Il n'y a pas si longtemps, le marché de la crypto-monnaie était considéré comme obscur et douteux en raison de la nature largement anonyme de ses participants. Lentement mais sûrement, les institutions ont commencé à comprendre blockchain pour améliorer le système financier mondial.
Le Salvador est même récemment devenu le premier pays au monde à donner cours légal au Bitcoin , alors que la confiance dans les monnaies souveraines comme le dollar américain s'érode.
Les niveaux élevés de volatilité sur le marché des crypto-monnaies ont également trac de nombreux spéculateurs. Les investisseurs de détail ont afflué pour chercher à devenir les prochains crypto millionnaires. Pourtant, beaucoup en sont venus à réaliser que de tels gains ne peuvent pas être réalisés du jour au lendemain, avec la dynamique parmi les commerçants du marché de la cryptographie similaire à celle des marchés traditionnels – la grande majorité des investisseurs actifs sous-performent une stratégie passive d'achat et de conservation.
De nouveaux termes ont gagné en popularité parmi les passionnés de crypto-monnaie pour souligner l'importance de conserver des actifs numériques pendant de longues périodes plutôt que d'acheter et de vendre. Par exemple, les HODLers font référence aux investisseurs qui "tiennent la vie chère", tandis que les mains en diamant font allusion aux investisseurs qui s'abstiennent de vendre malgré les ralentissements ou les pertes.
Devenir un HODLer n'est pas nécessairement facile car de nombreux obstacles psychologiques peuvent entraver une prise de décision efficace. Les biais cognitifs limitent la capacité à comprendre la direction d'une tendance. Par conséquent, beaucoup sont la proie de quitter les transactions trop tôt, de s'accrocher à la perte de transactions ou de s'écarter de plans de négociation mûrement réfléchis.
Les commerçants peuvent éviter que les biais ne ruinent leur succès en les comprenant davantage, dans le but d'apprendre à les surmonter :
- Le biais d'ancrage se produit lorsque les investisseurs se fient trop à la première information qu'ils absorbent sur un sujet donné. Au lieu de quantifier objectivement les nouvelles informations, les traders ont tendance à se référer au point de leur ancrage comme point de départ de leur raisonnement. L'analyse de nouvelles données et la recherche des raisons pour lesquelles l'ancre n'est plus valide peuvent aider à surmonter ce biais.
- Le biais de récence implique que les investisseurs accordent trop d'importance aux nouvelles informations sans tenir compte de la fiabilité des données à long terme. Les commerçants réagissent de manière excessive, prenant de mauvaises décisions car ils surestiment l'importance d'un nouveau point de données - ne reconnaissant pas que des points de données uniques peuvent être chargés de volatilité et sont mieux considérés dans le contexte d'un ensemble de données plus large. La meilleure façon de lutter contre ce biais est d'avoir une stratégie d'investissement basée sur les tendances à plus long terme et de s'y tenir.
- L'aversion aux pertes est un biais qui résulte de la tendance humaine pour les pertes à tron une réponse émotionnelle plus forte qu'un gain équivalent. Un tel inconfort peut induire un comportement à risque, comme conserver trop longtemps une transaction perdante dans l'espoir que le marché se retourne. Cela se traduit souvent par la réalisation de pertes encore plus importantes plus tard sur la ligne. Accepter que même les meilleurs traders aient raison un peu plus de 50 % du temps, et mettre en œuvre une solide stratégie de gestion des risques peut aider à surmonter ce biais.
- Le préjugé en marche se produit lorsque les investisseurs suivent le troupeau ou font ce que la plupart des gens font, sans tenir compte de leurs convictions personnelles. Souvent, les commerçants FOMO ou panique vendent une crypto-monnaie basée sur le comportement de la foule. La clé pour surmonter ce biais est d'avoir un cadre clair avec lequel analyser les investissements à travers - ne suivre la foule que si l'investissement a du sens dans ce cadre.
- Le biais de confirmation se manifeste lorsque les investisseurs considèrent comme valides des informations conformes à un point de vue existant, en ignorant comme douteuses toute donnée contradictoire. Les commerçants ont tendance à rejeter toute nouvelle donnée qui prouve qu'ils ont tort, s'en tenant plutôt aux croyances existantes. Rechercher des faits qui s'opposent à son opinion et raisonner clairement sur la raison pour laquelle ils sont valides ou non est l'un des meilleurs moyens de surmonter ce biais.
Les commerçants actifs ne comprennent généralement pas que ces instincts naturels peuvent les empêcher de devenir rentables. Une statistique largement connue indique que 90 % des commerçants ne réussissent pas : 80 % perdent de l'argent ; 10 % atteignent généralement le seuil de rentabilité ; seulement 10% pour cent peuvent s'attendre à générer des rendements à partir de l'action des prix sur les marchés.
Le simple fait d'être conscient des préjugés en jeu peut ne pas être suffisant pour que beaucoup puissent surmonter les puissantes réactions émotionnelles induites par les fluctuations des marchés. Pour cette raison, les passionnés de crypto-monnaie - en particulier ceux qui n'ont pas le temps de rechercher activement les marchés - commencent à se tourner vers des stratégies d'investissement passives, telles que les fonds C20 ou C10 d'Invictus Captial, pour éviter les pièges des biais cognitifs.
