Vanguard ha finalmente superato la soglia dei mille miliardi di dollari di asset dei clienti al di fuori degli Stati Uniti. Questo dopo anni di introspezione nei mercati globali e di trattamento delle criptovalute come se fossero radioattive.
Ora vogliono raddoppiare i clienti e gli asset internazionali entro cinque anni. Da 17 milioni di clienti al di fuori degli Stati Uniti oggi, vogliono arrivare a 40 milioni entro il 2031.
Attualmente, la società di gestione patrimoniale gestisce oltre 12.000 miliardi di dollari a livello globale, il che la rende la seconda più grande al mondo. E la crescita non accenna a rallentare.
Salim Ramji, il nuovo CEO dell'azienda, ha affermato che all'estero si aprono "incredibili opportunità", poiché sempre più governi cominciano a chiedere alle persone di investire i propri risparmi invece di accumularli nei conti bancari.
Vanguard si unisce alla spinta del Regno Unito riducendo le commissioni e spostandosi verso le azioni globali
Ramji ha affermato che troppe persone nel Regno Unito e in Europa tengono i propri soldi in cash perché investire è troppo costoso, troppo complesso e pieno di ostacoli.
Ora i governi stanno cercando di cambiare la situazione. Infatti, Vanguard è una delle 19 aziende che sostengono l'iniziativa del governo britannico per far uscire i risparmiatori dai margini e portarli sui mercati.
La scorsa settimana, Vanguard ha ridotto le commissioni sulla sua gamma di fondi LifeStrategy da 52 miliardi di sterline, una delle preferite dagli investitori privati. Ha inoltre ridotto gli asset nel Regno Unito e ha aggiunto più titoli internazionali al mix, affermando che i clienti desideravano chiaramente una maggiore esposizione globale.
Chris McIsaac, a capo delle operazioni internazionali di Vanguard, ha affermato che l'azienda ha già raddoppiato le attività internazionali in soli tre anni e, a questo ritmo, "ci vorranno altri cinque anni pertracil prossimo trilione di dollari"
Ha aggiunto: "Vediamo opportunità incredibili nei mercati internazionali. La partecipazione ai mercati dei capitali è scarsa. I fondi indicizzati e gli ETF sono sottorappresentati nei portafogli degli investitori sui mercati internazionali"
È chiaro che la strategia sta funzionando. I fondi indicizzati e gli ETF sono esplosi a livello globale. Questa crescita è stata positiva sia per Vanguard che per BlackRock, che sono stati i principali beneficiari del boom degli investimenti passivi.
Ma a differenza di BlackRock, Vanguard non è di proprietà degli azionisti. Le persone che detengono i suoi fondi sono i suoi proprietari. Quindi, quando i costi scendono, sono gli investitori a trarne vantaggio. "La commissione media di Vanguard in Europa è di 14 punti base", ha affermato Ramji. "La commissione media applicata dal settore è di 65 punti base". In una corsa al ribasso dei costi, si tratta di un divario notevole.
Vanguard fatica a continuare a ignorare le criptovalute dopo i lanci esplosivi di ETF
Ecco la parte che farà storcere il naso agli appassionati di criptovalute. Vanguard ha sempre odiato le criptovalute. Si è rifiutata categoricamente di giocare. Ma ora è intrappolata. Dopo aver visto gli ETF sulle criptovalute esplodere sul mercato, anche i giganti devono prestare attenzione.
A fine ottobre, gli ETF crittografici legati a Solana e Hedera sono stati lanciati su altre piattaforme. Uno di questi, Bitwise Solana Staking ETF (BSOL), è diventato il lancio di ETF di maggior successo del 2025 in tutti i settori, secondo Eric Balchunas di Bloomberg Intelligence.
E l'ondata crypto è iniziata prima. Dal 2024, gli ETF Bitcoin ed Ethereum hanno registrato afflussi record. Il solo iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock detiene attualmente circa 66 miliardi di dollari in Bitcoin . La domanda c'è. Il volume degli scambi è enorme. E la vecchia posizione anti-crypto di Vanguard sembra ogni giorno più obsoleta.
Per ora, Vanguard non ha lanciato i propri prodotti crypto. Ma quel muro sta iniziando a cedere. Con la pressione dei rivenditori al dettaglio e la crescente concorrenza degli ETF, anche il gigante degli indici tradizionali potrebbe dover cedere.
Ciò rappresenterebbe una vera e propria inversione di tendenza.
