Le criptovalute sono solitamente dent da molte caratteristiche, come blockchain , una rete decentralizzata e l’elevata volatilità del mercato. Queste risorse digitali sono sempre in movimento, generando profitti elevati per gli investitori ma anche gravi perdite di mercato nel giro di pochi giorni.
Le stablecoin sono un tipo di risorsa digitale creata per essere immune a questa devastante volatilità del mercato delle criptovalute. Queste monete consentono alle persone di enj dei vantaggi della criptovaluta senza preoccuparsi di eventuali variazioni di prezzo, negative o positive.
In questo articolo discuteremo cosa sono le stablecoin, i tipi di stablecoin, i pro e i contro delle stablecoin e l'elenco delle stablecoin per il 2023.
Cos'è una stablecoin?
Una stablecoin è una criptovaluta, il cui valore è ancorato a una valuta, una merce o uno strumento finanziario tradizionale. Sono progettati principalmente per limitare la volatilità nel mercato delle criptovalute avendo un valore di mercato fisso.
Volatilità delle criptovalute: le stablecoin in soccorso
La volatilità del mercato delle criptovalute non è una novità per gli investitori e per il mondo. Sebbene le criptovalute abbiano registrato un’adozione diffusa negli ultimi anni, permane una preoccupazione persistente sui movimenti di mercato frequenti e imprevedibili di questi token, che a volte si traducono in perdite drastiche per gli investitori. Questo dilemma ha portato alla creazione delle stablecoin.
Le stablecoin sono criptovalute con un prezzo di mercato fisso. Queste monete di solito hanno il loro valore ancorato a una valuta o merce a corso forzoso. Per mantenere questo valore fisso, la maggior parte delle stablecoin sono solitamente supportate da garanzie collaterali che possono essere valute nazionali, altre criptovalute o beni materiali.
Dall’invenzione della prima criptovaluta stablecoin nel 2014, questo criptoasset unico ha guadagnato molto trac , raggiungendo livelli di adozione folli. Attualmente, ci sono circa 200 stablecoin nel mondo delle criptovalute, con una capitalizzazione di mercato totale di 153,13 miliardi di dollari, che rappresentano il 14,68% dell'intero mercato delle criptovalute.
Ci sono molte ragioni dietro la popolarità delle stablecoin. Ad esempio, le stablecoin funzionano con la tecnologia blockchain come altre criptovalute; pertanto, presentano vantaggi come l'elevata velocità delle transazioni, i pagamenti senza confini, l'anonimato della rete, ecc.
La loro stabilità dei prezzi, combinata con i meriti della tecnologia blockchain, le rende una risorsa preferita rispetto ad altre criptovalute per il pagamento di beni e servizi nel mondo reale.
Inoltre, molti trader hanno adottato le stablecoin come misura di sicurezza durante l’estrema volatilità del mercato. Convertono tutti i loro asset crittografici in stablecoin mentre aspettano che il mercato acquisisca una certa stabilità. Inoltre, le stablecoin sono attività di prestito redditizie in grado di generare interessi fino al 20% per gli investitori.
Tipi di stablecoin
Le stablecoin sono raggruppate in diverse categorie in base al tipo di asset che ne supporta la stabilità dei prezzi. Di seguito sono elencate le tipologie di stablecoin:
Stablecoin supportate da materie prime
Si tratta di stablecoin il cui valore è ancorato a beni materiali come l'oro o gli immobili. L’oro metallico è l’hard asset più popolare utilizzato come garanzia per le stablecoin. Altri metalli preziosi che fungono da supporto per le stablecoin includono argento, platino e palladio.
Stablecoin supportati da asset crittografici
Alcune stablecoin sono supportate da asset crittografici. La garanzia in questi casi può includere altre stablecoin nonché normali criptovalute volatili. Per salvaguardarsi dalle perdite dovute alla volatilità del mercato, le stablecoin di questa categoria sono sempre sovracollateralizzate. Ciò significa che il valore degli asset collaterali è sempre superiore al valore dell’offerta circolante di stablecoin.
Stablecoin supportate dalla valuta Fiat
Questo è il tipo di stablecoin più popolare sul mercato. Come suggerisce il nome, sono garantiti da depositi in valuta fiat detenuti presso istituti bancari tradizionali. Il dollaro USA è la valuta fiat più comune utilizzata come garanzia per le stablecoin. Altre valute collaterali includono l’Euro e lo Yen cinese.
Stablecoin sostenute dal signoraggio
Si tratta di stablecoin la cui stabilità dei prezzi è mantenuta da un algoritmo. Nella loro forma più pura, questi token non sono collateralizzati e sono interamente decentralizzati. Ogni operazione della stablecoin è regolata da un algoritmo che stabilisce l'offerta, la domanda e il prezzo target.
Le migliori stablecoin
Nel regno delle criptovalute, le stablecoin rappresentano la pietra angolare dell’affidabilità. Le stablecoin ricoprono un ruolo fondamentale all’interno dell’ecosistema delle criptovalute. Il loro significato sta nel fornire la stabilità tanto necessaria. A differenza di molte criptovalute, che possono presentare fluttuazioni di prezzo estreme, le stablecoin mirano a una stabilità incrollabile, spesso rispecchiando il valore delle valute legali stabilite.
Le stablecoin rappresentano un ponte cruciale tra il mercato altamente volatile delle criptovalute e il mondo finanziario convenzionale. Il loro scopo principale è quello di offrire una riserva di valore sicura e prevedibile, consentendo agli utenti di effettuare transazioni e investire senza le oscillazioni dei prezzi simili alle montagne russe spesso associate alle criptovalute.
Queste risorse digitali raggiungono la stabilità attraverso vari meccanismi, di cui il più comune è l’ancoraggio a valute fiat consolidate come il dollaro statunitense. Questo ancoraggio garantisce che il valore delle stablecoin rispecchi fedelmente quello della valuta fiat a cui sono legate. Le stablecoin possono anche impiegare la collateralizzazione, il controllo algoritmico o il supporto di asset per mantenere il loro valore stabile.
In sostanza, le stablecoin forniscono:
- Un'alternativa affidabile e sicura nel panorama delle criptovalute.
- Rendendoli adatti alle transazioni quotidiane.
- Copertura contro le fluttuazioni del mercato.
- Partecipare a varie applicazioni basate su blockchain.
La loro capacità di offrire stabilità sfruttando al tempo stesso i vantaggi della tecnologia blockchain li rende una componente vitale nella finanza digitale.
Il ruolo vitale delle stablecoin nell'ecosistema delle criptovalute
Il mercato delle criptovalute, noto per le sue selvagge fluttuazioni dei prezzi, trova nelle stablecoin una forza stabilizzante. Queste risorse digitali, progettate esplicitamente per la stabilità dei prezzi, sono fondamentali nelle criptovalute.
Il significato delle stablecoin
In un mercato con estrema volatilità dei prezzi, le stablecoin forniscono un ancoraggio affidabile. La loro importanza primaria risiede nel mitigare i rischi intrinseci associati alle criptovalute. Le stablecoin offrono agli utenti e agli investitori un valore prevedibile e coerente, a differenza delle loro controparti volatili. Questa stabilità infonde sicurezza e fiducia tra i partecipanti al mercato, rendendo le stablecoin una componente essenziale dell’ecosistema crittografico.
Stabilità in mezzo alla turbolenza
L’importanza delle stablecoin diventa ancora più evidente se si considera la natura caotica del mercato delle criptovalute. Le criptovalute possono subire oscillazioni di prezzo rapide e imprevedibili, rendendole meno adatte per le transazioni quotidiane, i risparmi o la pianificazione finanziaria. Le stablecoin risolvono questo problema mantenendo un valore stabile, spesso ancorato a una valuta fiat come il dollaro statunitense.
Un ponte verso la finanza tradizionale
Le stablecoin fungono anche da ponte tra le criptovalute e i sistemi finanziari tradizionali. Consentono agli utenti di entrare e uscire dalle criptovalute senza esporsi al rischio di improvvise e sostanziali fluttuazioni dei prezzi. Questa caratteristica è preziosa per i trader, gli investitori e le aziende che cercano stabilità nelle loro operazioni finanziarie.
Il cuore della DeFi
Al di là del loro ruolo nelle transazioni quotidiane, le stablecoin sono la linfa vitale delle piattaforme di finanza decentralizzata ( DeFi ). Queste piattaforme si affidano alle stablecoin per fornire la liquidità e la stabilità necessarie per concedere prestiti, prendere in prestito e svolgere attività di yield farming all'interno dell'ecosistema DeFi . Con le stablecoin, lo DeFi sarebbe in grado di funzionare in modo efficiente.
La loro capacità di fornire un valore affidabile in mezzo alle turbolenze del mercato delle criptovalute li rende uno strumento indispensabile per chiunque navighi nel mondo delle risorse digitali. Man mano che l’ecosistema crittografico si evolve, le stablecoin rimarranno probabilmente un fulcro, favorendo un’adozione più ampia e consentendo nuove innovazioni finanziarie.
Esplorando il mondo delle stablecoin
Le stablecoin, il fondamento della stabilità nel regno delle criptovalute, sono disponibili in varie forme, ognuna delle quali sfrutta un meccanismo unico per mantenere un valore costante. Queste risorse digitali forniscono un ponte vitale tra la finanza tradizionale e il volatile mercato delle criptovalute. Immergiamoci nei quattro principali tipi di stablecoin:
Stablecoin collateralizzate da Fiat
Le stablecoin garantite dalla Fiat sono saldamente ancorate alle valute convenzionali, con il dollaro statunitense che rappresenta l’ancora più comune. Per ogni unità di stablecoin emessa, una quantità equivalente di valuta fiat è tenuta saldamente in riserva.
Ciò garantisce che il valore della stablecoin rispecchi la valuta fiat sottostante, mantenendo un rapporto di valore 1:1. Esempi importanti di questa categoria includono Tether (USDT) e USD Coin (USDC).
Stablecoin cripto-collateralizzati
Le stablecoin cripto-collateralizzate traggono la loro stabilità dalle criptovalute bloccate come garanzia. Gli utenti impegnano una quantità specifica di criptovaluta, come Ethereum (ETH) o Bitcoin (BTC), in uno smart trac . Questa collateralizzazione consente l’emissione di stablecoin e il contratto intelligente trac autonomamente l’offerta per preservare un valore stabile.
Sebbene offrano la decentralizzazione, queste stablecoin sono suscettibili alle fluttuazioni del collaterale sottostante. Esempi degni di nota includono DAI e sUSD (Synthetix USD).
Stablecoin algoritmici
Le stablecoin algoritmiche si basano su algoritmi complessi e trac intelligenti per gestire dinamicamente domanda e offerta. Invece di garanzie, utilizzano meccanismi algoritmici per espandere o trac l’offerta di stablecoin, adattandosi alle dinamiche di mercato per mantenere la stabilità dei prezzi.
A differenza delle stablecoin fiat, queste non si basano su asset fisici o valute per la stabilità. Ampleforth (AMPL) è un ottimo esempio, poiché adegua quotidianamente la propria offerta in base alle condizioni di mercato.
Stablecoin garantite da materie prime
Le stablecoin garantite da materie prime sono ancorate ad asset fisici come l'oro o altre materie prime di valore. Queste stablecoin possiedono una riserva della merce scelta, garantendo che il loro valore trac fedelmente il prezzo della merce.
Gli utenti spesso possono riscattare queste stablecoin per la merce sottostante, aggiungendo un ulteriore livello di sicurezza. PAX Gold (PAXG) è un esempio degno di nota, supportato da un'oncia troy d'oro per token.
Le stablecoin offrono diverse opzioni per gli utenti che cercano stabilità nell’imprevedibile mercato delle criptovalute. Ogni tipo di stablecoin apporta vantaggi e considerazioni unici, soddisfacendo le preferenze e i requisiti specifici degli utenti.
Comprendere queste categorie è fondamentale per le persone che navigano nel panorama delle criptovalute e selezionano la stablecoin che si allinea ai propri obiettivi finanziari.
Elenco delle migliori stablecoin nel 2023
Nel mondo in rapida evoluzione delle criptovalute, le stablecoin sono emerse come una pietra angolare affidabile, offrendo agli utenti un rifugio di stabilità dei prezzi in mezzo ai mari delle criptovalute, spesso turbolenti. Queste risorse digitali sono ancorate alle risorse del mondo reale, fornendo garanzia e una riserva di valore prevedibile. Nel 2023 spiccano cinque stablecoin, ciascuna con caratteristiche e posizione di mercato uniche.
Tether (USDT)
Tether è una delle prime stablecoin ed è stata un pioniere nel settore. La sua longevità e l’ampia adozione negli scambi lo rendono una scelta obbligata. USDT viene utilizzato per lo scambio e il trasferimento di valore su diverse reti blockchain, rendendolo versatile. Tether viene sottoposto a regolari controlli da parte di terzi per garantire che le sue riserve corrispondano alla fornitura circolante, migliorando la trasparenza e la fiducia.
Moneta USD (USDC)
USDC è una stablecoin ancorata al dollaro USA, con un rapporto di valore 1:1. È noto per la sua rigorosa conformità normativa, aggiungendo un ulteriore livello di sicurezza per gli utenti. È perfettamente integrato in varie piattaforme blockchain, rendendolo accessibile a sviluppatori e applicazioni. L’USDC è ampiamente utilizzato a livello internazionale, fornendo agli utenti un dollaro digitale stabile e universalmente riconosciuto.
Dai (DAI)
A differenza di altre stablecoin, DAI è decentralizzata e non supportata da un’unica entità. Mantiene la sua stabilità attraverso trac intelligenti sulla blockchain Ethereum . Gli utenti possono bloccare varie criptovalute, incluso Ethereum (ETH), per generare DAI, fornendo flessibilità e diversificazione. I titolari di DAI hanno voce in capitolo nella governance del sistema delle stablecoin, aggiungendo un elemento democratico al suo funzionamento.
Vero USD (TUSD)
True USD è noto per la sua rigorosa aderenza agli standard normativi ed è regolarmente controllato da terze parti. Gli utenti possono verificare la quantità di TUSD in circolazione attraverso la prova delle riserve in tempo reale, migliorando la trasparenza. TUSD è ampiamente utilizzato nella finanza decentralizzata ( DeFi ), offrendo stabilità all’interno del volatile ecosistema DeFi . TrueUSD è un'altra stablecoin fiat-collateralizzata che offre stabilità e trasparenza. Viene controllato regolarmente per garantire che le riserve in USD lo sostengano completamente.
Binance USD (USD)
BUSD è emesso da Binance, uno degli scambi di criptovaluta più grandi e rinomati a livello globale, che infonde fiducia negli utenti. Offre velocità di transazione elevate e commissioni basse all'interno dell'ecosistema Binance , rendendolo ideale per i trader. BUSD può essere trasferito su diverse reti blockchain, offrendo flessibilità agli utenti.
Usi delle stablecoin
Commercio
Le stablecoin svolgono un ruolo fondamentale nell’ecosistema del trading di criptovalute. I trader spesso utilizzano le stablecoin come rifugio per mitigare i rischi durante la volatilità del mercato. Invece di convertire i propri asset nelle tradizionali valute fiat, i trader possono passare rapidamente alle stablecoin per salvaguardare le proprie partecipazioni. Questa strategia consente ai trader di rimanere nel mercato delle criptovalute riducendo al minimo l'esposizione alle fluttuazioni dei prezzi.
Investimenti
Le stablecoin collegano il mondo delle criptovalute e quello finanziario tradizionale, rendendole un'opzione trac per gli investitori. Possono spostare rapidamente fondi dentro e fuori investimenti in criptovalute senza rischi di prezzo significativi. Gli investitori possono parcheggiare il proprio capitale in stablecoin in attesa di condizioni di mercato favorevoli, fornendo un vantaggio strategico per la gestione del portafoglio a lungo termine.
Rimesse
Le stablecoin offrono una soluzione economica ed efficiente per le rimesse transfrontaliere. I tradizionali trasferimenti di denaro internazionali spesso comportano commissioni elevate e tempi di elaborazione lunghi. Le stablecoin, d’altro canto, consentono transazioni transfrontaliere quasi istantanee e a basso costo, rendendole la scelta preferita per i servizi di rimessa. Gli utenti possono inviare stablecoin a livello globale con commissioni minime, garantendo che il destinatario previsto riceva il valore totale del trasferimento.
Finanza Decentralizzata ( DeFi )
Le stablecoin sono la linfa vitale del fiorente ecosistema DeFi . Fungono da mezzo principale per prestiti, prestiti, yield farming e fornitura di liquidità all’interno dei protocolli DeFi . Gli utenti possono depositare stablecoin nelle piattaforme DeFi per guadagnare interessi o asset collateralizzati per i prestiti.
La stabilità di queste monete garantisce che gli utenti possano impegnarsi in attività DeFi senza preoccuparsi di sostanziali fluttuazioni di valore.
Copertura
Gli appassionati di criptovalute e le aziende spesso utilizzano le stablecoin come meccanismo di copertura. In tempi di incertezza del mercato, possono convertire temporaneamente le loro partecipazioni in criptovalute in stablecoin per bloccarne il valore. Questa salvaguardia consente loro di affrontare con sicurezza i mercati ribassisti o le potenziali tendenze al ribasso.
Rischi e sfide nel mondo delle stablecoin
Le stablecoin, pur offrendo numerosi vantaggi, non sono prive di rischi e sfide. È fondamentale comprendere queste potenziali insidie prima di impegnarsi con le stablecoin:
Preoccupazioni normative: una delle sfide principali che devono affrontare le stablecoin è il controllo normativo. I governi e le autorità finanziarie sono sempre più preoccupati per il potenziale uso improprio delle stablecoin per attività illegali, tra cui il riciclaggio di denaro e la frode.
Di conseguenza, stanno lavorando attivamente all’implementazione dei regolamenti per regolare l’emissione e l’utilizzo delle stablecoin. Queste normative variano ampiamente da paese a paese, creando un panorama di conformità complesso per i progetti di stablecoin.
Centralizzazione: alcune stablecoin possono mostrare tendenze alla centralizzazione, che possono minare i principi decentralizzati delle criptovalute. Il controllo centralizzato sull’emissione, sulle riserve o sulla governance delle stablecoin può portare alla censura, alla mancanza di trasparenza e al rischio di controparte. Gli utenti potrebbero trovarsi esposti alle decisioni e alle vulnerabilità di un’autorità centrale.
Rischio di controparte: nel caso delle stablecoin garantite da valuta fiat, gli utenti fanno affidamento sulla capacità dell'emittente di mantenere una riserva equivalente di valuta fiat. Se l'emittente si trova ad affrontare difficoltà finanziarie o cattiva gestione, ciò può avere un impatto sulla stabilità e sulle capacità di riscatto della stablecoin. Questo rischio di controparte è una preoccupazione che gli utenti devono valutare quando scelgono una stablecoin.
trac intelligenti : le stablecoin cripto-collateralizzate e algoritmiche spesso fanno affidamento su contratti intelligenti trac mantenere la loro stabilità. Questi contratti trac essere vulnerabili a bug, exploit o hack, che potrebbero comportare la perdita dei fondi degli utenti. Gli utenti devono condurre la dovuta diligenza e garantire la sicurezza dei contratti intelligenti trac .
Volatilità del mercato: sebbene le stablecoin mirano a mantenere un valore stabile, possono avere successo solo occasionalmente, soprattutto in condizioni di mercato estreme. Un'improvvisa perdita di fiducia nell'ancoraggio di una stablecoin o un significativo shock di mercato possono portare a fluttuazioni dei prezzi. Gli utenti dovrebbero essere consapevoli che le stablecoin non sono del tutto immuni dalla volatilità.
Mancanza di trasparenza: alcuni progetti di stablecoin potrebbero dover fornire maggiore trasparenza riguardo alle loro riserve, rapporti di audit o decisioni di governance. Gli utenti potrebbero aver bisogno di aiuto per valutare la legittimità e la stabilità di tali stablecoin.
Tendenze future
Il futuro delle stablecoin è promettente e innovativo:
Diversi tipi di stablecoin: il panorama delle stablecoin probabilmente si diversificherà ulteriormente, con l’emergere di nuovi tipi, ciascuno in grado di soddisfare esigenze e preferenze diverse. Ciò include stablecoin ibride che combinano caratteristiche di tipi esistenti.
Integrazione nella finanza tradizionale: le stablecoin sono destinate a diventare sempre più integrate con i sistemi finanziari tradizionali, collegando potenzialmente i mercati tradizionali e quelli delle criptovalute.
Funzionalità di privacy migliorate: alcune stablecoin possono incorporare funzionalità di privacy avanzate, affrontando le preoccupazioni sulla trasparenza pur mantenendo la stabilità.
Adozione globale: Si prevede che le stablecoin testimonieranno una maggiore adozione a livello globale, soprattutto nelle regioni con valute locali volatili, come affidabile riserva di valore e mezzo di scambio.
Pro delle stablecoin
Valuta digitale
Le stablecoin sono criptovalute con tutti i vantaggi della tecnologia blockchain. Queste monete hanno tempi di regolamento rapidi e possono essere utilizzate per transazioni transfrontaliere. Sono anche di facile accesso, come le tradizionali criptovalute sugli scambi, e sono archiviati con portafogli crittografici.
Nessuna volatilità del mercato
Il vantaggio più significativo delle stablecoin è la loro capacità di mantenere un livello di prezzo fisso (a parità di condizioni). Questa particolare caratteristica è essenziale per i numerosi investitori in tutto il mondo che desiderano avere investimenti in criptovalute al sicuro dalla volatilità del mercato.
Copertura contro il calo dei mercati
A causa della natura delle stablecoin, i trader di mercato le utilizzano comunemente per proteggersi da altre criptovalute in un mercato con prezzi in calo.
Contro delle stablecoin
Centralizzazione
A differenza della maggior parte delle criptovalute regolari che sono completamente decentralizzate, la maggior parte delle stablecoin sono emesse da un'organizzazione centralizzata che esercita un controllo significativo sulla valuta. La maggior parte delle stablecoin hanno anche i propri asset collaterali gestiti da un'unica autorità.
Nessuna crescita dei prezzi
Con le stablecoin non è prevista una crescita dei prezzi. Gli investitori non registrano alcun profitto mantenendo le stablecoin nel proprio portafoglio a causa della loro natura di prezzo ancorato.
Paura di perdere beni
Ciò è associato principalmente alle monete sostenute dal signoraggio. Come sperimentato all’inizio di quest’anno con TerraUSD(UST), le monete algoritmiche possono crollare. In tali scenari, è probabile che gli investitori perdano il proprio investimento poiché di solito non esiste alcuna garanzia collaterale per tali monete.
Conclusione
Le stablecoin svolgono un ruolo fondamentale nell'ecosistema delle criptovalute fornendo una risorsa digitale affidabile e stabile. Offrono agli utenti un mezzo sicuro per archiviare valore ed effettuare transazioni all'interno del mercato delle criptovalute, spesso volatile. Poiché il panorama delle criptovalute continua ad evolversi, le stablecoin manterranno probabilmente la loro importanza e utilità. Per coloro che esplorano il mercato delle criptovalute, le stablecoin sono essenziali per mitigare la volatilità dei prezzi e facilitare varie attività finanziarie, dal commercio alle rimesse. Offrono un punto di ingresso stabile nelle criptovalute, consentendo agli utenti di navigare nel mercato con dent .
In conclusione, è abbastanza chiaro che le stablecoin sono qui per restare. Queste risorse digitali hanno l’enorme potenziale per accelerare l’adozione delle criptovalute poiché consentono alle persone di esplorare il mercato senza timori di volatilità dei prezzi. Si potrebbe già pensare che abbiano dollari fiat immagazzinati nei loro portafogli. Con la loro “stabilità” e la domanda in continua crescita, le stablecoin sembrano destinate a svolgere un ruolo vitale nel colmare il divario tra la criptovaluta e l’economia tradizionale.
