Il Consiglio della Federal Reserve ha negato la richiesta di adesione di Custodia Bank, Inc., un istituto di deposito speciale istituito dallo stato e focalizzato sul settore delle criptovalute.
Il consiglio ha citato preoccupazioni sui fattori di potere gestionale, finanziario e societario di Custodia come ragioni del rifiuto. La banca aveva presentato domanda di adesione al Federal Reserve System ai sensi della sezione 9 del Federal Reserve Act, cercando di diventare "un ponte conforme" tra il sistema di pagamento in dollari statunitensi e l' delle criptovalute .
Fattore gestionale: mancanza di sistemi e controlli di gestione del rischio
L'esame della richiesta di adesione di Custodia da parte del Consiglio della Federal Reserve ha rivelato defi significative nel suo sistema di gestione del rischio e nei controlli per le attività bancarie principali.
Queste defi includono un’insufficiente conformità al Bank Secrecy Act (BSA) e alle sanzioni statunitensi, tecnologie informatiche, audit interni, proiezioni finanziarie e pratiche di gestione del rischio di liquidità inadeguate.
Custodia ha proposto di espandere le proprie operazioni per concentrarsi quasi esclusivamente su nuove attività legate alle criptovalute subito dopo l'approvazione dell'adesione.
Tuttavia, la banca non ha ancora sviluppato un quadro di gestione del rischio sufficiente per le attività proposte relative alle criptovalute.
Inoltre, alcuni prodotti ritenuti fonti di entrate significative sono ancora nella “fase di concettualizzazione” e le politiche, le procedure e i processi relativi alle attività pianificate relative alle cripto-asset rimangono nelle prime fasi di sviluppo, soprattutto nell’area della conformità. .
Pertanto, Custodia non è stata in grado di dimostrare di poter condurre un'attività non diversificata incentrata su attività legate alle criptovalute in modo sicuro e solido e in conformità con i requisiti BSA e Office of Foreign Assets Control (OFAC).
Fattore finanziario: mancanza di diversificazione e dipendenza dai mercati delle criptovalute
Il modello di business proposto da Custodia si basa quasi esclusivamente sull'esistenza di un mercato attivo e vivace per i cripto-asset, rendendolo vulnerabile a una significativa volatilità.
Eventi recenti, tra cui i fallimenti degli intermediari di cripto-asset Celsius, Voyager , BlockFi e FTX, hanno evidenziato che il settore globale e in gran parte non regolamentato o non conforme dei cripto-asset manca di stabilità e che le dislocazioni nel settore possono causare stress alle istituzioni finanziarie. focalizzata sul servizio al settore delle cripto-asset.
Inoltre, sebbene Custodia sembri avere capitale e risorse sufficienti per sostenere le operazioni iniziali, i suoi rendiconti finanziari pro forma presuppongono che le sarebbe consentito impegnarsi in diverse nuove attività legate alle criptovalute.
Tuttavia, il Consiglio proibirebbe a Custodia di impegnarsi in una serie di tali attività perché Custodia non ha dimostrato di poter svolgere le attività in modo sano e sicuro e, in alcuni casi, anche perché le attività sarebbero inammissibili per una banca nazionale.
Senza la capacità di condurre queste attività legate alle criptovalute, la condizione finanziaria, comprese le prospettive di guadagno future dell’istituto, è incerta.
Il modello di business proposto da Custodia si concentrerebbe quasi esclusivamente sul settore delle criptovalute e mirerebbe a creare ulteriori connessioni tra gli intermediari finanziari tradizionali e l'ecosistema delle criptovalute impegnandosi in attività legate alle criptovalute che sono nuove e senza dent per le banche statali membri .
Data la natura speculativa e volatile dell’ecosistema delle criptovalute, il Consiglio non ritiene che questo modello di business sia coerente con gli scopi del Federal Reserve Act.
Inoltre, se il Consiglio dovesse approvare la richiesta di adesione di Custodia, proibirebbe a Custodia di impegnarsi in una serie di attività nuove e senza dent che si propone di condurre, almeno fino al momento in cui le attività condotte in qualità di mandante saranno consentite alle banche nazionali. e Custodia può dimostrare di poter condurre le attività in modo sicuro, solido e conforme.
