Bitcoin è sceso del 30% rispetto al massimo di quest'anno, e questo calo sta dando un contributo utile, per una volta: dare alle persone la possibilità di ridurre le tasse. Il prezzo è brutto, ma piuttosto utile se si hanno profitti azionari.
Con l'S&P 500 in rialzo del 18% da inizio anno, mentre Bitcoin è in calo di circa il 5%, gli investitori che possiedono asset in entrambi i titoli stanno ora smaltire le perdite sulle criptovalute per annullare i guadagni azionari.
Tom Geoghegan, che dirige Beacon Hill Private Wealth nel New Jersey, ha affermato:
“La raccolta delle perdite fiscali nel settore delle criptovalute viene considerata parte della strategia fiscale complessiva, soprattutto in un anno ditronperformance del mercato azionario, piuttosto che come una tattica a sé stante.”
Gli investitori in criptovalute vendono e riacquistano rapidamente senza limiti IRS
Il tax loss harvesting funziona così: vendi un asset in calo, richiedi la perdita e usala per ridurre le tasse. Puoi azzerare le plusvalenze dollaro per dollaro e, se le perdite sono superiori ai guadagni, puoi anche decurtare fino a 3.000 dollari dal tuo reddito regolare, trasferendo l'eventuale rimanenza all'anno successivo.
Per quanto riguarda le azioni, la norma dell'IRS sulle vendite fittizie stabilisce che non è possibile riacquistare le stesse azioni entro 31 giorni, altrimenti si perde la detrazione.
Ma con le criptovalute, l'IRS considera Bitcoin una proprietà, non un titolo, quindi se lo vendi e poi lo riacquisti subito, non ci sono problemi.
"Puoi vendere quel Bitcoin, comprarlo lo stesso giorno e non verrà attivata quella limitazione", ha affermato Robert Persichitte, CPA e consulente finanziario presso Delagify Financial vicino a Denver.
Will Cong, professore di finanza alla Cornell, ha affermato che quest'anno il tempismo è importante. Se qualcuno ha acquistato Bitcoin durante il picco autunnale e ha resistito, ora si trova in forte perdita. "Un calo del 30% rispetto al picco autunnale tende a creare esattamente questa situazione per i nuovi entranti, il che storicamente amplifica la pressione di vendita di fine anno", ha dichiarato Cong a Bloomberg.
Le ultime settimane del 2025 mostrano un aumento delle strategie fiscali deliberate sulle criptovalute
Poiché non esiste una regola di attesa di 31 giorni nel settore delle criptovalute, le persone effettuano la vendita e il riacquisto in un'unica soluzione. Cong ha affermato: "L'assenza di un vincolo di wash-sale rende l'operazione di 'raccolta e riacquisto' più facile da eseguire immediatamente, e questo tende a concentrare l'attività intorno alle date più rilevanti dal punto di vista fiscale". In parole povere? La vendita avviene rapidamente e in prossimità della scadenza.
E non si tratta solo di un gruppo di trader che improvvisano. Geoghegan ha affermato che i clienti stanno pensando a Bitcoin più seriamente. Stanno usando le perdite sulle criptovalute per compensare i guadagni azionari o sugli investimenti privati.
"In alcuni casi, i clienti stanno recuperando le perdite e ricostituendo rapidamente l'esposizione; in altri, stanno utilizzando le perdite recuperate per compensare i guadagni realizzati altrove, come azioni o investimenti privati", ha affermato . Non si tratta più solo di criptovalute. Ora fa parte di un piano fiscale più ampio.
Ma il futuro potrebbe farsi più complicato. Cong ha affermato che le criptovalute non hanno mostrato il tipico "effetto gennaio" fino all'entrata in vigore delle misure repressive dell'IRS nel 2018. E entro il 2026, le misure repressive saranno più severe. Broker ed exchange dovranno presentare per la prima volta un nuovo modulo, il 1099-DA, per segnalare all'IRS i proventi delle vendite di criptovalute.
Questo, ovviamente, alza la posta in gioco. "Una maggiore volatilità rende questo aspetto ancora più importante da considerare", ha affermato Persichitte. "Se si riesce a recuperare quella perdita con pochissime restrizioni o conseguenze, la perdita diventa molto più accettabile"
