Le autorità di regolamentazione del Massachusetts hanno avviato un'indagine sulle vendite di azioni della società da parte degli alti dirigenti della First Republic Bank (FRC.N) nelle settimane precedenti la recente crisi bancaria che ha sconvolto il settore bancario globale.
William Galvin, segretario del Commonwealth del Massachusetts, ha detto a Reuters che il suo ufficio ha citato in giudizio la First Republic Bank per chiedere dettagli sulle politiche di insider trading della società e su come i funzionari hanno gestito le vendite di azioni dal 1° gennaio. Un portavoce della First Republic ha rifiutato di commentare la notizia. questione.
Galvin, che ha la reputazione di essere un regolatore aggressivo dei titoli, ha detto che il suo ufficio era particolarmente interessato ad esaminare l'attività di insider trading che ha portato alle turbolenze che hanno scosso il settore bancario.
A causa di un’anomalia normativa, i dirigenti delle banche che non hanno società holding depositano moduli di transazione presso l’autorità di regolamentazione bancaria anziché presso la Securities and Exchange Commission.
Il prezzo delle azioni della First Republic è crollato di quasi il 90% a marzo in seguito al crollo della Silicon Valley Bank (SVB), che ha visto le persone ritirare depositi dalle banche più piccole.
La Prima Repubblica ha attirato clienti con un patrimonio netto elevato con tassi preferenziali su mutui e prestiti, una strategia che l’ha resa anche più vulnerabile rispetto agli istituti di credito regionali con clienti meno abbienti poiché l’assicurazione dei depositi statunitense garantisce solo 250.000 dollari per conto di risparmio.
L’indagine del Massachusetts sulla Prima Repubblica è nelle fasi iniziali e potrebbe non sfociare in un’azione normativa. Gli addetti ai lavori aziendali possono acquistare e vendere azioni delle loro società.
È illegale per funzionari e direttori effettuare transazioni su informazioni materiali non ancora pubbliche. Diversi dirigenti della Prima Repubblica hanno venduto azioni quest’anno, tra cui il fondatore e presidente esecutivo James Herbert.
Herbert ha venduto azioni per un valore di 4,5 milioni di dollari finora quest'anno, secondo i documenti della Federal Deposit Insurance Corporation pubblicati sul sito web di First Republic.
I dirigenti della Prima Repubblica non sono soli
Galvin ha detto che il suo ufficio ha anche aperto un'indagine simile sulle vendite interne da parte dei dirigenti del SVB Financial Group, che possedeva la Silicon Valley Bank fino al suo fallimento.
Il Wall Street Journal aveva precedentemente riportato quell’indagine. Entrambe le banche hanno filiali in Massachusetts. Le autorità di regolamentazione della California hanno preso possesso della Silicon Valley Bank il 10 marzo.
Indagini come quella di Galvin evidenziano il crescente controllo dei dirigenti bancari e della loro gestione del rischio nel contesto della recente crisi bancaria. Le autorità di regolamentazione bancaria, i procuratori federali e la SEC stanno tutti indagando sul crollo della SVB.
“Entrambe le entità – le loro strategie bancarie erano rischiose. Questa è una giusta affermazione. Il rischio è venuto al pettine”, ha detto Galvin.
Il Massachusetts non è preoccupato per le altre banche dello stato
Galvin ha detto di non essere ancora preoccupato per le altre banche che operano nel suo stato, anche se sa che rimangono sotto forte pressione.
"Non abbiamo motivo di credere che abbiano investito in strategie simili", ha detto Galvin.
Mentre l’indagine continua, ci sarà una maggiore attenzione su First Republic e SVB Financial Group, con regolatori, investitori e clienti che monitoreranno da vicino gli sviluppi.
L'indagine condotta dalle autorità di regolamentazione del Massachusetts sulle vendite di azioni della First Republic e sulle politiche di insider trading ha messo la banca sotto attento esame.
L'adescamento da parte della banca di clienti con un elevato patrimonio netto con tassi preferenziali su mutui e prestiti l'ha resa più vulnerabile rispetto agli istituti di credito regionali, il che potrebbe causare problemi alla banca mentre le indagini continuano.
