Secondo un rapporto di un esaminatore indipendente dent tribunale statunitense, Celsius ha utilizzato i depositi dei consumatori per sostenere il token CEL e avvantaggiare finanziariamente due dei fondatori dell'azienda.
Il procuratore in pensione Shoba Pillay ha condotto un'indagine sulle affermazioni secondo cui la fallita società di prestito di criptovaluta funzionava come uno schema Ponzi. Gli addetti ai lavori "hanno beneficiato di più" dai cash tempestivi, secondo la sua scoperta di prove di affari loschi, che includevano "acquisti folli" da parte della CEL per aumentare il prezzo del token.
Il 12 giugno 2022, Celsius ha interrotto i prelievi in risposta alle segnalazioni di fallimento che citavano “gravi condizioni di mercato”. All'epoca, la società affermò che ciò era necessario per “stabilizzare la liquidità e le operazioni”, il che portò a ulteriori voci secondo cui le cose non erano così brutte come sembravano.
Il 13 luglio 2022, Celsius ha dichiarato fallimento, rivelando un buco di circa 1,2 miliardi di dollari nel suo bilancio. La società ha un patrimonio di 4,3 miliardi di dollari al 13 luglio 2022 e 5,5 miliardi di dollari di passività totali. A differenza dei partner istituzionali, Celsius afferma di dovere agli utenti consumatori più di 4,7 miliardi di dollari.
Da allora, sono state mosse numerose accuse di scorrettezza contro la società e i suoi dirigenti, tra cui il cofondatore e amministratore delegato Alex Mashinsky.
Ad esempio, l'ex di Celsius Timothy Cradle ha lanciato segnali d'allarme riguardo agli alti funzionari che consideravano la manipolazione intenzionale dei prezzi del token CEL nel luglio 2022.
“Non so quale modo migliore per dirlo. Tuttavia, erano presenti, impegnati in scambi aggressivi e facendo aumentare il costo del token."
Celsius fuorvia gli investitori
Secondo la valutazione di Pillay, la strategia aziendale di Celsius consisteva nel raccogliere depositi dai clienti al dettaglio e utilizzare i fondi per investire nel “mercato all’ingrosso”. La vendita di token CEL ha aiutato la società a finanziare alcune delle sue operazioni.
CEL era una componente cruciale delle operazioni dell'azienda poiché avrebbe acquistato il proprio token sul mercato secondario e lo avrebbe fornito agli utenti della piattaforma come ricompensa.
Ciò è stato fatto per due ragioni: in primo luogo, per incoraggiare nuovi affari e, in secondo luogo, per aumentare la domanda e far salire il prezzo del CEL. Per defi questa strategia aziendale è stato utilizzato un “volano” autosufficiente.
Pillay ha affermato che a partire dal 2020, l'azienda ha acquistato in modo aggressivo il proprio token per aumentare ulteriormente il CEL. Pur omettendo di menzionare che questo è stato il fattore principale che ha guidato l'aumento del token CEL, Celsius ha speso 558 milioni di dollari per acquistarlo.
"L'azienda che Celsius realmente operava non seguiva il modello di business pubblicizzato e offerto da Celsius ai suoi clienti."
Tuttavia, ciò alla fine ha portato Celsius a pagare più soldi di quanti ne ha incassati, smentendo il modello economico del “volano” dell’azienda.
Mashinsky ha beneficiato personalmente di almeno 68,7 milioni di dollari cash di token CEL tra il 2018 e la data di dichiarazione di fallimento. Daniel Leon, un altro cofondatore, ha ricevuto almeno 9,7 milioni di dollari contemporaneamente.
