Bitcoin torna a 70.000 dollari mentre le azioni statunitensi raggiungono nuovi massimi storici

Venerdì, il CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha dichiarato che l'enorme spesa per i data center basati sull'intelligenza artificiale è del tutto normale e assolutamente necessaria. Ha dichiarato alla CNBC che la costruzione continuerà per altri 7-8 anni e che la domanda di intelligenza artificiale è "incredibilmente alta"

"L'intelligenza artificiale è diventata utile e molto efficace", ha affermato. "La sua adozione è diventata incredibilmente elevata"

Questa settimana alcuni investitori sono andati nel panico dopo che Amazon, Google, Meta e Microsoft hanno rivelato ingenti piani di spesa in conto capitale nelle loro conference call sui risultati finanziari.

Il valore di mercato complessivo di queste quattro società è sceso di circa mille miliardi di dollari. Ma Jensen ha affermato che il denaro sta andando esattamente dove dovrebbe andare: in infrastrutture reali, già funzionanti e redditizie.

Ha chiarito che non siamo più come agli albori di Internet, quando le aziende costruivano troppo e troppo presto. Non c'è nulla che rimanga inutilizzato e la domanda è reale. Ha indicato OpenAI e Anthropic come esempi di aziende che già guadagnano con l'intelligenza artificiale, e ha affermato che potrebbero guadagnare ancora di più se avessero più capacità di calcolo.

E poiché Nvidia produce i chip che alimentano tutto, l'impennata di spesa sta andando direttamente nelle loro mani. Jensen ha detto di non essere affatto preoccupato. Questa ondata di investimenti nell'intelligenza artificiale, secondo lui, è solo all'inizio.

Citi, Bank of America, Goldman Sachs, Deutsche Bank, Morgan Stanley, UBS, Barclays e Bernstein hanno tutte mantenuto un rating di acquisto sulle azioni Amazon, anche se la maggior parte di loro ha ridotto i propri obiettivi di prezzo e il titolo ha registrato oggi un crollo del 10%.

Citi e Bernstein sono entrambe arrivate a 265 dollari, Bank of America ha tagliato a 275 dollari, Goldman ha mantenuto la posizione a 280 dollari, Deutsche ha puntato a 290 dollari, mentre sia Morgan Stanley che Barclays si sono mantenute ferme a 300 dollari. UBS le ha superate tutte con un obiettivo di 301 dollari, definendo Amazon sottovalutata rispetto ad altre megacap.

Brian Nowak di Morgan Stanley ha sottolineato la "tracdi Amazon nel mostrare ROIC" e ha descritto l'azienda come un vincitore GenAI sottovalutato.

Gli analisti di UBS hanno evidenziato una crescita prevista dell'utile per azione del 41% entro il 2027, definendo l'attuale multiplo di 14x "un affare". Goldman ha affermato che la società è "ben posizionata per future sovraperformance" nei settori AWS, retail e pubblicità, anche se gli investitori sono restii a spendere al momento.

Deutsche Bank ha aggiunto che la svendita potrebbe rappresentare un'opportunità di acquisto, sottolineando che Amazon viene scambiata a 23 volte la sua stima EPS per il 2027.

Barclays ha lasciato intendere che la riluttanza del mercato a pagare per lo sviluppo dell'intelligenza artificiale non durerà finché non si vedranno i risultati concreti. E Justin Post di Bank of America ha dichiarato chiaramente: "Queste preoccupazioni si riveleranno infondate"

Venerdì Bitcoin ha registrato un forte rimbalzo, tornando a 70.072 dollari dopo essere stato pericolosamente vicino a scendere sotto i 60.000 dollari all'inizio di questa settimana.

Si tratta di un guadagno intraday dell'11%, ma i trader avvertono che potrebbe trattarsi solo di un picco temporaneo. L'indice di volatilità implicita Volmex è balzato dal 57% al 97%, a dimostrazione di quanto la situazione sia instabile in questo momento.

Ether ha superato quota 2.000 dollari, dopo essere sceso sotto i 1.900 dollari solo il giorno prima.

Ma lo stress continua a provenire dal mercato dei futures perpetui, che non si è ripreso da quando un crollo a ottobre ha causato la liquidazione di oltre 3 miliardi di dollari in posizioni lunghe Bitcoin . Questa continua ondata di scommesse rialziste ha reso più difficile la ricostituzione della liquidità.

Secondo Kaiko, la profondità del mercato è ancora in calo di oltre il 35% rispetto ai livelli di ottobre; l'ultima volta che è stata così bassa è stata dopo il crollo di FTX nel 2022.

E ora, i tassi di finanziamento Bitcoin sono diventati negativi, scendendo a livelli mai visti da marzo 2023, il che indica una debole domanda di posizioni lunghe e una crescente esposizione allo scoperto.

Nel frattempo, anche il mercato azionario si è animato oggi. Il Dow Jones è balzato di 918 punti, con un rialzo dell'1,9%, mentre l'S&P 500 è salito dell'1,4% e il Nasdaq dell'1,5%.

Nvidia è balzata del 6% e Microsoft dell'1%, recuperando parte della brutale svendita subita da entrambe all'inizio di questa settimana. Amazon è stata l'unica in perdita nel gruppo, con un crollo del 10% dopo aver riportato utili deludenti e aver previsto una spesa in conto capitale di 200 miliardi di dollari quest'anno.