità.
Provvedimento di consenso e piano di autoliquidazione
L'ordine di consenso emesso dal Consiglio della Federal Reserve concede a Silvergate Bank e Silvergate Capital Corporation un periodo di 10 giorni per presentare un piano di autoliquidazione conforme ai requisiti federali e della California. Il piano deve dare priorità alla protezione dei fondi dei depositanti e garantire un processo di liquidazione ordinato.
I funzionari della Federal Reserve e il Dipartimento per la protezione finanziaria e l'innovazione della California supervisioneranno e approveranno da vicino il piano di autoliquidazione proposto. Per mantenere la trasparenza e proteggere gli interessi delle parti interessate, la leadership di Silvergate dovrà affrontare restrizioni sulla ricezione dei “pagamenti con paracadute d'oro” e sul cambiamento delle responsabilità durante il processo di liquidazione.
Effetto impatto ed ripple
La decisione di Silvergate Bank di chiudere le operazioni ha influenzato in modo significativo il settore delle criptovalute. È stata la prima grande banca cripto-friendly ad annunciare la sua chiusura, seguita dalla Silicon Valley Bank e dalla Signature Bank. Le accuse che collegano Silvergate Bank al crollo di FTX hanno spinto società di asset digitali come Coinbase, Paxos, Gemini, ecc. a recidere i loro legami finanziari con la banca.
Al di là delle implicazioni immediate, la Silvergate Capital Corporation, la società madre della banca, ha dovuto affrontare le sue sfide. La recente rimozione delle sue azioni dalla Borsa di New York (NYSE) ha segnato una battuta d’arresto sostanziale. Una volta valutate a quasi 240 dollari per azione nel novembre 2021, le azioni di Silvergate vengono ora scambiate a circa 1 dollaro sui mercati OTC. Il delisting, confermato l’11 maggio 2023, ha segnato l’avvio del processo di liquidazione, che dovrebbe concludersi entro novembre.
La chiusura della Silvergate Bank ha avuto un ripple su altre banche regionali della costa occidentale. La Silicon Valley Bank e la Signature Bank hanno incontrato notevoli difficoltà e all'inizio di maggio la First Republic ha dovuto chiudere ed è stata rilevata dalla Federal Deposit Insurance Corporation.
L'ordine di consenso del Consiglio della Federal Reserve rappresenta un passo cruciale nel processo di chiusura e liquidazione della Silvergate Bank. Pur dando priorità alla protezione dei fondi dei depositanti, le autorità di regolamentazione monitoreranno da vicino l'attuazione del piano di autoliquidazione proposto da Silvergate. La chiusura della banca evidenzia il panorama in evoluzione e le sfide normative affrontate dalle istituzioni finanziarie nel settore delle criptovalute. Mentre il settore continua a svilupparsi, la chiarezza normativa e una legislazione completa garantiranno stabilità e trasparenza nel settore.
