TL;DR Ripartizione
- La borsa giapponese Coincheck si quota sul Nasdaq a seguito di una fusione SPAC da 1,25 miliardi di dollari.
- La rapina di denaro digitale da 530 milioni di dollari di Coincheck ha portato a un monitoraggio normativo più rigoroso tra gli scambi di criptovalute.
Martedì, uno dei più grandi scambi di criptovaluta del Giappone, Coincheck Inc, ha annunciato che sarebbe stato quotato in borsa negli Stati Uniti. Con un accordo da 1,25 miliardi di dollari, la pubblicazione fa seguito ad una fusione per acquisizione di scopi specializzati con la società di assegni in bianco Thunder Bridge Capital Partners IV Inc.
Scambio di criptovalute giapponese quotato sul Nasdaq
L'accordo con l'azienda giapponese apporterà 237 milioni di dollari alla società combinata. Supponendo che non vi siano rimborsi, il denaro proviene dal fondo fiduciario della società di acquisizione per scopi speciali (SPAC). Inoltre, l'exchange diventerà una filiale di Coincheck Group BV (CCG).
Le SPAC si defi società a partecipazione pubblica che non conducono affari e commerciano le proprie azioni sul mercato privato. Offrono le loro azioni al pubblico per raccogliere cash per la futura acquisizione di una società privata.
Si dice che l'accordo abbia una valutazione pre-money di 1,25 miliardi di dollari alla fine del 2022. La giapponese Coincheck è l'ennesima società fintech e di criptovaluta che tenta di quotarsi in borsa attraverso la SPAC.
La piattaforma di trading con sede a Tokyo in Giappone è uno scambio di criptovalute che consente ai clienti di acquistare e vendere criptovalute. Serve anche come mercato per token non fungibili (NFT). Ha circa 1,5 milioni di clienti.
Coincheck ha affermato che continuerà a essere una filiale di Monex Group, che ha acquisito l'exchange nel 2018. L'azienda è stata al centro di una rapina di denaro digitale da 530 milioni di dollari nel 2018 . L’evento ha richiesto un monitoraggio normativo più severo tra gli scambi di criptovalute.
Inoltre, ha richiesto un aumento dell'infrastruttura di gestione del rischio degli scambi di criptovalute. Nel 2020, Coincheck ha subito una violazione dei dati che potrebbe aver esposto informazioni personali come indirizzo registrato e data di nascita.
Nello stesso anno, Coincheck fu acquistata da Monex Group Inc., un broker online giapponese, per circa 34 milioni di dollari. Inoltre, la società intendeva avviare un'offerta pubblica iniziale di Coincheck nel prossimo futuro. L'azienda sostiene che la quotazione le consentirà di espandere i propri servizi per i clienti giapponesi e di rafforzare ulteriormente la propria struttura di sicurezza.
I dettagli della fusione
Dopo la fusione, Monex controllerà circa l'82% della società combinata, esclusi warrant e Earn-Out. Secondo l'accordo, gli investitori esistenti di Coincheck avranno diritto a un massimo di 50 milioni di azioni se il prezzo delle azioni della società aumenterà negli anni futuri.
La società combinata, conosciuta come Coincheck Group NV, sarà quotata sul mercato Nasdaq con il ticker “CNCK”. L’accordo prevede il completamento nella seconda metà di quest’anno.
Il valore della fusione si aggira intorno a 1,25 miliardi di dollari, con 125 milioni di azioni in cambio. Il conglomerato risultante riceverà 237 milioni di dollari in denaro fiduciario detenuto da Thunder Bridge IV. Infine, il consiglio di amministrazione di Coincheck, la società madre di Coincheck, Monex Group, Inc., e Thunder Bridge IV, ha dato la sua approvazione all'accordo.
Coincheck non sarà il primo scambio di criptovaluta a diventare pubblico attraverso una fusione SPAC. Nel 2021, diversi importanti servizi di crittografia e società minerarie hanno sottoscritto l'accordo di fusione SPAC. Bakkt si è quotata in borsa con una SPAC, mentre Griid Mining ha unito le forze per Bitcoin .
Secondo alcuni esperti di mercato, la ragione di un tasso così elevato di fusioni SPAC è che offrono vantaggi distinti rispetto ad altre forme di finanziamento e liquidità. Le IPO tradizionali si traducono spesso in valutazioni più basse, minore diluizione, accesso più rapido al capitale, maggiore certezza e meno normative rispetto alle SPAC.
