La strategia per le piattaforme di prestito in criptovalute è semplice: metti sul tavolo i tuoi Bitcoin o Ethereum , prendi in prestito del cashe tieni i tuoi soldi in gioco per un possibile rialzo, liberando liquidità senza causare un evento imponibile.
Tuttavia, le cose sono cambiate molto negli ultimi anni. Dopo il crollo di diverse piattaforme di prestito crypto, come Celsius, BlockFi e Voyager, nel 2022, fidarsi ciecamente di queste piattaforme non è più sufficiente. Le piattaforme sopravvissute competono ora su un campo di gioco diverso, in cui gli investitori richiedono trasparenza. Le piattaforme devono proteggere i fondi degli utenti e superare audit di terze parti come requisito di base. Per gli investitori statunitensi, la situazione è diventata ancora più complicata. Molti protocolli DeFi bloccano l'accesso agli Stati Uniti e i requisiti di licenza stato per stato aggiungono ulteriore complessità.
La guida illustra le 8 migliori piattaforme di prestito crittografico da tenere d'occhio nel 2026. Abbiamo separato le opzioni CeFi e DeFi , poiché rappresentano un elemento di differenziazione fondamentale sia in termini di rendimento che di esperienza.
Confronto rapido: le migliori piattaforme di prestito di criptovalute
| Piattaforma | Tipo | Ideale per | Max LTV | Tassi annuali (APR) | Disponibilità negli Stati Uniti |
| Coniglio moneta | CeFi | Velocità / No-KYC | 50-90% | ~14-17% | No (TOS limitato) |
| Nexo | CeFi | Flessibilità e linee di credito | 50-90% | 2.9% – 18.9% | Sì (restaurato aprile 2025) |
| Ledn | CeFi | Sicurezza solo Bitcoin | 50% | ~12.4% | Sì (la maggior parte degli stati) |
| Binance | CeFi | Integrazione di scambio | N / A | N / A | No (prestiti al dettaglio non disponibili) |
| Aave v3 | DeFi | Liquidità DeFi generale | 75-82% | Variabile (mercato) | Sì (Middleware richiesto) |
| Composto v3 | DeFi | Semplicità istituzionale | ~80% | Variabile (mercato) | Sì (Middleware richiesto) |
| Scintilla | DeFi | Prestito di stablecoin | 80% | ~5-6% | Frontend limitato |
| Morfo | DeFi | Ottimizzazione della tariffa | Varia | Ottimizzato per il mercato | Sì (tramite Coinbase) |
Cos'è il prestito crittografico e come funziona?
Come funzionano i prestiti garantiti da criptovalute
Un prestito crittografico funziona come qualsiasi prestito garantito: si impegna la garanzia, si ricevono i fondi e si recupera la garanzia quando si rimborsa il capitale più gli interessi.
- Collateralizzazione : depositi la tua criptovaluta. Supponiamo che 1 BTC valesse 100.000 dollari al momento del prestito e il prestatore assegna un rapporto prestito/valore (LTV). Se è al 50%, puoi prendere in prestito fino a 50.000 dollari.
- Monitoraggio : il prestito rimane attivo finché la garanzia mantiene un valore sufficiente. Se Bitcoin scende e il tuo LTV supera la soglia di liquidazione impostata dalla piattaforma, una parte o la totalità della garanzia viene venduta per coprire il debito.
- Rimborso : rimborsa il capitale insieme agli interessi maturati per sbloccare la tua garanzia.
Prestiti CeFi vs. DeFi : differenze chiave
La differenza principale tra i prestiti CeFi e DeFi riguarda la custodia.
CeFi : Affidi loro i tuoi asset e loro li gestiscono per te. Ti esponi al rischio di controparte. Se la piattaforma fallisce, le tue garanzie potrebbero finire nella massa fallimentare. Tuttavia, non è tutto negativo. Offrono una serie di servizi che rendono le cose più comode, come le rampe di accesso fiat, l'assistenza clienti e la rendicontazione fiscale semplificata. Le DeFi sono spesso entità registrate e hai a disposizione canali a cui rivolgerti in caso di controversie legali.
DeFi : Con DeFi , hai a che fare con trac . Colleghi il tuo portafoglio, interagisci con i trac e mantieni il controllo dei tuoi asset. Il vantaggio è che il codice è completamente trasparente e nessuno può cambiare le regole. Ogni aspetto, comprese le garanzie e gli interessi, è defi trac intelligenti . Lo svantaggio è che i contratti intelligenti trac presentare bug che possono prosciugare i pool di liquidità e le liquidazioni avvengono rapidamente senza margin call che ti avvertono.
| Fattore | CeFi | DeFi |
| Custodia | La piattaforma contiene i tuoi beni | Tieni le chiavi fino al deposito |
| KYC richiesto | SÌ | NO |
| Velocità di liquidazione | Di solito un periodo di grazia | Immediato (automatizzato) |
| Ricorso in caso di problemi | Assistenza clienti, legale | Nessuno |
| Rischio primario | Insolvenza della piattaforma | Sfruttatracsmart contract |
Perché prendere in prestito criptovalute invece di venderle e basta?
Ci sono due motivi principali per cui le persone prendono in prestito, invece di vendere semplicemente i propri beni:
- Efficienza fiscale: la vendita di criptovalute è un evento soggetto a tassazione nella maggior parte dei paesi e può arrivare fino al 50%. Immagina di perdere 50.000 dollari vendendo Bitcoin per 100.000 dollari. In alternativa, puoi prendere in prestito lo stesso Bitcoin e rimborsarlo una volta che i tuoi fondi saranno disponibili. Prendere in prestito criptovalute non è tassabile.
- Mantenere l'esposizione: se ritieni che Bitcoin aumenterà di valore prima della scadenza del prestito, prendere in prestito è l'approccio migliore. Immagina di voler investire sia in Bitcoin che in Ethereum contemporaneamente e di credere che entrambi aumenteranno di valore. Puoi prendere in prestito a fronte dei tuoi Bitcoin , acquistare Ethereum e attendere che il suo valore aumenti. Una volta pronto, puoi bloccare i profitti con Ethereum , rimborsare il prestito e sbloccare i tuoi Bitcoin , che ora sono anch'essi aumentati di valore.
Come abbiamo valutato queste piattaforme
Dopo i numerosi attacchi informatici e le perdite subite nel 2022, le piattaforme di prestito di criptovalute non puntano solo ai rendimenti.
- Sicurezza e solvibilità: la piattaforma pubblica la prova delle riserve e gli smart contract trac regolarmente verificati? I fondi in custodia sono assicurati?
- Conformità normativa: dove è registrata la piattaforma e se è conforme? Questo è particolarmente importante per DeFi .
- Modelli economici: abbiamo esaminato i tassi di interesse sui prestiti e sui prestiti erogati. Uno spread più stretto si traduce in un mercato più efficiente e tassi migliori sia per i debitori che per i creditori.
- Accessibilità negli Stati Uniti: molte piattaforme di prestito di criptovalute ora bloccano gli indirizzi IP statunitensi. Quelle disponibili negli Stati Uniti hanno guadagnato punti aggiuntivi grazie alla loro accessibilità.
Le migliori piattaforme di prestito di criptovalute CeFi (custodiali)
Le piattaforme CeFi offrono un'esperienza utente fluida, simile a quella di qualsiasi applicazione fintech moderna. Garantiscono un supporto clienti affidabile, integrazione con valute fiat e interfacce utente intuitive.
1. CoinRabbit – Ideale per prestiti TVL elevati
CoinRabbit è una piattaforma centralizzata che offre prestiti in criptovalute senza KYC. È sufficiente inviare una garanzia a un indirizzo generato e ricevere stablecoin in pochi minuti. I tassi LTV arrivano fino al 90%, un valore competitivo per gli standard del settore.
Tassi di interesse e LTV
Tasso annuo percentuale (TAEG) del 14-17% che riflette il profilo di rischio della piattaforma e fino al 90% LTV.
Sicurezza e conformità
Coincheck adotta un processo di sicurezza in quattro fasi: monitoraggio continuo che verifica ogni hash della blockchain, ricontrollamatictutti i saldi, esegue controlli di integrità economica e quindi convalida e firma i dati, attivando avvisi in caso di discrepanze. Tuttavia, l'accesso a CoinRabbit dagli Stati Uniti viola i loro termini.
Il nostro verdetto
Coinrabbit offre la comodità di una piattaforma di prestito centralizzata e, allo stesso tempo, non richiede controlli KYC come le piattaforme DeFi . Sebbene i tassi di interesse siano un po' alti, offre il meglio di entrambi i mondi.
2. Nexo : la migliore piattaforma di prestito di criptovalute in custodia
Dopo una breve pausa, Nexo è tornata sul mercato statunitense nell'aprile 2025. È una delle poche piattaforme a offrire una linea di credito garantita da criptovalute, anziché prestiti a termine fisso. Puoi ottenere prestiti immediati a valere sul tuo portafoglio e pagare interessi solo per il cash prelevato. Nexo supporta oltre 100 diverse criptovalute come garanzia.
Tassi di interesse e LTV
Le tariffe di Nexo dipendono dal loro sistema di livelli fedeltà, che si basa sul numero di token NEXO posseduti.
- Il livello Platinum prevede tassi bassi fino al 2,9% APR e LTV inferiore al 20%.
- Il livello standard ottiene tariffe fino al 18,9%
Il LTV dipende anche dal collaterale. Varia dal 15% sul token NEXO, al 50% su BTC/ETC e fino al 90% sulle stablecoin.
Sicurezza e conformità
Nexo utilizza l'"attestazione delle riserve in tempo reale" di Moore Johannesburg. Il valore delle attività viene verificato 24 ore su 24, 7 giorni su 7, per essere superiore a quello delle passività. La custodia è gestita tramite un paio di società terze (Ledger Vault e Fireblocks) con un'ampia copertura assicurativa.
Il nostro verdetto
Nexo è perfetto per chi desidera una linea di credito flessibile piuttosto che un prestito a tasso fisso e non ha problemi a detenere token NEXO per ottenere tassi più vantaggiosi. Tuttavia, è necessario valutare se detenere token NEXO valga effettivamente la pena nella propria situazione.
3. Ledn : il migliore per i prestiti Bitcoin
Ledn è diventata una potenza di prestito in criptovalute e ha elaborato prestiti per oltre 1 miliardo di dollari nei primi 3 trimestri del 2025. Ha ristretto il suo focus e offre prestiti solo per Bitcoin e USDC. Una caratteristica importante di Ledn sono i "Prestiti in Custodia". Conserva le tue criptovalute presso depositari qualificati e non è autorizzata a prestarle ad altre persone per ottenere un reddito extra. Se Ledn dovesse fallire, le tue garanzie saranno al sicuro dai creditori.
Tassi di interesse e LTV
- Prestito standard: 12,4% APR (10,4% di interesse + 2% di spese amministrative)
- Prestito custodito: 13-14% perché Ledn non può guadagnare cash extra dalla rifinanziamento
Il LTV massimo è del 50%.
Sicurezza e conformità
Ledn elabora report semestrali di prova di riserva con un ID hash univoco, in modo da poter verificare che il tuo saldo specifico sia incluso nel report.
Il nostro verdetto
È l'ideale per gli utenti Bitcoin che desiderano garanzie assolute. Anche se i tassi di interesse sono un po' alti, si paga per una vera tranquillità.
4. Binance Loans : i migliori tassi tra gli exchange
Se ti trovi al di fuori degli Stati Uniti, Binance Global offre un'elevata liquidità e tassi competitivi per i prestiti in criptovalute. È un'opzione valida se sei già un utente Binance o se non vuoi trasferire la tua liquidità su una piattaforma di prestiti dedicata.
Tassi di interesse e LTV
Variabile in base all'attività e alla durata del prestito. Inoltre, è in continua evoluzione. In generale, è competitivo rispetto al mercato più ampio.
Sicurezza e conformità
Binance ha mantenuto un controllo normativo significativo nel corso degli anni, ma ha mantenuto ingenti fondi assicurativi. L'exchange ha anche attraversato diversi cicli, uscendone sempre indenne. Binance. Gli Stati Uniti non offrono prestiti in criptovalute ed è riservato esclusivamente al trading. Identnegli Stati Uniti non possono accedere legalmente alla piattaforma di prestito globale.
Il nostro verdetto
I prestiti Binance sono perfetti per i trader internazionali che già utilizzano l'exchange. Tuttavia, sono irrilevanti per gli americani.
Le migliori piattaforme di prestito di criptovalute DeFi (senza custodia)
Le piattaforme di prestito DeFi funzionano sutracintelligenti basati su blockchain. Le regole sono regole e funzionano come un orologio. Allo stesso tempo, non c'è bisogno di contattare l'assistenza clienti, né di discutere con le richieste di margine.
1. Aave v3 – Il miglior protocollo di prestito DeFi
Aave è il nome più importante nel settore dei prestiti DeFi per quanto riguarda il valore totale bloccato. L'ultima versione, Aave V3, ha introdotto alcune nuove funzionalità. La modalità efficienza (e-Mode) consente di raggiungere un rapporto LTV fino al 97% quando si utilizzano asset correlati come garanzia. È come prendere in prestito stablecoin, USDC contro DAI. Un'altra caratteristica è la modalità isolamento, che limiterà l'esposizione ad asset di nuova quotazione che presentano rischi più elevati.
Tassi correnti (prestito/prestito)
I tassi sono in continua evoluzione e si basano sulla quantità di credito disponibile utilizzata. Alla fine del 2025, la situazione era la seguente:
- Il prestito di USDC è a poco più del 5,5% APR e di ETH all'1,7% APR
- La fornitura di USDC ti garantisce un rendimento del 3,5-4%
Sicurezza e audit
Aave è gestita dai detentori di token AAVE tramite l' Aave DAO. Gli smarttracAave sono in circolazione da un po' di tempo e, essendo una delle piattaforme di prestito più popolari, i suoi smarttracsono stati esaminati da molte aziende, tra cui Sigma Prime, OpenZeppelin e altre. Dispone inoltre di un modello assicurativo a livello di protocollo per coprire eventuali carenze.
Il nostro verdetto
È necessario essere un utente DeFi esperto per poter gestire il proprio portafoglio e superare le restrizioni del frontend. Tuttavia, Aave offre la liquidità più ampia e un codice testato sul campo. Dovrebbe essere il punto di partenza per la maggior parte delle persone che desiderano esplorare i prestiti DeFi .
2. Compound V3 : ideale per liquidità di livello istituzionale
La versione più recente di Compound, chiamata anche "Comet", ha semplificato l'intera architettura del protocollo. Anziché distribuire il rischio su diversi asset, ogni mercato è un'unità a sé stante. È possibile investire una garanzia su un asset e, in genere, prendere in prestito USDC. Tuttavia, se si hanno prestiti su più asset e uno di questi si deteriora, verranno liquidati solo gli asset di quel mercato. Non verrà drenata liquidità dagli altri.
Tassi correnti (prestito/prestito)
I tassi sono leggermente più bassi di Aave e generalmente meno volatili:
- Il prestito USDC ha un APR del 4-5%
Sicurezza e audit
Compound è operativo da molti anni senza subire exploit di rilievo. Inoltre, viene sottoposto a molteplici audit ogni anno. È stato il primo protocollo a introdurre il modello di pool di liquidità completo, che ora è uno standard del settore.
Il nostro verdetto
Compound è pensato per gli utenti DeFi più prudenti che cercano qualcosa di semplice e diretto. Ha meno funzionalità di Aave, ma è più facile da usare. È un'ottima scelta per chi vuole "impostare e dimenticare".
3. Protocollo MakerDAO/Spark : il migliore per prendere in prestito stablecoin
Il protocollo Sky è essenzialmente un'evoluzione di MakerDAO, e Spark è l'interfaccia utente. Ciò che rende MakerDAO unico è che non si prende in prestito da un pool. Invece, si possono coniare nuovi USDS (precedentemente noti come DAI) a fronte delle proprie garanzie. Poiché la liquidità non proviene da altri utenti, è possibile ottenere tassi più competitivi.
Tassi correnti (prestito/prestito)
- Il prestito in USDS è attualmente al 5,3% (stabilito dal voto della governance)
- Se depositi USDC, puoi ottenere un rendimento del 4,25%
Sicurezza e audit
MakerDAO è presente sul mercato dal 2017, il che rappresenta un buon tracnel settore DeFi . Ha superato diverse correzioni di mercato senza problemi. Tuttavia, l'interfaccia web blocca tutti gli indirizzi IP statunitensi e anche gli endpoint VPN noti.
Il nostro verdetto
È ideale per gli utenti che desiderano prendere in prestito stablecoin a tassi competitivi, con stablecoin come garanzia. Spark è un protocollo eccellente ed è leader di mercato in termini di innovazione nel settore DeFi .
4. Morpho – Ideale per una resa ottimizzata
Morpho è un livello di matching peer-to-peer basato su Aave e Compound. Quando presti o prendi in prestito tramite Morpho, il sistema cerca di abbinarti a un altro utente. In questo modo, entrambi i siti ottengono tassi migliori, poiché si tratta di una transazione diretta. Se non riesci a trovare un match con nessuno, il sistema ricorre ai pool di liquidità sottostanti di Aave e Compound. Ciò si traduce in spread più stretti tra il costo del prestito e i ricavi derivanti dal prestito.
Tassi correnti (prestito/prestito)
Attualmente è possibile ottenere prestiti a circa il 4,6% con Morpho, rispetto al 5,5% dei pool Aave tradizionali.
Sicurezza e audit
Morpho vanta una lunga lista di audit verificati da aziende affidabili e collabora anche con grandi nomi come Coinbase.
Il nostro verdetto
Uno dei punti di forza di Morpho è la sua disponibilità negli Stati Uniti. È la migliore piattaforma di prestito per gli investitori al dettaglio statunitensi per accedere ai tassi DeFi . Coinbase collabora con Morpho per supportare il suo prodotto di prestito basato su criptovalute. Coinbase è una delle piattaforme più semplici da usare, senza le complessità di altre piattaforme DeFi .
È possibile ottenere un prestito in criptovaluta senza garanzie?
La risposta breve è no. Almeno per gli investitori al dettaglio. Ma ci sono un paio di aspetti da considerare con le garanzie DeFi :
Prestiti Flash: non per l'uso quotidiano
Tecnicamente, è possibile prendere in prestito cash illimitato senza dover fornire garanzie. Si chiamano prestiti flash e sono disponibili su Aave e Uniswap. Tuttavia, c'è un problema: i fondi devono essere presi in prestito e rimborsati nella stessa transazione blockchain. È uno strumento interessante per sviluppatori e bot di arbitraggio. Ma non è un'opzione di cui gli investitori al dettaglio possono approfittare.
Prestiti sotto-garantiti: disponibili solo per i grandi spendaccioni
Piattaforme come Goldfinch e Maple Finance offrono prestiti sotto-collateralizzati. Ma sono disponibili solo per investitori istituzionali con disponibilità finanziarie elevate e che hanno superato rigorosi controlli off-chain.
Cosa aspettarsi dai tassi dei prestiti in criptovaluta nel 2026?
Nel 2025, abbiamo visto i tassi dei prestiti in criptovalute stabilizzarsi su intervalli più chiari e prevedibili. Allo stesso tempo, abbiamo avuto a disposizione una gamma di piattaforme tra cui scegliere.
Per il 2026, prevediamo che la situazione migliorerà ulteriormente con l'afflusso di maggiore liquidità sul mercato. Gli spread sui tassi di interesse e sui prestiti si restringeranno, il che rappresenterà un vantaggio per il mercato. Il 2025 è stato anche un anno importante per partnership e innovazioni. Siamo curiosi di vedere come alcune delle principali piattaforme DeFi si evolveranno e ci offriranno nuove funzionalità.
Cosa determina i tassi di interesse?
- Tipo di piattaforma : le piattaforme CeFi hanno tariffe più elevate, poiché si pagano i costi operativi per la detenzione dei propri asset. DeFi , invece, è molto efficiente.
- Volatilità degli asset : gli asset volatili hanno tassi di interesse più elevati per compensare i rischi. Le garanzie in stablecoin offrono un LTV comparativamente migliore.
- Utilizzo : quando l'utilizzo è elevato, i tassi di interesse aumentano vertiginosamente. Segue l'andamento del mercato.
Rischi di cui dovresti essere consapevole nei prestiti di criptovalute
Piattaforme CeFi: il rischio di un crollo delle criptovalute
Celsius, BlockFi e Voyager : tutte piattaforme di prestito CeFi che hanno fallito nel 2022, con conseguente perdita di fondi degli utenti. Anche le principali piattaforme di prestito possono fallire. Ecco perché i prestiti custoditi di Ledn sono speciali. Possono legalmente mantenere le garanzie separate dal bilancio aziendale.
Rischiotraccontratto intelligente
In caso di bug o vulnerabilità nello smarttrac, esiste il rischio concreto che un aggressore prosciughi l'intero pool. Si consiglia di attenersi a protocolli in uso da molto tempo e il cui codice sia stato sottoposto a più audit.
Rischio di liquidazione
Quando i mercati si mettono male, si corre il rischio di essere liquidati. Poi ci sono i crolli improvvisi. Un crollo temporaneo dei prezzi può comportare la liquidazione delle garanzie, senza possibilità di ritorno. Il mercato è veloce e spietato. Ed è per questo che è importante avere un LTV conservativo e monitorare il prestito in modo da poter aumentare le garanzie se necessario.
Incertezza normativa
Le criptovalute sono ancora una novità e alcuni Paesi hanno appena iniziato a regolamentare gli exchange. C'è ancora molta strada da fare prima che le autorità di regolamentazione si adeguino. ...
Come scegliere la piattaforma di prestito di criptovalute giusta?
-
- Defi il tuo obiettivo: vuoi prendere in prestito o prestare denaro e ottenere un rendimento? A seconda del tuo scopo, potresti voler utilizzare una piattaforma piuttosto che un'altra.
- Preferisci detenere le tue chiavi o affidarti a un depositario? Una DeFi è pensata per gli utenti che desiderano avere il controllo delle proprie criptovalute. Le piattaforme CeFi sono invece pensate per chi desidera la comodità.
- Verificare che la piattaforma sia legalmente accessibile : molti paesi bloccano DeFi per motivi normativi. Negli Stati Uniti, inoltre, sono in vigore restrizioni a livello statale.
- Confronta i tassi e controlla il LTV: se una piattaforma indica il 2,9% ma il LTV è solo del 20%, stai bloccando una liquidità significativa per un prestito di piccola entità. Va bene se ti copre. Ma se stai cercando un LTC più elevato, dovrai esplorare più opzioni.
- Verificare le pratiche di sicurezza: per le piattaforme CeFi, la prova delle riserve, l'assicurazione e trac esperienza sono essenziali. Allo stesso modo, per DeFi , i loro recenti audit e la sicurezza del protocollo devono essere valutati attentamente.
Il verdetto finale: quale piattaforma di prestito di criptovalute è più adatta a te?
Non esiste una piattaforma adatta a tutti. Devi scegliere la piattaforma migliore in base alle tue esigenze.
Se cercate prestiti Bitcoin , Ledn è probabilmente l'opzione migliore. Il loro prestito custodito significa che non dovete preoccuparvi di alcun rischio di controparte. Per gli investitori al dettaglio statunitensi in cerca di tassi DeFi , Morpho tramite Coinbase è la scelta giusta. Se desiderate il meglio in assoluto, Nexo è un'ottima scelta. Offre un credito rotativo con tassi competitivi. Allo stesso modo, Aave V3 è una solida opzione DeFi con un'elevata liquidità e numerose funzionalità.
L'intero mercato è stato sconvolto da una serie di battute d'arresto nel 2022. Ne sentiamo ancora gli effetti ripple . Il tuo compito, come mutuatario, è indagare, controllare le revisioni contabili e assicurarti che non ti deludano.
