Huit grandes associations du secteur financier ont adressé un courriel aux autorités de régulation internationales leur demandant de suspendre la mise en œuvre de la réglementation stricte applicable aux services bancaires liés aux cryptomonnaies. Elles ont affirmé que cette réglementation pourrait exclure les établissements de crédit traditionnels d'un marché des actifs numériques estimé à 2 800 milliards de dollars.
Les organisations professionnelles, dont la Global Financial Markets Association, l'Institute of International Finance, le Financial Services Forum, le Bank Policy Institute et l'Association for Financial Markets in Europe, ont adressé mardi une lettre au Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB).
Ces groupes ont demandé aux autorités de réglementation de « suspendre temporairement » la mise en œuvre des règles de capital qui devaient entrer en vigueur en janvier 2026.
Le Comité de Bâle, composé d'autorités de réglementation et de banques centrales des principaux centres financiers mondiaux, a adopté en 2022 un cadre régissant la manière dont les banques doivent gérer et divulguer les risques liés à l'exposition aux cryptomonnaies, imposant des exigences de fonds propres et des limites aux avoirs en actifs numériques.
Des groupes de réflexion sur les politiques financières demandent à la BCBS de suspendre pour le moment l'examen de la législation
Dans leur lettre, les associations professionnelles ont affirmé que la réglementation est obsolète et excessivement sévère, notamment en raison de ses « traitements punitifs en matière de capital », ce qui pourrait rendre les activités liées aux cryptomonnaies non rentables pour les banques. Selon Cryptopolitan chez CryptopolitanStandard Chartered, a déclaré que les institutions bancaires se sentent « laissées pour compte par les sociétés de crédit privées » dans le secteur des cryptomonnaies.
Selon ces groupes, cela poussera inévitablement les actifs numériques vers des segments moins réglementés du secteur financier.
«Les critères d’admissibilité restrictifs de la norme relative aux crypto-actifs, combinés à des traitements par ailleurs punitifs en matière de capital pour risque de marché et de crédit, rendent de fait non rentable pour les banques de participer de manière significative au marché des crypto-actifs», ont-ils écrit.
Les associations ont souligné que les lois du BCBS ont entraîné des approches très diverses de la part des organismes de réglementation nationaux. Elles ont indiqué que les politiques en vigueur en 2025 diffèrent considérablement de celles qui étaient appliquées lors de la première élaboration des normes en 2022.
Certaines juridictions, ont-ils constaté, ont choisi de ne pas adopter les aspects les plus conservateurs des normes de Bâle, comme la pondération des risques plus élevée pour les actifsdent qu'ils sont enregistrés sur des registres autorisés ou non autorisés. D'autres, privilégiant une approche plus favorable à l'innovation, n'ont annoncé aucun plan ni calendrier de mise en œuvre .
Ce déploiement incohérent, indique la lettre, menace le taux de réussite de la mise en œuvre d'une norme mondiale minimale qui uniformise les règles du jeu, réduit les risques transfrontaliers et empêche la fragmentation financière, ou en résumé, les normes de Bâle.
« Suspendre la mise en œuvre et procéder à une refonte et un réajustement appropriés de la norme relative aux crypto-actifs contribueraient à la réalisation de la mission globale du Comité de Bâle », pouvait-on lire dans la lettre.
Des normes nées des conséquences des krachs des entreprises de cryptomonnaies
Les règles de Bâle sur les cryptomonnaies ont été élaborées en réponse à des échecs retentissants qui ont presque anéanti le secteur des actifs numériques en 2022. L'effondrement de Luna/Terra et l'implosion de FTX ont laissé des millions d'investisseurs confrontés à des pertes, prétendument causées par des malversations généralisées.
« Lesrègles relatives aux fonds propres ont été mises en place à une époque où la majorité des acteurs n'étaient pas issus de la finance ou du secteur bancaire traditionnel, suite à des krachs majeurs comme ceux de Luna et de FTX», a déclaré Musheer Ahmed, fondateur du cabinet de conseil hongkongais Finstep Asia.
Dans le cadre des accords de Bâle, les banques doivent attribuer des pondérations de risque plus élevées aux actifs numériques qu'aux placements traditionnels. Bitcoin et Ethereum, les deux principales cryptomonnaies en termes de capitalisation boursière, sont soumises à une pondération de risque de 100 %. Cependant, de nombreux autres jetons appartiennent à la catégorie dite du « Groupe 2 », avec une pondération de risque de 1 250 %, bien supérieure aux exigences applicables aux obligations d'entreprises ou aux actions.
Les associations ont formulé plusieurs recommandations pour améliorer les règles, notamment la suppression de la distinction entre les registres autorisés et non autorisés lors de la détermination de l'admissibilité à des exigences de capital moins élevées.
Ils ont également conseillé au Comité de Bâle de revoir les conditions de classification afin de privilégier l'applicabilité et le caractère définitif du règlement plutôt que les attributs techniques, et de faire la distinction entre les stablecoins réglementés et non réglementés.
