Nel panorama in continua evoluzione delle pratiche di prestito, una nuova era è sorta nel settore finanziario. Entra in Crypto Lending 2.0, la prossima iterazione del prestito che promette di rimodellare il modo in cui operano gli istituti di credito e aprire interessanti possibilità nel mondo della finanza. Lanciato da protocolli come MakerDAO, Maple Finance e Alkemi Network, Crypto Lending 2.0 combina la potenza della blockchain , informazioni off-chain e prodotti di prestito conformi per offrire vantaggi senza precedenti dent finanziatori.
Sono finiti i tempi dei modelli di prestito tradizionali vincolati da requisiti collaterali e intermediari ingombranti. Con Crypto Lending 2.0, gli istituti di credito si trovano in prima linea in un movimento di trasformazione che sfrutta la trasparenza, l’accesso globale alla liquidità, meccanismi di regolamento migliorati e tecniche avanzate di valutazione del rischio. Incorporando informazioni off-chain, i finanziatori possono sbloccare il potenziale dei prestiti sottocollateralizzati, ampliando i propri orizzonti di prestito e aprendo la strada a soluzioni finanziarie più inclusive.
Prestito tradizionale vs. Prestito 2.0: un cambiamento di paradigma nel prestito
L’emergere della finanza decentralizzata ( DeFi ) ha portato un cambio di paradigma nel panorama dei prestiti, sfidando il sistema bancario tradizionale.
Il prestito tradizionale si riferisce al sistema di prestito convenzionale facilitato da banche e istituzioni finanziarie. Implica un approccio centralizzato in cui i mutuatari in genere si sottopongono a un lungo processo di richiesta, forniscono un'ampia documentazione e spesso richiedono garanzie collaterali per garantire un prestito. La decisione di concedere un prestito si basa fortemente sulla storia creditizia, sulla verifica del reddito e su altri parametri tradizionali.
Differenze chiave tra prestiti tradizionali e prestiti DeFi :
Accessibilità: i prestiti tradizionali possono essere limitati a individui o regioni, limitando l’accesso al credito. DeFi offrono accessibilità globale, consentendo ai mutuatari di qualsiasi parte del mondo di partecipare all’ecosistema dei prestiti.
Trasparenza: i processi di prestito tradizionali possono essere opachi, con i mutuatari spesso inconsapevoli delle operazioni dietro le quinte e dei criteri decisionali. DeFi sono basate sulla tecnologia blockchain, fornendo registrazioni trasparenti e verificabili delle attività di prestito e garantendo fiducia e responsabilità per mutuatari e finanziatori.
Velocità ed efficienza: i processi di prestito tradizionali sono noti per i tempi di approvazione lenti e le lunghe pratiche burocratiche. DeFi trac intelligenti per consentire approvazioni ed esborsi di prestiti quasi istantanei, garantendo che i mutuatari possano accedere ai fondi in modo rapido ed efficiente.
Costi inferiori: i prestiti tradizionali in genere comportano intermediari, spese amministrative e vari costi generali che possono aumentare il costo complessivo del prestito. DeFi eliminano molti intermediari e costi associati, consentendo ai mutuatari di accedere ai prestiti a tassi di interesse competitivi e commissioni inferiori.
Innovazione e flessibilità: DeFi abbraccia l’innovazione, consentendo la creazione di nuovi modelli e prodotti di prestito. I mutuatari possono esplorare varie opzioni di prestito, tra cui stablecoin decentralizzate, prestiti flash e estrazione di liquidità, offrendo ai mutuatari opportunità uniche di personalizzare la propria esperienza di prestito.
Eccessiva collateralizzazione
Nei prestiti DeFi , l’eccessiva garanzia si riferisce alla richiesta ai mutuatari di fornire una garanzia che superi il valore del prestito che desiderano prendere in prestito. In genere, i mutuatari devono bloccare una certa percentuale del valore del prestito sotto forma di risorse digitali, come criptovalute o altri token, come garanzia. Il rapporto di collateralizzazione specifico varia tra le diverse piattaforme di prestito DeFi , ma spesso varia dal 150% al 300%.
Perché i mutuatari dovrebbero rinunciare al controllo di una criptovaluta più grande per ottenere un importo inferiore? Alcuni utenti stanno cercando di evitare le tasse sulle plusvalenze sulle loro risorse digitali.
Vantaggi dei prestiti crittografici con sovracollateralizzazione
Sicurezza e mitigazione del rischio: l’eccessiva garanzia riduce al minimo il rischio di insolvenza e perdita per i finanziatori. Garantisce che i finanziatori dispongano di una rete di sicurezza sotto forma di garanzie collaterali in eccesso, riducendo le possibilità di perdite finanziarie dovute a inadempienze del mutuatario.
Flessibilità del mutuatario: l'eccessiva garanzia di garanzia consente ai mutuatari di accedere ai prestiti senza la necessità di una verifica del credito o di fornire ampie informazioni personali. La garanzia funge da garanzia, rendendo il processo di prestito più accessibile e snello.
Tassi di interesse più bassi: la presenza di un’eccessiva garanzia riduce il rischio per i finanziatori, portando a tassi di interesse più bassi per i mutuatari. Con tassi di interesse ridotti, i mutuatari possono accedere a un credito a prezzi accessibili, promuovendo l’inclusione finanziaria.
Approvazioni rapide dei prestiti: DeFi sfruttano i contratti intelligenti trac automatizzare il processo di approvazione ed erogazione del prestito. L’eccessiva garanzia semplifica la valutazione del rischio, consentendo approvazioni di prestiti più rapide e liquidità immediata per i mutuatari.
Opportunità di apprezzamento della garanzia collaterale: sebbene i mutuatari possano inizialmente bloccare la garanzia, hanno anche l'opportunità di beneficiare di qualsiasi potenziale apprezzamento del valore delle attività bloccate. Ciò fornisce un ulteriore incentivo per i mutuatari a partecipare ai DeFi .
Come funziona la sovracollateralizzazione
Quando richiedono un prestito su una piattaforma di prestito DeFi , i mutuatari devono depositare un importo specifico di garanzia, solitamente un token di criptovaluta. Il valore della garanzia dovrebbe essere superiore all’importo del prestito.
Il rapporto di garanzia determina l'importo della garanzia richiesta rispetto al valore del prestito. Ad esempio, se il rapporto di garanzia è del 200%, i mutuatari devono fornire una garanzia pari al doppio del valore del prestito richiesto.
Una volta bloccata la garanzia, i mutuatari possono accedere ai loro prestiti. L'importo del prestito è spesso determinato in base al valore della garanzia e al rapporto di garanzia.
L’eccessiva garanzia funge da meccanismo di gestione del rischio. I finanziatori possono liquidare la garanzia per recuperare i propri fondi se un mutuatario è inadempiente sul prestito o se il valore della garanzia diminuisce in modo significativo. La garanzia in eccesso fornisce un buffer per coprire eventuali perdite potenziali.
Piattaforme che offrono prestiti sovra-collateralizzati
Diverse piattaforme all’interno dell’ecosistema della finanza decentralizzata ( DeFi ) offrono prestiti eccessivamente collateralizzati. Ecco alcuni esempi:
MakerDAO: MakerDAO è una delle piattaforme pionieristiche nello DeFi , che offre prestiti sovra-collateralizzati attraverso la sua stablecoin DAI. I mutuatari possono bloccare un asset collaterale, come Ethereum (ETH), e generare prestiti DAI in base al valore del collaterale. Il rapporto di garanzia è fissato superiore al 100% per garantire la sicurezza del prestito.
Compound: Compound è un protocollo di prestito decentralizzato che supporta prestiti eccessivamente collateralizzati. I mutuatari possono depositare attività collaterali, come le criptovalute, e prendere in prestito altre attività in base al valore della loro garanzia. Il protocollo impone rapporti di collateralizzazione specifici per ciascuna risorsa supportata.
Aave : Aave , oltre a offrire prestiti flash, facilita anche prestiti sovra-collateralizzati. I mutuatari possono depositare asset collaterali nel Aave e prendere in prestito altri asset, come stablecoin o criptovalute, in base al valore del collaterale. Il protocollo stabilisce rapporti di collateralizzazione specifici per ciascun asset.
Synthetix: Synthetix è una DeFi che consente agli utenti di creare asset sintetici che rispecchiano il valore degli asset del mondo reale. All'interno dell'ecosistema Synthetix, gli utenti possono bloccare i token SNX come garanzia per generare prestiti e coniare risorse sintetiche. Il rapporto di collateralizzazione è superiore al 100% per garantire la stabilità del sistema.
Sottocollateralizzazione
La sottocollateralizzazione nei prestiti DeFi si riferisce alla fornitura di prestiti in cui il valore della garanzia è inferiore all'importo del prestito richiesto dai mutuatari. Le piattaforme DeFi utilizzano tecniche avanzate di valutazione del rischio e fonti di dati alternative per determinare l'affidabilità creditizia di un mutuatario e offrire prestiti che richiedono meno garanzie.
Vantaggi dei prestiti crittografici sottocollateralizzati
Maggiore accessibilità al credito: la sottocollateralizzazione amplia l’accesso al credito per i mutuatari che non dispongono di garanzie reali. Questo approccio inclusivo consente agli individui con una buona affidabilità creditizia ma con garanzie limitate di garantire prestiti, favorendo l’empowerment finanziario e offrendo opportunità di crescita e investimento.
Flessibilità nell’allocazione delle attività: richiedendo meno garanzie, la sotto-collateralizzazione consente ai mutuatari di utilizzare le proprie attività per altri scopi. I mutuatari possono mantenere la proprietà delle proprie risorse digitali o reindirizzarle verso altri investimenti, sfruttando la liquidità fornita dal prestito.
Requisiti patrimoniali ridotti: i prestiti sotto-collateralizzati riducono la necessità per i mutuatari di vincolare un capitale significativo in garanzia, consentendo loro di trattenere liquidità e allocare denaro a varie opportunità di investimento contemporaneamente. Questa flessibilità può migliorare le loro strategie di investimento e potenzialmente produrre rendimenti più elevati.
Efficienza in termini di costi: i minori requisiti di garanzia associati ai prestiti sotto-collateralizzati si traducono in costi di finanziamento ridotti per i mutuatari. Con un onere collaterale minore, i mutuatari possono accedere a prestiti a tassi di interesse più favorevoli, con conseguente risparmio sui costi per tutta la durata del prestito.
Come funziona la sottocollateralizzazione
Le piattaforme DeFi utilizzano sofisticati modelli di valutazione del rischio, analizzando fattori oltre il valore collaterale. Incorporano informazioni off-chain, come punteggi di credito, storia lavorativa, cronologia delle transazioni e dati sui social media, per valutare l'affidabilità creditizia di un mutuatario. Queste fonti di dati alternative forniscono una visione più completa della situazione finanziaria del mutuatario, consentendo alle piattaforme DeFi di valutare il rischio associato ai prestiti sottocollateralizzati.
Le piattaforme DeFi determinano un rapporto di garanzia in base al profilo di rischio del mutuatario. Il rapporto di garanzia rappresenta la percentuale richiesta di garanzia rispetto all'importo del prestito. Mentre i prestiti tradizionali possono richiedere una garanzia del 100%, le piattaforme DeFi possono fissare rapporti più bassi, come il 50% o il 75%, a seconda dell’affidabilità creditizia del mutuatario.
I trac intelligenti, una componente fondamentale della DeFi , facilitano l’esecuzione automatizzata dei contratti di prestito. Fanno rispettare i termini del prestito, compresi i piani di rimborso e i tassi di interesse, semplificando il processo di prestito e riducendo la necessità di intermediari. Sfruttando i trac intelligenti, le piattaforme DeFi possono gestire in modo efficiente i prestiti sottogaranziati.
Piattaforme che offrono prestiti sotto-collateralizzati
Diverse piattaforme all’interno dell’ecosistema della finanza decentralizzata ( DeFi ) offrono prestiti sottogaranziati. Ecco alcuni esempi:
Teller Finance: Teller Finance è una piattaforma di prestito che fornisce prestiti sottocollateralizzati incorporando dati di credito off-chain. Sfruttano le valutazioni del credito e i profili dei mutuatari per determinare l’ammissibilità del prestito e offrono prestiti con requisiti di garanzia inferiori.
Maple Finance: Maple Finance è una piattaforma decentralizzata che consente prestiti sotto-collateralizzati per mutuatari istituzionali. Implementando un sistema di credito basato sulla reputazione, Maple Finance consente ai mutuatari di accedere a prestiti con rapporti di garanzia ridotti in base alla loro affidabilità creditizia.
Rete Alkemi: Rete Alkemi è una rete di liquidità decentralizzata che facilita i prestiti sottocollateralizzati. Sfruttano i dati off-chain, come la cronologia delle transazioni e i punteggi di credito, per valutare l’affidabilità creditizia del mutuatario e offrire prestiti con requisiti di garanzia inferiori.
È importante notare che la disponibilità e i termini dei prestiti sottocollateralizzati possono variare a seconda delle piattaforme e i mutuatari dovrebbero esaminare attentamente i requisiti e i rischi specifici associati a ciascuna piattaforma prima di partecipare.
Prestiti lampo
I prestiti Flash Crypto rappresentano un nuovo meccanismo di prestito all’interno dell’ecosistema DeFi . A differenza dei prestiti tradizionali che richiedono garanzie collaterali e passano attraverso un lungo processo di approvazione, i prestiti Flash forniscono ai mutuatari un accesso immediato ai fondi all’interno di un’unica transazione senza garantire in anticipo le attività. Questa caratteristica unica ha rivoluzionato il panorama dei prestiti, offrendo flessibilità e liquidità senza precedenti.
Come funzionano i prestiti Flash Crypto
I prestiti Flash Crypto consentono ai mutuatari di richiedere fondi all'interno della stessa transazione, sfruttando la potenza dei trac intelligenti. L'importo del prestito viene immediatamente erogato al portafoglio del mutuatario, fornendo liquidità immediata per vari scopi come negoziazione di arbitraggio, fornitura di liquidità o sfruttamento di opportunità urgenti.
La caratteristica distintiva principale dei prestiti Flash è che i mutuatari devono rimborsare l’importo del prestito all’interno dello stesso blocco di transazioni. Se il rimborso non viene eseguito, l'intera transazione viene annullata, senza garantire alcun rischio per il creditore. Questo requisito garantisce che i prestiti Flash vengano utilizzati solo per transazioni redditizie e prive di rischi, prevenendo potenziali abusi.
I prestiti Flash non richiedono ai mutuatari di fornire garanzie in anticipo. Ciò è reso possibile dal meccanismo di rimborso istantaneo, garantendo che il prestito venga restituito all’interno della stessa operazione. Di conseguenza, i mutuatari possono accedere ai fondi in modo rapido e conveniente senza la necessità di vincolare beni di valore come garanzia.
Vantaggi dei prestiti di criptovaluta Flash per gli istituti di credito
Liquidità istantanea: i prestiti Flash Crypto forniscono ai mutuatari un accesso immediato ai fondi, consentendo loro di cogliere opportunità urgenti e trarre vantaggio dalle inefficienze del mercato. Che si tratti di opportunità di arbitraggio, scambio di token o fornitura di liquidità, i prestiti Flash offrono liquidità istantanea senza la necessità di garanzie.
Utilizzo efficiente del capitale: i prestiti Flash consentono ai mutuatari di ottimizzare la propria allocazione del capitale eliminando la necessità di garanzie anticipate. Invece di vincolare asset come garanzia, i mutuatari possono sfruttare le loro partecipazioni esistenti per transazioni redditizie o opportunità di investimento, aumentando l’efficienza del loro utilizzo del capitale.
Mitigazione del rischio: il requisito del rimborso simultaneo garantisce che i prestiti Flash vengano utilizzati solo per transazioni redditizie. Se il mutuatario non riesce a rimborsare il prestito nell'ambito della stessa operazione, l'intera operazione viene annullata, salvaguardando i fondi del creditore. Questo meccanismo privo di rischi protegge i finanziatori da potenziali inadempienze o perdite.
Costi inferiori e accessibilità: i prestiti Flash eliminano molti costi associati ai prestiti tradizionali, come la valutazione delle garanzie, le spese amministrative e i lunghi processi di approvazione. Ciò li rende più convenienti e accessibili per i mutuatari, consentendo a una gamma più ampia di individui di partecipare ai DeFi e capitalizzare la liquidità istantanea.
Piattaforme che offrono prestiti flash
Diverse piattaforme all’interno dell’ecosistema della finanza decentralizzata ( DeFi ) offrono prestiti flash. Ecco alcuni esempi:
Aave : Aave è un popolare DeFi che ha introdotto il concetto di prestiti flash. I mutuatari possono utilizzare la funzione Flash Loan di Aave Tuttavia, l’importo preso in prestito deve essere rimborsato all’interno dello stesso blocco di transazioni, garantendo che il prestito sia privo di rischi per il creditore.
Uniswap: Uniswap, un importante protocollo di scambio decentralizzato, supporta prestiti flash attraverso contratti trac . I trader possono utilizzare i prestiti flash per effettuare arbitraggi o eseguire strategie di trading complesse all'interno di una singola transazione. I fondi presi in prestito devono essere rimborsati all’interno dello stesso blocco di transazioni.
MakerDAO: Sebbene noto principalmente per la sua stablecoin DAI, MakerDAO supporta anche i prestiti flash. I mutuatari possono utilizzare i prestiti flash per eseguire varie azioni all’interno di un’unica transazione, come il rifinanziamento delle loro posizioni debitorie esistenti o l’avvio di opportunità di arbitraggio. Il prestito deve essere rimborsato all'interno dello stesso blocco di operazioni.
I prestiti flash vengono generalmente utilizzati per scopi specifici e richiedono un'attenta pianificazione ed esecuzione da parte dei mutuatari per garantire il successo del rimborso all'interno dello stesso blocco di transazioni.
Conclusione
Il confronto tra prestiti tradizionali e prestiti DeFi evidenzia un cambiamento significativo nel panorama dei prestiti guidato dalla decentralizzazione, dalla trasparenza e dall’innovazione. Mentre i prestiti convenzionali sono stati a lungo il sistema dominante, i prestiti DeFi sono emersi come una forza dirompente, offrendo ai mutuatari vari vantaggi e rimodellando le modalità di accesso al credito.
In questo panorama in rapida evoluzione, i mutuatari dovrebbero rimanere informati sugli ultimi sviluppi, normative e migliori pratiche per prendere decisioni ben informate sulle loro esigenze di prestito. Poiché i prestiti tradizionali e DeFi coesistono, i mutuatari possono sfruttare entrambi i sistemi per soddisfare le loro esigenze specifiche e navigare nel panorama finanziario in evoluzione.
