La comunità crypto ha previsto il fallimento di Prime Trust – Ecco la prova

Prime Trust ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11 nello stato del Delaware, Stati Uniti, il 14 agosto dopo aver segnalato carenze nei fondi dei consumatori. Prime Trust ha dichiarato di lavorare con 25.000-50.000 creditori e di avere passività fino a 500 milioni di dollari. 

Anche se la notizia dell’instabilità finanziaria dell’azienda è emessa a metà agosto, i membri della comunità crypto avevano già segnalato la posizione precaria dell’azienda settimane prima della presentazione.

Prime Trust presenta istanza di fallimento

Prime Trust, con sede a Las Vegas, ha presentato istanza di protezione ai sensi del Capitolo 11 lunedì, segnando l’ultimo colpo per l’afflitta società di tecnologia finanziaria.

La dichiarazione di fallimento segue il ricevimento di Prime Trust da parte di regolatori del Nevada alla fine di giugno, che hanno determinato che la società era insolvente e incapace di servire i clienti. Questa azione è stata intrapresa dopo un anno di difficoltà per Prime Trust e le sue società affiliate.

Prime ha fatto notizia a giugno quando il custode crypto rivale BitGo ha firmato una lettera di intenti per acquisire l’azienda, per poi tirarsi indietro due settimane dopo. BitGo non ha fornito alcuna motivazione per la risoluzione dell’accordo.

Nel mese successivo, Banq, una filiale di Prime, ha presentato istanza di fallimento a causa di presunte malversazioni dell’ex CEO Scott Purcell. E il partner di Prime Trust Abra è stato emesso un ordine di cessazione e astensione in Texas a causa di presunte frodi di titoli.

Le operazioni di Prime Trust sono state terminate dalla Divisione delle Istituzioni Finanziarie del Nevada (NFID) come colpo finale. La NFID ha dichiarato che stava “monitorando attivamente la solvibilità di Prime Trust in previsione di una potenziale acquisizione o fusione”, ma che l’azienda aveva “violato i suoi doveri fiduciari verso i suoi clienti, in violazione delle leggi sui trust del Nevada.”

Secondo i funzionari, Prime ha utilizzato in modo improprio i fondi cash degli utenti per pagare i prelievi da dicembre 2021 dopo aver perso l’accesso ad alcuni portafogli crypto dei consumatori.

Secondo un deposito normativo, Prime doveva oltre 82 milioni di dollari ai clienti a causa di depositi fiat mancanti, nonostante avesse 68 milioni di dollari di attività digitali sotto custodia. Tuttavia, uno studio ha rivelato che la maggior parte di quei soldi era tenuta in un token illiquido piuttosto che in Bitcoin.

Altre aziende crypto che avevano fondi con Prime si sono affrettate a rassicurare i clienti e a ritirare le loro attività dopo l’ordine di cessazione e astensione. Tuttavia, alcune aziende, come Coinbits, hanno ancora trattenuto i fondi dei clienti presso il custode fallito.

Prime Trust era un disastro in attesa di accadere

La presentazione del fallimento non ha sorpreso la comunità crypto. Dopo l’annuncio di BitGo, i membri della comunità crypto hanno risposto immediatamente a questi aggiornamenti, con un utente che ha sostenuto che Prime sarebbe “andata in bancarotta” il 22 giugno.

Sebbene gli eventi recenti indichino che le preoccupazioni dei membri della comunità fossero fondate, Kevin Murcko, fondatore e CEO di CoinMetro, ha dichiarato il 22 giugno che non si sarebbe affidato all’“insolvenza” di Prime Trust ancora. 

Altri hanno risposto alla discussione etichettando Prime Trust come “schema Ponzi” e prendendo in giro l’idea che il congelamento dei prelievi fosse “temporaneo.” 

E, dopo le notizie che il custode crypto aveva presentato istanza di fallimento, un utente ha riportato in vita un post di un altro membro della comunità che preannunciava le difficoltà di Prime Trust quasi due mesi prima delle notizie di giugno:

Secondo la Divisione delle Istituzioni Finanziarie, il declino di Prime può essere fatto risalire ancora più indietro al 2019, quando ha utilizzato Fireblocks, un fornitore di custodia di attività digitali istituzionali, per memorizzare tutte le sue attività crypto. 

A causa di “limitazioni” con Fireblocks, ha reintrodotto gli indirizzi di relay dei portafogli legacy ai clienti nel gennaio 2021. Secondo rapporti precedenti, non ha avuto accesso ai portafogli legacy da dicembre 2021.

Non appena la notizia del fallimento di Prime Trust è diventata formale, la comunità crypto di internet ha iniziato a esprimere nuovi sospetti. 

Un utente ha criticato il fornitore di servizi finanziari Fold, che emette carte di debito con ricompense Bitcoin e gestisce un’app di shopping basata su Bitcoin, il 14 agosto per la sua decisione di trasferirsi al custode Fortress a giugno, quando Prime Trust ha iniziato a mostrare segni di instabilità. 

Nella sua nota di cambio del custode, Fold ha richiesto agli utenti di accettare i termini “Fortress Account”. L’utente ha notato che Fortress Trust è stata stabilita dalla stessa persona che ha stabilito Prime Trust.

L’imprenditore Scott Purcell ha fondato Prime Trust nel 2016 e ha lasciato l’azienda nel 2021. Nello stesso anno in cui Purcell ha stabilito Fortress Trust, circolavano voci che non detenesse più azioni in Prime.

Purcell ha dichiarato che Fortress non aveva alcuna esposizione alla sua ex azienda al momento delle difficoltà iniziali di Prime Trust a giugno, prima del suo fallimento.

Lo spazio crypto è stato devastato dai fallimenti nell’ultimo anno. Nell’elenco delle aziende in difficoltà ci sono FTX e Celsius, nonché Prime Trust e la sua filiale di pagamenti Banq, entrambe le quali hanno presentato istanza di fallimento il 14 giugno.