In difficoltà Il gruppo finanziario SVB ha presentato istanza volontaria presso il tribunale fallimentare degli Stati Uniti per una riorganizzazione sotto il controllo del tribunale ai sensi del capitolo 11 al fine di preservare il valore. Il riempimento di venerdì arriva pochi giorni dopo che la sua ex controllata Silicon Valley Bank è stata dichiarata insolvente e rilevata dalle autorità di regolamentazione.
La SVB dichiara bancarotta
Da quando la Silicon Valley Bank Financial ha annunciato lunedì che avrebbe “esplorato alternative strategiche” per le sue restanti attività, compreso il suo capitale di rischio da 9,5 miliardi di dollari e la piattaforma di credito privato, da allora sono aumentate le voci su un suo imminente fallimento.
L'annuncio è stato fatto dopo che la banca della società è fallita improvvisamente venerdì, spingendo la Federal Deposit Insurance Corporation a dichiararla insolvente e ad assumerne i depositi.
Secondo quanto riferito, il 17 marzo la Silicon Valley Bank ha annunciato che i fondi e i soci accomandatari di SVB Securities e SVB Capital non erano inclusi nella procedura fallimentare. Mentre il Gruppo SVB Financial esamina le alternative strategiche per le sue attività, le entità continueranno a operare normalmente.
Il processo del Capitolo 11 consentirà a SVB Financial Group di preservare il valore valutando alternative strategiche per le sue attività e i suoi asset di valore, in particolare SVB Capital e SVB Securities. SVB Capital e SVB Securities continuano a operare e servire i clienti, guidati dai loro team dirigenziali dent e di lunga data.
William Kosturos, responsabile della ristrutturazione del gruppo finanziario SVB
SVB Financial Group ha inoltre dichiarato di non essere più affiliato con la Silicon Valley Bank NA o con SVB Private, la divisione di private banking e gestione patrimoniale della banca. La Silicon Valley Bridge Bank, NA, il successore della banca, opera sotto la giurisdizione della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e non è inclusa nella dichiarazione del Capitolo 11.
Situazione finanziaria della Silicon Valley Bank
Le contrattazioni pre-mercato di venerdì hanno visto cali compresi tra l'1,5% e il 2% nelle azioni delle principali banche statunitensi. A causa dell’aumento dei rendimenti, l’istituto di credito tecnologico è stato costretto a vendere un portafoglio di titoli del Tesoro e titoli garantiti da ipoteca a Goldman Sachs con una perdita di 1,8 miliardi di dollari.
Per colmare il divario, ha tentato di raccogliere 2,25 miliardi di dollari in azioni ordinarie e azioni convertibili privilegiate. Tuttavia, i clienti spaventati ritirarono i depositi dalla banca, provocando deflussi di 42 miliardi di dollari in un solo giorno.
Sebbene ci siano stati diversi intoppi nella ricerca di un acquirente per la divisione bancaria della Silicon Valley Bank, il gruppo vede un "interesse significativo" per la Silicon Valley Bank Securities e la SVB Capital. Poiché queste due entità giuridiche sono tecnicamente separate, non sono incluse nella documentazione del Capitolo 11. Invece, continuano a funzionare mentre vengono venduti separatamente ai potenziali acquirenti, un processo iniziato all'inizio di questa settimana.
I profondi legami della Silicon Valley Bank con l'industria tecnologica
Prima del suo fallimento la scorsa settimana, che scatenò il panico finanziario globale, la Silicon Valley Bank era conosciuta principalmente come una banca regionale di basso profilo. Tuttavia, all’interno dell’ecosistema tecnologico, la banca si è adattata alle peculiarità e ai manierismi del settore, intrecciandosi insolitamente con le vite e le attività di investitori, imprenditori e dirigenti.
Negli ultimi 40 anni, l’istituzione ha fatto fronte al fatto che le start-up tecnologiche ad alto rischio e ad alta crescita e i loro investitori non seguono pratiche commerciali standard. Invece, queste aziende danno priorità alla crescita rapida, cambiano spesso le strategie e celebrano il fallimento.
Spesso valgono miliardi di dollari prima ancora di realizzare un profitto e possono trasformarsi da idee stupide in colossi a una velocità vertiginosa. Per funzionare, fanno affidamento su una fitta rete di denaro, lavoratori, fondatori e fornitori di servizi. Quella realtà unica e spesso irrazionale richiedeva il ricorso a una banca specializzata.
La Silicon Valley Bank era nota soprattutto per aver corteggiato le start-up giovani e rischiose che altre banche si rifiutavano di finanziare. Tuttavia, i suoi tentacoli si estendevano ben oltre. Molte delle principali società di venture capital, tra cui Andreessen Horowitz, hanno ricevuto prestiti dalla banca. Inoltre, ha investito il proprio fondo da 9,5 miliardi di dollari in start-up come OpenDoor, una società di acquisto di case, e Chainalysis, una start-up di indagini sulle criptovalute, nonché in fondi di venture capital come Sequoia Capital.
Ospitava alcune startup di tecnologia finanziaria che stavano sviluppando strumenti per investitori start-up. Si è anche mescolato con l’industria tecnologica, sponsorizzando gite sugli sci, conferenze, newsletter di settore e cene fantasiose.
