Un échange décentralisé (DEX) est une application décentralisée (dApp) qui permet l'échange de fonds et offre des opportunités de revenus passifs grâce à la fourniture de liquidités. En tirant parti des trac intelligents et en adoptant un modèle de teneur de marché automatisé (AMM), les bourses décentralisées facilitent les activités de négociation. Certaines bourses décentralisées à terme peuvent également étendre leur soutien aux marchés à terme en plus des options de négociation traditionnelles.
Au cœur d'un échange décentralisé se trouve le concept AMM. Contrairement aux bourses traditionnelles qui s'appuient sur un carnet de commandes pour gérer les ordres d'achat et de vente, les bourses décentralisées alimentées par des trac intelligents n'utilisent pas de carnet de commandes. Au lieu de cela, ils utilisent des trac intelligents comme « pools de liquidité » (LP). Ces pools de liquidités se composent de deux moitiés égales représentant différentes crypto-monnaies, chacune ayant une valeur équivalente en dollars. Cette conception garantit que l'échange décentralisé peut fournir des liquidités sans créer de déséquilibre au sein de la paire de négociation.
Prenons un exemple où vous négociez Ethereum sur Uniswap et possédez USDT dans votre compte MetaMask. Pour échanger USDT contre ETH, vous interagissez avec le pool de liquidités ETH/USDT, qui est essentiellement un contrat intelligent trac via des plateformes comme Etherscan ou un explorateur DEX. Uniswap vous fournirait suffisamment d'ETH pour couvrir la valeur en dollars de vos jetons USDT.
Dans certaines itérations d'échanges décentralisés, vous pouvez rencontrer des plateformes qui intègrent un carnet de commandes. Ces dApps disposent d'un carnet de commandes ouvert et public qui fonctionne sur la base de trac intelligents. Le carnet d'ordres contient tous les ordres actifs passés par les investisseurs sur la bourse décentralisée. Les DEX du carnet d'ordres sont couramment utilisés pour faciliter les transactions à terme parallèlement à d'autres fonctionnalités.
Types d'échanges décentralisés
DEX basé sur AMM : les échanges décentralisés Automated Market Maker (AMM) offrent une liquidité instantanée en stockant les actifs cryptographiques dans des contrats trac . Les AMM offrent une alternative aux systèmes de carnet de commandes traditionnels, où les commandes doivent être mises en correspondance avec les commandes correspondantes. Au lieu de faire correspondre les ordres, les AMM permettent aux investisseurs d'échanger des jetons instantanément en accédant à la liquidité des pools de liquidité (LP).
Les AMM sont plus efficaces lorsqu'ils ont une liquidité élevée et une valeur totale verrouillée (TVL) substantielle. Une liquidité insuffisante peut entraîner des problèmes tels que le glissement, qui se produit lorsqu'il n'y a pas suffisamment de liquidités disponibles à un niveau de prix spécifique, ce qui fait que les investisseurs reçoivent moins de jetons que prévu lors des transactions.
Un avantage notable des AMM est qu'ils permettent aux investisseurs d'apporter des liquidités à la plateforme. En retour, les fournisseurs de liquidités reçoivent des récompenses basées sur un taux d'intérêt flexible de rendement annuel en pourcentage (APY). Cependant, il est important de noter que la fourniture de liquidités est plus bénéfique lorsque les prix restent stables, car des fluctuations de prix importantes peuvent entraîner des pertes temporaires.
DEX basé sur le carnet de commandes : Ce type d'échange décentralisé intègre un système de carnet de commandes traditionnel, similaire à ce que vous trouverez sur les échanges centralisés. Ces DEX utilisent des carnets de commandes en chaîne basés sur la technologie des contrats intelligents trac qui stockent des informations sur les commandes passées par les investisseurs.
Dans certains cas, un DEX peut utiliser un carnet de commandes hors chaîne. Les carnets de commandes hors chaîne offrent des avantages tels que la confidentialité et un traitement plus rapide. Cependant, ils ont également un impact sur le niveau de décentralisation qu'un DEX peut atteindre. Dans ce modèle, la blockchain est principalement utilisée à des fins de règlement commercial.
Agrégateurs DEX : Les agrégateurs DEX fonctionnent en consolidant la liquidité de divers pools de liquidité sur le marché de la cryptographie. Par exemple, des plateformes comme 1Inch fournissent une liste d'opportunités de trading provenant de plusieurs DEX. En tant qu'agrégateur DEX, 1Inch aide les utilisateurs à localiser les pools de liquidités les plus efficaces, en minimisant les glissements et en optimisant les résultats commerciaux.
En tirant parti des agrégateurs DEX, les traders peuvent accéder à une gamme plus large d'options de liquidité et enj d'une efficacité de trading améliorée. Ces plates-formes regroupent des liquidités provenant de diverses sources, permettant aux utilisateurs d'accéder à plusieurs DEX via une seule interface.
Carnets d'ordres en chaîne : dans certains échanges décentralisés, les transactions sont exécutées directement sur la blockchain, englobant la modification et l'annulation des ordres. D'un point de vue philosophique, cette approche est considérée comme la plus décentralisée et la plus transparente, car elle élimine le recours à un tiers pour gérer les commandes à un moment donné. Cependant, dans la pratique, cette méthode se heurte à des défis pratiques.
Lorsque toutes les étapes d'une commande sont enregistrées sur la blockchain, les DEX subissent un processus fastidieux consistant à solliciter chaque nœud du réseau pour stocker en permanence la commande via les mineurs, ce qui entraîne également des frais.
Les critiques du modèle d'échange crypto décentralisé soulignent ses temps de transaction plus lents, ce qui crée des opportunités pour le front-running. Le front-running se produit lorsqu'un investisseur surveille de près le prix d'un actif et exécute un ordre d'achat ou de vente juste avant d'anticiper le mouvement des prix. Il est important de noter que cette forme d'anticipation diffère de l'anticipation traditionnelle des actions, qui consiste à utiliser des informations privilégiées pour acheter un titre en fonction d'événements futurs ayant une incidence sur les cours des actions.
D'un autre côté, les partisans soutiennent que puisque toutes les commandes sont publiées sur un grand livre public, il n'y a pas d'opportunités exclusives pour certains individus de s'engager dans le front-running d'un point de vue traditionnel. Néanmoins, des questions ont été soulevées concernant la possibilité pour les mineurs d'agir en premier en observant une commande avant sa confirmation et en donnant la priorité à leur propre commande à ajouter d'abord à la blockchain.
Meilleur échange décentralisé à terme pour acheter de la crypto
GMX
Protocole d'échange décentralisé GMX est un protocole d'échange décentralisé disponible sur deux chaînes EVM, Arbitrum et Avalanche . Son jeton d'utilité et de gouvernance pour l'écosystème Arbitrum est GMX, offrant aux utilisateurs un taux de pourcentage annuel (TAP) de 13 %. Pour l'écosystème Avalanche , le jeton est GLP, offrant environ 21 % d'APR. Les développeurs peuvent également tirer parti de l'infrastructure de GMX via son API.
Atténuez les risques de liquidation : les liquidations sont déclenchées sur la base d'une collecte de flux de prix fiables pour assurer la sécurité de vos positions, en les protégeant des fluctuations temporaires du marché.
Trading rentable : accédez à des positions avec des spreads minimes et un impact nul sur les prix, ce qui vous permet d'entrer et de sortir des transactions à des prix optimaux sans encourir de dépenses inutiles.
Échanges conviviaux : ouvrez facilement des positions grâce à une interface d'échange simple. Basculez entre tous les actifs pris en charge et passez en toute transparence à la position de votre choix.
HXRO
HXRO est une plateforme de trading d'options innovante et de premier plan qui simplifie l'expérience de trading. Avec HXRO, les utilisateurs peuvent facilement échanger trac d'option contre bitcoin , ethereum et solana , entre autres crypto-monnaies. La plate-forme offre un système d'options sophistiqué à trois niveaux conçu pour améliorer la probabilité de transactions rentables. De plus, les utilisateurs peuvent tirer parti des robots de trading intégrés de réduction des risques, qui fournissent des conseils précieux pour prendre des décisions de trading bien informées.
En tant que plate-forme multi-chaînes, HXRO permet aux utilisateurs d'échanger une gamme variée de crypto-monnaies, notamment Solana , ETH et Bitcoin . Que vous soyez un trader expérimenté ou débutant, HXRO fournit un environnement de trading simplifié et accessible pour répondre à vos besoins.
Se débrouiller
Cope est une application décentralisée (DApp) construite sur la blockchain Solana , offrant une plateforme play-to-earn qui rassemble une communauté dynamique de joueurs. À la base, Cope permet aux membres de la communauté de gagner des récompenses et de grimper dans le classement en fournissant des appels commerciaux précis à la communauté.
L'une des principales caractéristiques de Cope est sa fourniture de jalonnement sur le réseau Solana . Les utilisateurs ont deux options de jalonnement à leur disposition. Premièrement, ils peuvent miser leurs jetons COPE dans des protocoles de pool de liquidités natifs Solana comme Raydium, ce qui leur permet de participer à la fourniture de liquidités et de gagner des récompenses supplémentaires. Alternativement, les utilisateurs peuvent miser leurs jetons COPE dans un portefeuille natif Solana tel que Sollet ou Phantom, qui sont des choix populaires parmi la communauté.
En jalonnant leurs jetons COPE, les utilisateurs peuvent participer activement à l'écosystème Cope, bénéficier de récompenses potentielles et contribuer à la croissance et au succès de la plateforme. Cope vise à offrir une expérience engageante et enrichissante aux joueurs au sein de la communauté dynamique Solana .
Dérive
Drift est un protocole de trading de premier plan qui fait des vagues sur la blockchain Solana , connue pour ses incitations et fonctionnalités attrayantes. Les traders sur Drift peuvent profiter de l'opportunité de gagner jusqu'à 10 fois l'effet de levier dans leurs transactions, grâce à la disponibilité des swaps perpétuels. Cela permet aux traders d'amplifier leurs profits potentiels tout en gérant efficacement leur risque.
En plus du trading, les utilisateurs de Drift peuvent participer au prêt et à l'emprunt d'actifs basés sur la blockchain, leur permettant de gagner des récompenses en échange de la fourniture de liquidités au protocole. Cela ouvre aux utilisateurs des opportunités de générer des revenus passifs et de maximiser le potentiel de leurs actifs.
Les développeurs peuvent tirer parti du kit de développement logiciel (SDK) de Drift pour créer des bots ou accéder à des données historiques, leur fournissant les outils nécessaires pour créer des stratégies de trading personnalisées et améliorer leur expérience de trading.
Drift propose également des bots de trading intégrés conçus pour aider les traders dans leur processus de prise de décision. Ces robots fournissent des informations et des conseils précieux, aidant les traders à prendre des décisions commerciales éclairées en fonction des conditions du marché en temps réel.
Avec son ensemble complet de fonctionnalités et ses incitations centrées sur l'utilisateur, Drift s'est imposé comme un protocole de trading notable sur la blockchain Solana , répondant aux besoins des commerçants et des développeurs.
Commerce de la rage
Rage Trade est un protocole de trading innovant à deux volets disponible à la fois sur le réseau principal Ethereum et Arbitrum. L'une des caractéristiques les plus remarquables de Rage est sa capacité à recycler les liquidités utilisées sur d'autres protocoles au sein de sa plate-forme, offrant aux utilisateurs une opportunité unique de maximiser l'efficacité de leurs actifs.
Le protocole fournit un produit d'échange perpétuel déployé sur le réseau Ethereum , permettant aux utilisateurs de s'engager dans des échanges perpétuels avec facilité et flexibilité. Cette fonctionnalité permet aux traders de prendre des positions longues ou courtes sur divers actifs sans date d'expiration fixe, leur offrant ainsi de meilleures opportunités de trading.
D'autre part, Rage Trade propose également un produit d'agriculture de rendement USDC spécifiquement déployé sur le réseau Arbitrum. Cela permet aux utilisateurs de participer à des activités d'agriculture de rendement en utilisant l'USDC, en gagnant des récompenses et des revenus supplémentaires en fonction de leurs fonds déposés.
En reliant les fonctionnalités entre Ethereum et Arbitrum, Rage Trade offre aux utilisateurs les avantages des deux réseaux, répondant aux différents besoins de trading et d'agriculture de rendement. Cela permet d'explorer un large éventail d'opportunités et de stratégies, offrant aux utilisateurs une plus grande flexibilité et des rendements potentiels.
Le protocole de trading à deux pattes de Rage Trade fournit un écosystème complet qui englobe à la fois les swaps perpétuels et l'agriculture de rendement, créant une plate-forme robuste permettant aux utilisateurs de s'engager dans des activités de trading efficaces et rentables sur plusieurs réseaux.
GrangePont
BarnBridge est un protocole de financement décentralisé ( DeFi ) fondé par Troy Murray et Tyler Ward en 2019. Il fonctionne comme une plate-forme open source basée sur Ethereum qui se concentre sur la tokenisation des risques.
L'objectif principal de BarnBridge est de fournir une solution pour couvrir la volatilité des taux d'intérêt sur les marchés DeFi tels que Compound et Aave .
Les utilisateurs du protocole ont la possibilité d'échanger un rendement variable contre un taux fixe, ce qui leur permet de gérer et d'atténuer les risques associés aux fluctuations des taux d'intérêt. De plus, BarnBridge permet aux utilisateurs d'emprunter à taux fixe, offrant une flexibilité supplémentaire dans l'utilisation de leurs actifs.
Pour régir le protocole et prendre des décisions concernant son développement et son fonctionnement, BarnBridge utilise une organisation autonome décentralisée (DAO) appelée BarnBridge DAO. La gouvernance du protocole est facilitée par son jeton natif ERC-20, BOND, qui permet aux détenteurs de jetons de participer au processus de prise de décision.
En septembre 2022, BarnBridge a officiellement déployé la version 2 de son protocole, connue sous le nom de BarnBridge v2. Cette version mise à jour intègre des améliorations et des améliorations de la fonctionnalité et des caractéristiques du protocole.
Dernières pensées
Lors de la sélection d'un marché à terme décentralisé, plusieurs facteurs doivent être pris en compte. La considération primordiale est la sécurité, car il est crucial de choisir un échange de bonne réputation avec des mesures de cryptage robustes. De plus, les frais peuvent différer considérablement entre ces DEX, il est donc essentiel de comparer et dent identifier l'option qui répond le mieux à vos besoins.
Enfin, tenez compte des limites géographiques des échanges que vous évaluez, car certains n'opèrent que dans des pays ou des régions spécifiques. En tenant compte de ces facteurs, vous serez en mesure d' dent l'échange de crypto-monnaie le plus approprié pour répondre à vos besoins.
