I mercati delle criptovalute sono in modalità di ripresa da parecchio tempo. Tuttavia, una cosa è certa: l’ecosistema cripto ha defi tutti i tentativi di trasformarlo in un concetto finanziario inesistente. Nonostante una settimana turbolenta per le criptovalute in seguito ai fallimenti della Silicon Valley Bank (SVB) e della Signature Bank, la capitalizzazione di mercato di Bitcoin (BTC) ha superato quella del colosso tecnologico Meta.
I mercati delle criptovalute crescono in mezzo alle tradizionali recessioni dei mercati
Dopo il rimbalzo di ieri, Bitcoin ha guadagnato slancio negli scambi di martedì mattina in Asia, mentre le autorità di regolamentazione hanno agito per sostenere il settore bancario statunitense in seguito ai fallimenti degli istituti di credito con sede in California. Questa mossa ha anche contribuito al ripristino della parità delle stablecoin dell'USDC.
La maggior parte delle prime dieci criptovalute non stablecoin ha registrato un aumento di valore. Lunedì, tuttavia, le azioni statunitensi hanno chiuso in maniera contrastata, scosse dai fallimenti bancari, mentre crescevano le speculazioni secondo cui il problema bancario potrebbe costringere la Federal Reserve a rinviare i suoi piani di rialzo dei tassi di interesse.
Secondo i dati di CoinMarketCap, Bitcoin è aumentato del 7,21% nelle ultime 24 ore, raggiungendo i 24.251 dollari USA alle 09:00 a Hong Kong. La criptovaluta più grande del mondo è cresciuta dell'8% negli ultimi sette giorni dopo aver recuperato le perdite all'inizio di questo mese, quando la banca Silvergate, collegata alle criptovalute, è fallita, innescando una svendita del mercato delle criptovalute.
Ether è aumentato del 3,08% a 1.673 dollari, un aumento del 6,84% negli ultimi sette giorni. BNB di Binance ha guadagnato il 5,09% a 308,94 dollari USA, classificandosi al secondo posto nella top ten per capitalizzazione di mercato e guadagnando il 7,06% negli ultimi sette giorni.
La capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è aumentata del 4,61% nelle ultime 24 ore raggiungendo 1,08 trilioni di dollari. Il volume degli scambi nelle 24 ore è aumentato del 35,57% arrivando a 93,65 miliardi di dollari. Nonostante le assicurazioni da parte delle autorità di regolamentazione statunitensi e dent presidente Joe Biden sulla protezione dei depositi, i titoli bancari statunitensi sono stati severamente puniti. La First Republic, una banca con sede a San Francisco, è scesa di oltre il 60% ed è stata brevemente sospesa dalle attività commerciali.
Fattori che contribuiscono all’impennata del mercato
La differenza tra il forward rate agreement (FRA) a tre mesi statunitense e il tasso swap sull’indice overnight (OIS), noto anche come spread FRA-OIS, misura quanto sia costoso per le banche prendere in prestito dollari statunitensi l’una dall’altra. Secondo la fonte dati MacroMicro, lo spread FRA-OIS è salito a 54,00, il livello più alto da marzo 2020.
L’assunzione e l’erogazione di prestiti tra banche è un aspetto cruciale del sistema bancario che consente alle banche di gestire le proprie esigenze immediate di liquidità. Le banche si trovano ad affrontare un rischio di liquidità maggiore quando il mercato dei prestiti interbancari è limitato o disfunzionale, il che può portare al fallimento.
Pertanto, il forte aumento dello spread FRA-OIS indica che il sistema ha raggiunto un punto di fragilità. Ciò rafforza le ragioni affinché la Fed interrompa il ciclo di rialzi dei tassi nella riunione della prossima settimana o opti per un aumento più contenuto di 25 punti base invece dell’aumento di 50 punti base previsto la scorsa settimana.
In un anno, la banca centrale ha aumentato il tasso debitore ufficiale di 450 punti base, provocando fluttuazioni degli asset rischiosi, comprese le criptovalute.
Gli indicatori di stress sui mercati finanziari sono saliti ai livelli più alti dalla crisi del debito europeo di dieci anni fa. Allo stesso tempo, i credit default swap, che misurano il costo di assicurare i portafogli obbligazionari contro i default, sono aumentati notevolmente. Bitcoin ne ha beneficiato poiché maggiori garanzie statali potrebbero significare più stampa di denaro.
Analista di mercato
Secondo un sondaggio Reuters, l’IPC aumenterà dello 0,6% su base mensile e del 6% su base annua, in calo rispetto al 6,4% dell’anno terminato a gennaio 2023, ma comunque ben al di sopra dell’obiettivo dichiarato della Fed di mantenere l’inflazione annuale al di sotto del 2%.
Secondo gli analisti del CME Group, c’è una probabilità del 65,0% che la Fed aumenti i tassi di interesse di 25 punti base questo mese. La probabilità di nessun aumento del tasso è del 35%. I tassi di interesse negli Stati Uniti sono ai massimi dall'ottobre 2007, variando dal 4,5% al 4,75%.
Secondo i rapporti, il mese scorso BTC ha ribaltato la capitalizzazione di mercato del colosso dell'elaborazione dei pagamenti Visa per la terza volta nella storia, posizionandosi appena davanti alla società di pagamenti.
Il divario tra le due capitalizzazioni di mercato è ora superiore a 20 miliardi di dollari, anche se è ancora molto lontano dall’oro, che ha una capitalizzazione di mercato di 12,59 trilioni di dollari, seguito da Apple, che ha una capitalizzazione di mercato di 2,380 trilioni di dollari.
BTC vede le liquidazioni più elevate in due mesi
Bitcoin ha guadagnato oltre l'11% nelle ultime 24 ore, recuperando tutte le perdite del fine settimana e stabilendo il massimo di tre settimane. La mossa potrebbe aver sorpreso i trader che in precedenza avevano scommesso sul calo dei prezzi dopo che due importanti banche cripto-friendly sono state chiuse la scorsa settimana e USD Coin (USDC), un'importante stablecoin, si è staccata.
Lunedì sono stati liquidati più di 100 milioni di dollari in short bitcoin , ovvero scommesse contro l’aumento dei prezzi. Questo è stato l'importo più liquidato dal 14 gennaio, quando un'impennata bitcoin ha comportato una liquidazione di 500 milioni di dollari in diversi contratti futures su trac .
Secondo i dati Coinglass, lunedì il 78% di tutti i trader di futures bitcoin Le perdite sono state distribuite principalmente tra gli scambi di criptovaluta Binance , OKX, Huobi e Bybit.
