La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), l’organisme d’autoréglementation qui supervise les courtiers en valeurs mobilières américains, a fait un pas en avant significatif dans la réponse au monde en évolution de la cryptomonnaie.
Pour la première fois, son rapport annuel de surveillance réglementaire 2024 comprend une section dédiée aux actifs cryptographiques. Cette inclusion reflète l'importance croissante des actifs cryptographiques dans le paysage financier et l'engagement de la FINRA à guider ses membres sur ce nouveau terrain.
La FINRA, opérant sous la réglementation de la Securities and Exchange Commission (SEC), joue un rôle central en garantissant que les sociétés membres respectent les normes de conformité. La section crypto nouvellement ajoutée cible les entreprises activement impliquées dans des activités liées à la cryptographie ou prévoyant de s'engager dans de telles activités. Cette décision s'inscrit dans le cadre des efforts de la FINRA visant à aider les entreprises à développer et à gérer efficacement leurs programmes de conformité. L’inclusion de sujets tels que l’évolution des actifs cryptographiques et le volume annoncé dans le rapport marque une reconnaissance des défis nuancés que présentent ces actifs.
Le programme de demande d'adhésion (MAP) de la FINRA s'aligne étroitement sur les lignes directrices de la SEC, en se concentrant sur l'évaluation des plans d'affaires des sociétés membres dans le domaine des titres d'actifs cryptographiques. L'évaluation cruciale de la FINRA englobe des domaines clés tels que la responsabilité financière et le respect des règles de protection des clients. L’approche méticuleuse garantit que les entreprises engagées dans le domaine en plein essor des actifs cryptographiques maintiennent des normes élevées d’intégrité et de responsabilité.
En plus de l’évaluation des titres d’actifs cryptographiques, la FINRA oblige également ses sociétés membres à divulguer leurs implications dans des actifs cryptographiques non liés à la sécurité. L'exigence s'étend à la fourniture d'informations détaillées sur les activités des personnes associées liées à la cryptographie, y compris toute entreprise commerciale extérieure, les transactions sur titres privés et même les opérations d'extraction de cryptomonnaies. Ce reporting complet fait partie des efforts de la FINRA visant à maintenir un environnement transparent et conforme au sein du secteur des cryptomonnaies en évolution rapide.
L'accent est mis sur la cybersécurité et la lutte contre le blanchiment d'argent
Le rapport présente une liste de contrôle complète permettant aux sociétés membres de garantir la conformité aux réglementations de la SEC. Cela comprend la détermination si un actif cryptographique est considéré comme un titre, l'applicabilité des déclarations d'enregistrement et le respect de protocoles stricts de cybersécurité et de lutte contre le blanchiment d'argent. Les communications de détail impliquant des actifs cryptographiques ont également été mises en évidence en raison d'un taux de non-conformité nettement plus élevé par rapport à d'autres produits, comme l'a noté le département de réglementation de la publicité de la FINRA.
L'approche et les mécanismes réglementaires de la FINRA pourraient être modifiés à la suite d'une décision imminente de la Cour suprême concernant le recours à des juges internes par la SEC La décision pourrait avoir des implications pour la FINRA, qui s'appuie également sur des juges internes pour juger les affaires impliquant ses membres. La pratique a fait face à des contestations judiciaires en 2023, la Cour d'appel du circuit du district de Columbia ayant statué contre la FINRA en juillet.
Conclusion
L'inclusion par la FINRA d'une section sur les actifs cryptographiques dans son rapport annuel est une indication claire de la réactivité de l'organisation à la nature dynamique des marchés financiers. En fournissant des conseils détaillés et en établissant des normes de conformité, la FINRA permet à ses membres de naviguer dans le secteur complexe et en évolution rapide de la cryptographie. L’approche proactive est essentielle pour maintenir l’intégrité du marché et protéger les intérêts des investisseurs face aux nouvelles technologies et tendances financières.
