Troubled SVB Financial Group a déposé une requête volontaire auprès du tribunal des faillites des États-Unis pour une réorganisation supervisée par le tribunal en vertu du chapitre 11 afin de préserver la valeur. Le remplissage de vendredi intervient quelques jours seulement après que son ancienne filiale Silicon Valley Bank a été déclarée insolvable et reprise par les régulateurs.
SVB dépose le bilan
Depuis que Silicon Valley Bank Financial a annoncé lundi qu'elle "explorerait des alternatives stratégiques" pour ses activités restantes, y compris sa plate-forme de capital-risque et de crédit privé de 9,5 milliards de dollars, les rumeurs de sa faillite imminente ont depuis augmenté.
L'annonce a été faite après la faillite brutale de la banque de la société vendredi, incitant la Federal Deposit Insurance Corporation à la déclarer insolvable et à assumer ses dépôts.
Selon des informations, le 17 mars, la Silicon Valley Bank a annoncé que les fonds et les entités partenaires générales de SVB Securities et SVB Capital n'étaient pas inclus dans la procédure de faillite. Pendant que SVB Financial Group étudie des alternatives stratégiques pour ses activités, les entités continueront à fonctionner normalement.
Le processus du chapitre 11 permettra à SVB Financial Group de préserver la valeur tout en évaluant des alternatives stratégiques pour ses activités et actifs prisés, en particulier SVB Capital et SVB Securities. SVB Capital et SVB Securities continuent d'opérer et de servir leurs clients, dirigés par leurs équipes de direction dent longue date et indépendantes.
William Kosturos, directeur de la restructuration du groupe financier SVB
SVB Financial Group a également déclaré qu'il n'était plus affilié à Silicon Valley Bank NA ou SVB Private, la division de banque privée et de gestion de patrimoine de la banque. Silicon Valley Bridge Bank, NA, le successeur de la banque, opère sous la juridiction de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et n'est pas inclus dans le dépôt du chapitre 11.
Situation financière de Silicon Valley Bank
Les échanges avant commercialisation de vendredi ont vu des baisses comprises entre 1,5% et 2% des actions des principales banques américaines. En raison d'une hausse des rendements, le prêteur technologique a été contraint de vendre un portefeuille de bons du Trésor et de titres adossés à des créances hypothécaires à Goldman Sachs avec une perte de 1,8 milliard de dollars.
Pour combler l'écart, il a tenté de lever 2,25 milliards de dollars en actions ordinaires et en actions privilégiées convertibles. Pourtant, des clients effrayés ont retiré des dépôts de la banque, entraînant des sorties de fonds de 42 milliards de dollars en une seule journée.
Alors qu'il y a eu plusieurs ratés dans la recherche d'un repreneur pour la division bancaire de Silicon Valley Bank, le groupe constate un "intérêt significatif" pour Silicon Valley Bank Securities et SVB Capital. Étant donné que ces deux entités sont techniquement distinctes, elles ne sont pas incluses dans le dépôt du chapitre 11. Au lieu de cela, ils fonctionnent toujours tout en faisant le tour des acheteurs potentiels séparément, un processus qui a commencé plus tôt cette semaine.
Les liens étroits de la Silicon Valley Bank avec l'industrie technologique
Avant son échec la semaine dernière, qui a déclenché une panique financière mondiale, la Silicon Valley Bank était surtout connue comme une banque régionale discrète. Cependant, au sein de l'écosystème technologique, la banque s'était adaptée aux bizarreries et aux manières de l'industrie, devenant inhabituellement liée à la vie et aux entreprises des investisseurs, des entrepreneurs et des cadres.
Au cours des 40 dernières années, l'institution a pris en compte le fait que les start-ups technologiques à forte croissance et à haut risque et leurs investisseurs ne suivent pas les pratiques commerciales standard. Au lieu de cela, ces entreprises donnent la priorité à une croissance rapide, changent fréquemment de stratégie et célèbrent l'échec.
Ils valent souvent des milliards de dollars avant même de réaliser un profit, et ils peuvent passer d'idées idiotes à des mastodontes à une vitesse vertigineuse. Pour fonctionner, ils s'appuient sur un réseau serré d'argent, de travailleurs, de fondateurs et de prestataires de services. Cette réalité unique en son genre, souvent irrationnelle, a nécessité le recours à une banque spécialisée.
La Silicon Valley Bank était surtout connue pour courtiser les jeunes start-up risquées que d'autres banques refusaient de financer. Cependant, ses tentacules s'étendaient bien au-delà. De nombreuses grandes entreprises de capital-risque, dont Andreessen Horowitz, ont reçu des prêts de la banque. En outre, il a investi à partir de son propre fonds de 9,5 milliards de dollars dans des start-up telles que OpenDoor, une société d'achat de maisons, et Chainalysis, une start-up d'enquête sur les crypto-monnaies, ainsi que des fonds de capital-risque tels que Sequoia Capital.
Il abritait des startups de technologie financière qui développaient des outils pour les investisseurs en démarrage. Il s'est également mêlé à l'industrie de la technologie, parrainant des voyages de ski, des conférences, des bulletins d'information de l'industrie et des dîners raffinés.
