L'Hong Kong avvia piani di esenzione fiscale per le criptovalute destinati a fondi hedge, fondi di private equity e miliardari

L'Hong Kong ha avviato piani per esentare i fondi di private equity, i fondi hedge e i miliardari dal pagamento delle tasse sui guadagni realizzati dagli investimenti in criptovalute. Le modifiche alle politiche potrebbero vedere l'Hong Kong emergere come un rivale competitivo contro Singapore e Svizzera nella gara per il titolo di principale hub finanziario offshore. 

Singapore e la Cina hanno stato in competizione per attrarre investimenti di capitale da grandi fondi di investimento e miliardari attraverso politiche fiscali più leggere. 

Secondo una proposta dettagliata vista dal Financial Times questa settimana, il governo cinese intende creare un ambiente favorevole per i gestori patrimoniali che desiderano stabilire le proprie operazioni attraverso una regolamentazione più leggera. La tassazione è tra le considerazioni chiave per tali entità. 

La proposta di revisione fiscale cinese potrebbe espandere gli investimenti esenti da tasse se approvata

🇭🇰 Hong Kong prevede di esentare dalle tasse i guadagni da criptovalute per fondi di private equity, hedge fund e investitori ad alto patrimonio netto. pic.twitter.com/quxFaz4voK

— Anup Dhungana (@CryptoAnup) Novembre 28, 2024

La proposta fiscale dettagliava che il governo intende anche rivedere le proprie politiche fiscali per espandere gli investimenti esenti da tasse. La Cina ha condotto una consultazione di sei settimane e, una volta approvata la proposta, l'Hong Kong eliminerà la tassazione sul credito privato, sugli immobili esteri e sui crediti di carbonio.

Secondo Patrick Yip, vicepresidente e partner internazionale per la fiscalità presso Deloitte China, il cui focus principale riguarda gli uffici familiari, se la proposta venisse implementata, le proposte fiscali potrebbero fornire chiarezza agli uffici familiari e agli investitori ad alta intensità di capitale. Yip ha sottolineato che la proposta potrebbe rafforzare l'Hong Kong come hub finanziario e di trading di criptovalute. Ha aggiunto che un gruppo di famiglie alloca fino al 20% dei propri portafogli di investimento in criptovalute.

La campagna di Xi Jinping, presidente cinese, contro i ricchi nella giurisdizione ha portato i cittadini cinesi ad alto patrimonio netto a creare canali di investimento privati al di fuori del Territorio Cinese. 

D'altra parte, Singapore ha avviato una campagna rigorosa contro il riciclaggio di denaro, scatenando preoccupazioni tra gli investitori offshore. Il paese ha adottato controlli di due diligence più severi che hanno rallentato l'onboarding di nuovi uffici familiari.

La Cina ha visto recenti sviluppi pro-criptovalute, specialmente dopo la vittoria di Donald Trump nelle elezioni presidenziali statunitensi del 5 novembre. Nel 2021, la Cina ha mantenuto la sua ferma convinzione contro le attività digitali. La banca centrale cinese ha dichiarato illegali tutte le transazioni di criptovalute e ha bandito attività digitali come Bitcoin. Il divieto ha efficacemente bloccato 1,41 miliardi di persone nel paese dall'accesso alle criptovalute. 

Tuttavia, la prospettiva della Cina sulle attività digitali sembra essere cambiata o evoluta nel tempo. Recentemente, una sentenza di un tribunale di Shanghai chiarito ha stabilito che la proprietà personale di attività cripto è legale in Cina, nonostante le crescenti preoccupazioni per il divieto di Pechino sull'uso delle criptovalute per scopi commerciali. Tuttavia, le normative cinesi continuano a vietare le attività commerciali incentrate sulle attività digitali per mantenere la stabilità finanziaria e proteggere gli azionisti.

Gli Stati Uniti guidano con una prospettiva più positiva sulle criptovalute per investitori e istituzioni

Sebbene il governo cinese sembri adottare un approccio più conservatore verso le attività digitali, gli Stati Uniti hanno compiuto passi significativi da quando Donald Trump è stato dichiarato presidente eletto dopo le elezioni. La sua campagna ha sostenuto le attività digitali e si è impegnata a rendere gli Stati Uniti l'hub globale delle criptovalute. 

A differenza della Cina, i regolatori statunitensi permettono alle aziende di incorporare le attività digitali nelle loro operazioni. Le normative cripto più leggere hanno aperto la strada ad aziende statunitensi come Microstrategy e Solidion per adottare le criptovalute come attività di riserva strategica per aumentare il valore degli azionisti e coprirsi dall'inflazione. 

Microstrategy è il più grande detentore aziendale di Bitcoin al mondo con 386.700 Bitcoin al momento di questa pubblicazione. Il Giappone ha anche pionierizzato l'adozione di Bitcoin in Asia permettendo ad aziende come Metaplanet di adottare Bitcoin come riserva strategica, imitando il successo di Microstrategy.