La Silicon Valley Bank (SVB) è fallita il 10 marzo e da allora il bitcoin (BTC) è in forte calo. Secondo CoinMarketCap, il prezzo attuale Bitcoin è di $ 27.452,41. Il suo volume di scambi giornaliero è di $ 47.215.804.393. Bitcoin ha guadagnato il 4,89% nelle ultime 24 ore, con un'attuale capitalizzazione di mercato di 530.402.426.836 dollari.
BTC dà il via alla corsa al rialzo
BTC veniva scambiato a circa 19.600 dollari nelle prime ore del 10 marzo. Successivamente, ha oscillato appena sopra e sotto i 20.000 dollari fino alle 12 circa ET, quando SVB è stata posta sotto l'amministrazione controllata della FDIC. A quel punto, bitcoin aveva perso 200 dollari, scendendo sotto i 20.000 dollari, prima di rimbalzare e passare il resto del fine settimana a essere scambiato sopra i 20.000 dollari.
Lunedì 13 marzo alle 9:30 ET veniva scambiato a $ 22.386. Poi iniziarono i bei tempi. Solo 24 ore dopo, BTC veniva scambiato a 26.175 dollari, avvicinandosi brevemente ai 26.500 dollari. Al momento della pubblicazione era di circa $ 27.452. E così iniziano i giochi.
L'aumento di BTC di fronte alla crescente crisi bancaria statunitense è simile al modo in cui ha reagito durante il collasso bancario di Cipro e Grecia. Durante la crisi finanziaria di Cipro nel 2013, il prezzo di BTC è aumentato fino al 5.000% a causa dell'esposizione delle banche cipriote alle società immobiliari regionali sovraindebitate.
Quando la Grecia ha dovuto affrontare una crisi simile nel 2015 e ha imposto controlli sui capitali ai cittadini per evitare una corsa agli sportelli, il prezzo di BTC è aumentato del 150%. Pertanto l’attuale declino del mercato non sorprende gli investitori esperti. Secondo il presidente della Federal Reserve Jerome Powell, “le aspettative di inflazione delle persone hanno un effetto reale sull’inflazione”.
Il sistema bancario degli Stati Uniti perderà 100 miliardi di dollari nel 2023
Secondo i dati compilati da CompaniesMarketCap.com, le sei maggiori banche statunitensi – JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley e Goldman Sachs – hanno perso quasi 100 miliardi di dollari in valore di mercato dall’inizio dell’anno.
Le valutazioni delle banche negli Stati Uniti sono scese a causa del collasso bancario regionale in corso nel paese. Ciò include la chiusura di Silvergate, una banca cripto-friendly, la scorsa settimana, seguita dalle successive acquisizioni da parte dei regolatori di Signature Bank e Silicon Valley Bank.
La crisi è stata esacerbata dal quasi collasso della First Republic Bank, che è stata salvata all’ultimo minuto da un’iniezione combinata di 30 miliardi di dollari da parte di Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America e Citigroup, tra gli altri.
Cosa ha causato l’impennata del mercato delle criptovalute?
1. Fallimenti bancari
Considerata la storia di BTC, la vicinanza al fallimento bancario è ovvia: almeno tre banche hanno fallito, e altre banche, sia americane che straniere, stanno fallendo. Tuttavia, poiché non è dovuto a Bitcoin , questo è positivo per il prezzo del bitcoin .
In realtà non è chiaro di chi sia la colpa dei tre fallimenti bancari, poiché non è noto se queste banche siano insolventi. Ma, certamente, la SVB è fallita a causa di una corsa agli sportelli vecchio stile, esacerbata da evidenti debolezze nel suo bilancio derivanti da una scarsa gestione del rischio di durata.
E, sì, Silvergate stava incontrando difficoltà e richiedeva un prestito FHLB, ma la sua chiusura finale sarebbe stata volontaria. E poi c'è la Signature Bank, dove nemmeno i regolatori sono in grado di determinare se la banca è stata chiusa a causa delle criptovalute o per una "crisi di fiducia" nella leadership.
Queste banche non sono nei guai a causa delle scommesse su bitcoin , criptovalute o aziende di questi settori. Invece, il sistema bancario a riserva frazionaria sembra essere sotto stress a causa dell’aumento dei tassi di interesse, e sta mostrando crepe. Quando le banche falliscono, si dice: rinuncia e acquista bitcoin . Quella narrazione è abbastanza avvincente da far salire il prezzo.
2. L'instabilità delle stablecoin
In seguito al fallimento di Signature Bank, lo scorso fine settimana la moneta USD (USDC) ha perso il suo ancoraggio al dollaro. L'USDC ha riacquistato il suo ancoraggio nel corso della settimana, ma la perdita dell'ancoraggio ha allarmato molte persone. A merito dell'USDC, vale la pena notare la rapidità con cui è tornato a 1 dollaro. Tuttavia, il suo deprezzamento ha dimostrato che l’USDC non è immune al rischio di controparte, come alcuni potrebbero erroneamente presumere.
Una storia correlata alla stablecoin ha avuto luogo nelle prime ore del 13 marzo, quando Binance , il più grande exchange di criptovalute al mondo per volume di scambi, ha convertito 1 miliardo di dollari della stablecoin in dollari statunitensi Binance USD (BUSD) in bitcoin , ether e altre criptovalute. La conversione è stata la conseguenza della chiusura ufficiale di BUSD Binance , a causa di "problemi di liquidità".
Binance non solo ha aumentato la pressione di acquisto, ma avrebbe anche potuto provocare un effetto “segui il leader” in cui le persone hanno scambiato i loro BUSD con bitcoin .
Hayes abbandona le azioni per le criptovalute
Nel frattempo, nel suo ultimo post sul blog di mercato, Arthur Hayes, ex CEO del colosso dei derivati BitMEX, ha rivelato la propria svolta. A differenza delle azioni, Hayes ha concluso che Bitcoin è un rifugio sicuro dopo un esame approfondito dell’attuale comportamento della Fed e delle sue potenziali conseguenze.
Per me e il mio portafoglio, ho in gran parte finito di fare trading di stonks. Qual e il punto? In genere compro e mantengo le mie posizioni e non scambio le mie posizioni così frequentemente. Se credo a quello che ho scritto, allora mi sto iscrivendo per una sottoperformance […] Se c'è un'opportunità di trading a breve termine in cui penso di poter guadagnare alcuni secchi fiat veloci e poi prendere il mio profitto e acquistare più Bitcoin , lo farò Esso. Altrimenti, liquiderò la maggior parte del mio portafoglio azionario e lo sposterò in criptovalute.
Arthur Hayes
